Udziały krajów i producentów

Stany Zjednoczone odpowiadały za mniej więcej połowę wszystkich globalnych zamówień na turbiny gazowe w II kwartale 2026 r. . Wśród trzech dominujących producentów — GE Vernova, Siemens Energy i Mitsubishi Power (Mitsubishi Heavy Industries) — Siemens Energy odnotował największy udział w nowych zamówieniach w tym kwartale, wynoszący 12,5 GW, przed GE Vernova z 11,3 GW i Mitsubishi Power z 5,3 GW .

Portfel zamówień na turbiny gazowe GE Vernova osiągnął rekordowy poziom 116 GW na koniec II kwartału 2026 r., w porównaniu z 100 GW w I kwartale 2026 r. . Około 20% popytu na turbiny gazowe pochodzi obecnie bezpośrednio od klientów z sektora centrów danych, a reszta od tradycyjnych przedsiębiorstw użyteczności publicznej . Siemens Energy odnotował zamówienia w segmencie Gas Services o wartości 8,9 mld euro (77 turbin, ok. 12 GW) w swoim II kwartale roku obrotowego 2026 i podniósł swoje prognozy dotyczące rocznego globalnego przyrostu turbin gazowych do 110–120 GW na najbliższe lata .

Czynniki napędzające

Popyt ze strony centrów danych / AI. Głównym motorem jest gwałtownie rosnące zużycie energii elektrycznej przez centra danych AI. JPMorgan, Siemens Energy i GE Vernova wymieniają zapotrzebowanie na energię napędzane przez AI jako podstawowy katalizator . Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) szacuje, że globalne zużycie energii elektrycznej przez centra danych ulegnie mniej więcej podwojeniu z około 485 TWh w 2025 r. do prawie 950 TWh do 2030 r., przy czym samo zużycie energii przez centra danych AI wzrosło o 50% w 2025 r. .

Ograniczenia w łańcuchu dostaw i wzrost kosztów. Popyt przerósł możliwości produkcyjne:

• Ceny turbin gazowych wzrosły o około 300% w ciągu trzech lat . Bloomberg poinformował w kwietniu 2026 r., że ceny turbin osiągną około 600 dolarów za kilowat do końca 2027 r., co oznacza wzrost o 195% w porównaniu z 2019 r. .
• Globalne zamówienia na turbiny gazowe osiągnęły około 110 GW pod koniec 2025 r., ale łączne zdolności produkcyjne wynoszą zaledwie 60–70 GW rocznie, co powoduje poważną nierównowagę podaży .
• Poważne niedobory dostaw wydłużyły terminy realizacji, zmuszając deweloperów do tworzenia partnerstw i dostosowywania strategii finansowania projektów w celu zabezpieczenia dostaw turbin .
• Tradycyjne przedsiębiorstwa użyteczności publicznej są wypierane z rynku, ponieważ hiperskalery (Microsoft, Meta, Google, OpenAI) ustawiają się w kolejkach po jednostki .

Szersza elektryfikacja. Poza centrami danych, trwająca elektryfikacja transportu, budynków i przemysłu wywiera strukturalną presję na wzrost popytu na energię elektryczną .

Szerszy kontekst

Rekordowy wzrost popytu na energię elektryczną. Zużycie energii elektrycznej w USA osiągnęło drugi z rzędu roczny rekord w 2025 r., a EIA prognozuje dalsze rekordy w 2026 i 2027 r., napędzane przez centra danych AI i elektryfikację . EIA określa ten okres jako najsilniejszy czteroletni okres wzrostu popytu od 2000 r. . Prognozuje się, że zapotrzebowanie na energię elektryczną w USA wzrośnie o 1,9% w 2026 r. i 2,5% w 2027 r., przy czym w ERCOT (Teksas) średni roczny wzrost zapotrzebowania wyniesie 10% .

Gaz ziemny jako paliwo pomostowe. EIA prognozuje, że produkcja energii ze źródeł kopalnych wzrośnie w ciągu najbliższych dwóch lat, ponieważ popyt ze strony centrów danych przewyższa rozwój odnawialnych źródeł energii i zdolności przyłączeniowe do sieci . Gaz ziemny jest podstawowym krótkoterminowym rozwiązaniem, ponieważ turbiny gazowe można lokalizować szybciej i bardziej elastycznie niż wielkoskalowe farmy słoneczne/wiatrowe z magazynami baterii. Enverus Intelligence Research szacuje, że hiperskalery mogą wydać około 5 bilionów dolarów do 2030 r. na budowę 62 GW pozasieciowych elektrowni gazowych dla centrów danych .

Teza „super cyklu”. Analitycy JPMorgan i innych instytucji opisują turbiny gazowe jako wchodzące w „super cykl”, a harmonogramy producentów są już wydłużone do 2030 r. . Siemens Energy widzi „rynek bazowy” na poziomie 70–80 GW rocznie (przejście z węgla na gaz i wymiana) plus dodatkowe 30–40 GW z tytułu popytu z centrów danych i elektryfikacji, co utrzymuje tempo 110–120 GW .

Implikacje dla infrastruktury chmurowej. Hiperskalery coraz częściej dążą do wytwarzania energii za licznikiem — budowy dedykowanych elektrowni gazowych bezpośrednio przy lub w pobliżu centrów danych, aby ominąć opóźnienia w przyłączaniu do sieci . Zmienia to ekonomikę infrastruktury chmurowej: dostępność energii i kontrakty na dostawy turbin stają się równie ważne strategicznie jak dostawy układów scalonych. Efektem ubocznym jest to, że ograniczenia w dostawach turbin gazowych stanowią wąskie gardło dla harmonogramów budowy centrów danych, podnosząc ceny i wypierając z kolejki mniejszych graczy .

Udziały krajów i producentów

Stany Zjednoczone odpowiadały za mniej więcej połowę wszystkich globalnych zamówień na turbiny gazowe w II kwartale 2026 r. . Wśród trzech dominujących producentów — GE Vernova, Siemens Energy i Mitsubishi Power (Mitsubishi Heavy Industries) — Siemens Energy odnotował największy udział w nowych zamówieniach w tym kwartale, wynoszący 12,5 GW, przed GE Vernova z 11,3 GW i Mitsubishi Power z 5,3 GW .

Portfel zamówień na turbiny gazowe GE Vernova osiągnął rekordowy poziom 116 GW na koniec II kwartału 2026 r., w porównaniu z 100 GW w I kwartale 2026 r. . Około 20% popytu na turbiny gazowe pochodzi obecnie bezpośrednio od klientów z sektora centrów danych, a reszta od tradycyjnych przedsiębiorstw użyteczności publicznej . Siemens Energy odnotował zamówienia w segmencie Gas Services o wartości 8,9 mld euro (77 turbin, ok. 12 GW) w swoim II kwartale roku obrotowego 2026 i podniósł swoje prognozy dotyczące rocznego globalnego przyrostu turbin gazowych do 110–120 GW na najbliższe lata .

Czynniki napędzające

Popyt ze strony centrów danych / AI. Głównym motorem jest gwałtownie rosnące zużycie energii elektrycznej przez centra danych AI. JPMorgan, Siemens Energy i GE Vernova wymieniają zapotrzebowanie na energię napędzane przez AI jako podstawowy katalizator . Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) szacuje, że globalne zużycie energii elektrycznej przez centra danych ulegnie mniej więcej podwojeniu z około 485 TWh w 2025 r. do prawie 950 TWh do 2030 r., przy czym samo zużycie energii przez centra danych AI wzrosło o 50% w 2025 r. .

Ograniczenia w łańcuchu dostaw i wzrost kosztów. Popyt przerósł możliwości produkcyjne:

• Ceny turbin gazowych wzrosły o około 300% w ciągu trzech lat . Bloomberg poinformował w kwietniu 2026 r., że ceny turbin osiągną około 600 dolarów za kilowat do końca 2027 r., co oznacza wzrost o 195% w porównaniu z 2019 r. .
• Globalne zamówienia na turbiny gazowe osiągnęły około 110 GW pod koniec 2025 r., ale łączne zdolności produkcyjne wynoszą zaledwie 60–70 GW rocznie, co powoduje poważną nierównowagę podaży .
• Poważne niedobory dostaw wydłużyły terminy realizacji, zmuszając deweloperów do tworzenia partnerstw i dostosowywania strategii finansowania projektów w celu zabezpieczenia dostaw turbin .
• Tradycyjne przedsiębiorstwa użyteczności publicznej są wypierane z rynku, ponieważ hiperskalery (Microsoft, Meta, Google, OpenAI) ustawiają się w kolejkach po jednostki .

Szersza elektryfikacja. Poza centrami danych, trwająca elektryfikacja transportu, budynków i przemysłu wywiera strukturalną presję na wzrost popytu na energię elektryczną .

Szerszy kontekst

Rekordowy wzrost popytu na energię elektryczną. Zużycie energii elektrycznej w USA osiągnęło drugi z rzędu roczny rekord w 2025 r., a EIA prognozuje dalsze rekordy w 2026 i 2027 r., napędzane przez centra danych AI i elektryfikację . EIA określa ten okres jako najsilniejszy czteroletni okres wzrostu popytu od 2000 r. . Prognozuje się, że zapotrzebowanie na energię elektryczną w USA wzrośnie o 1,9% w 2026 r. i 2,5% w 2027 r., przy czym w ERCOT (Teksas) średni roczny wzrost zapotrzebowania wyniesie 10% .

Gaz ziemny jako paliwo pomostowe. EIA prognozuje, że produkcja energii ze źródeł kopalnych wzrośnie w ciągu najbliższych dwóch lat, ponieważ popyt ze strony centrów danych przewyższa rozwój odnawialnych źródeł energii i zdolności przyłączeniowe do sieci . Gaz ziemny jest podstawowym krótkoterminowym rozwiązaniem, ponieważ turbiny gazowe można lokalizować szybciej i bardziej elastycznie niż wielkoskalowe farmy słoneczne/wiatrowe z magazynami baterii. Enverus Intelligence Research szacuje, że hiperskalery mogą wydać około 5 bilionów dolarów do 2030 r. na budowę 62 GW pozasieciowych elektrowni gazowych dla centrów danych .

Teza „super cyklu”. Analitycy JPMorgan i innych instytucji opisują turbiny gazowe jako wchodzące w „super cykl”, a harmonogramy producentów są już wydłużone do 2030 r. . Siemens Energy widzi „rynek bazowy” na poziomie 70–80 GW rocznie (przejście z węgla na gaz i wymiana) plus dodatkowe 30–40 GW z tytułu popytu z centrów danych i elektryfikacji, co utrzymuje tempo 110–120 GW .

Implikacje dla infrastruktury chmurowej. Hiperskalery coraz częściej dążą do wytwarzania energii za licznikiem — budowy dedykowanych elektrowni gazowych bezpośrednio przy lub w pobliżu centrów danych, aby ominąć opóźnienia w przyłączaniu do sieci . Zmienia to ekonomikę infrastruktury chmurowej: dostępność energii i kontrakty na dostawy turbin stają się równie ważne strategicznie jak dostawy układów scalonych. Efektem ubocznym jest to, że ograniczenia w dostawach turbin gazowych stanowią wąskie gardło dla harmonogramów budowy centrów danych, podnosząc ceny i wypierając z kolejki mniejszych graczy .