Kryzys pamięciowy Apple: jak firma walczy z drożyzną układów scalonych

• MacBook Neo: z 599 do 699 dolarów
• MacBook Air (512 GB): z 1099 do 1299 dolarów SSS
• MacBook Pro (14-calowy): z 1699 do 1999 dolarów SSS
• iPad Air (128 GB): z 599 do 749 dolarów SS
• iPad Pro (Wi-Fi, 256 GB): z 999 do 1199 dolarów S
• HomePod mini: również odnotował wzrost cen

Cena wysokiej klasy Mac Studio wzrosła nawet o 1300 dolarów S. Apple oświadczyło, że „nigdy nie widziało tak dużego i gwałtownego wzrostu cen komponentów” SSS.

2. Sześciotygodniowy bufor zapasów paneli OLED

Począwszy od drugiego kwartału 2026 roku, Apple wydłużyło bufor zapasów paneli OLED z czterech do sześciu tygodni – co stanowi wzrost o około 50% . Posunięcie to pozwala Apple zamrozić niższe ceny paneli (firma wynegocjowała około 20% obniżki od Samsung Display i LG Display na panele M16) jako zabezpieczenie przed przyszłymi wzrostami kosztów komponentów . Strategia ta jest nietypowa dla Apple, które od dawna traktowało zapasy jako koszt do minimalizacji S.

3. Oczekiwane podwyżki cen iPhone'a 18 Pro o 200–300 dolarów

Wielu analityków przewiduje, że iPhone 18 i iPhone 18 Pro zdrożeją o 200–300 dolarów po premierze we wrześniu 2026 roku. Analityk Jeff Pu z GF Securities – który z tego powodu obniżył rekomendację dla akcji Apple do „trzymaj” – wskazuje na wyższe koszty krzemu 2 nm od TSMC, DRAM i NAND SSS. Cook przyznał, że rosnące ceny pamięci ściskają marże brutto na Macach, iPadach i nadchodzących modelach iPhone'ów .

4. Ograniczenie dostaw

Apple ogranicza plany dostaw sprzętu w 2026 roku z powodu niedoborów DRAM. Analityk Ming-Chi Kuo stwierdził, że problemy dotknęły już Mac Studio, Mac mini i MacBook Air, a utrzymujące się problemy z dostawami prawdopodobnie wpłyną również na nadchodzące modele iPhone'ów .

5. Gromadzenie zapasów

Stan zapasów Apple wzrósł do 11,092 miliarda dolarów na dzień 27 czerwca 2026 roku, co oznacza wzrost o 5,374 miliarda dolarów w porównaniu z 5,718 miliarda dolarów we wrześniu 2025 roku, odzwierciedlając agresywne gromadzenie komponentów .

6. Nieudana próba kwalifikacji chińskiego dostawcy DRAM – CXMT

Apple testowało kości pamięci od chińskiego ChangXin Memory Technologies (CXMT) – czwartego co do wielkości producenta DRAM na świecie – w iPhone'ach i MacBookach, z zamiarem wykorzystania ich w urządzeniach sprzedawanych w Chinach . Jednak próba wykorzystania CXMT jako dźwigni negocjacyjnej przeciwko Samsungowi i SK Hynix przyniosła odwrotny skutek: CXMT odmówił Apple jakiejkolwiek zniżki na mobilny DRAM, oferując ceny na poziomie lub wyższym niż te, które pobierają koreańscy producenci . W rezultacie każda jednostka DRAM i HBM od trzech głównych dostawców na 2027 rok jest już zajęta, a Apple nie zdołało pozyskać czwartego dostawcy DRAM .

Szeroki kontekst rynkowy

• Przekierowanie wydajności na AI: Zapotrzebowanie centrów danych AI ma do 2027 roku przekierować do 20% wydajności pamięci z elektroniki użytkowej, co może zmniejszyć alokacje układów A20 dla Apple o 10–20% .
• Ostrzeżenia dostawców: Samsung i SK Hynix ostrzegły przed ograniczeniami dostaw układów dla PC i telefonów z powodu boomu AI .
• „Podatek AI”: Ekspert ds. cen z NYU Stern opisał sytuację jako ukryty „podatek AI” na elektronikę użytkową, gdzie konsumenci przegrywają wojnę o kości pamięci z centrami danych .

Podsumowanie

Żadna firma, nawet Apple z legendarnym łańcuchem dostaw, nie może uciec przed skutkami rozbudowy infrastruktury AI. Kryzys pamięci już wymusił podwyżki cen w większości produktów Apple, doprowadził do ograniczeń produkcji i agresywnego gromadzenia zapasów, a także storpedował próbę pozyskania nowego chińskiego dostawcy. Kolejnym testem będzie premiera iPhone'a 18 we wrześniu 2026 roku, kiedy konsumenci przekonają się, czy siła cenowa Apple utrzyma się w obliczu najwyższych kosztów komponentów, z jakimi firma kiedykolwiek się mierzyła.