Eksport ropy z Zatoki Perskiej w lipcu 2026: 40% deficyt, fiasko umowy o Ormuz i 18-miesięczne ostrzeżenie Aramco

Irackie odbicie: Od blisko zera do 1,5 mln bpd

Irak, drugi co do wielkości producent w OPEC, odnotował w lipcu znaczące odbicie po tym, jak jego eksport spadł w maju–czerwcu do zaledwie ~500 tys. bpd . Minister ds. ropy Bassem Mohammed Khudair poinformował, że średnie dostawy przez Ormuz i rurociąg Ceyhan wyniosły około 1,5 mln bpd . Irak zwiększył wydobycie na trzech kluczowych polach na południu – West Qurna 1, North Rumaila i Artawi – do pełnych mocy, gdy do terminali zaczęły ponownie przybywać tankowce . OPEC przywrócił też iracką alokację produkcyjną sprzed wojny do poziomu 4,378 mln bpd na lipiec, choć rzeczywiste wydobycie pozostawało znacznie poniżej tego poziomu z powodu blokady Ormuz .

Fiasko umowy USA-Iran: Jak upadło porozumienie o Ormuz

Podstawą krótkiego ożywienia w lipcu było memorandum o porozumieniu (MoU) między USA a Iranem podpisane w czerwcu, które miało zagwarantować bezpieczny tranzyt przez Ormuz . Umowa przyniosła jednak odwrotny skutek. Krytycy zarzucali, że jej sformułowania faktycznie dawały Iranowi oficjalną władzę nad cieśniną i były zbyt nieprecyzyjne co do mechanizmów egzekucji . 1 lipca pośrednie rozmowy USA-Iran w Dosze zakończyły się „bez oznak postępu” w sprawie trwałego pokoju . 11 lipca Iran ogłosił zamknięcie Ormuz po uderzeniu w statek, który „zagroził bezpieczeństwu morskiemu” . 14 lipca wojsko USA przywróciło blokadę portów irańskich i przeprowadziło serię nalotów na irańską infrastrukturę . Iran odpowiedział atakami dronów i rakiet na sprzymierzone z USA państwa Zatoki, a spirala eskalacji rozkręciła się na dobre .

Ataki na tankowce i tranzyt z asystą wojskową

Na początku lipca Iran zaatakował co najmniej trzy tankowce przepływające przez cieśninę . 11 lipca uderzono w statek, który wyłączył systemy na niezatwierdzonej trasie . Straż Rewolucyjna Iranu (IRGC) ostrzegła, że Ormuz jest „czerwoną linią” i zagroziła uderzeniem we wszystkie cele w regionie, jeśli USA zaatakują infrastrukturę w Iranie . USA odpowiedziały kolejnymi nocami nalotów w połowie lipca .

Departament Energii USA poinformował, że 13 lipca z pomocą wojskową przez Ormuz przepłynęło ponad 8 mln baryłek ropy . Mimo to, według prezesa Aramco, ruch w cieśninie spadł do zaledwie 10% poziomu sprzed wojny .

Ostrzeżenie Saudi Aramco: 18 miesięcy odbudowy zapasów

4 sierpnia prezes Saudi Aramco, Amin Nasser, przedstawił ponurą ocenę: konflikt z Iranem usunął z globalnej podaży 2,6 mld baryłek ropy od lutego 2026 r. . Nasser ostrzegł, że nawet gdyby Ormuz natychmiast otwarto, świat potrzebowałby 18 miesięcy przy średnim tempie 2,1 mln bpd, aby uzupełnić wyczerpane zapasy . Dodał też, że świat traci ponad 100 mln baryłek za każdy tydzień zamknięcia trasy .

Zagrożenie na Morzu Czerwonym i przeładunki w Yanbu

Zakłócenia nie ograniczyły się tylko do Ormuz. Raport Reutera z 5 sierpnia cytował „zagrożenia na Morzu Czerwonym” – ataki Huti w pobliżu cieśniny Bab el-Mandeb – które spowolniły załadunek ropy w saudyjskim terminalu Yanbu i zmusiły tankowce do zmiany trasy . To dodało drugie „korkowe gardło” do Ormuz, potęgując presję na przepływy saudyjskiej ropy do Europy i obu Ameryk .

Kontekst globalnego rynku ropy

Tymczasowe zawieszenie broni w czerwcu doprowadziło do gwałtownego spadku cen ropy: North Sea Dated spadł o 31 dol./bbl w czerwcu, osiągając 68 dol./bbl na początku lipca . Załamanie porozumienia i odnowione walki w lipcu odwróciły ten trend, ponownie wysuwając ryzyko przerw w dostawach na pierwszy plan. Na powierzchni lipcowa średnia 10,7 mln bpd wyglądała stabilnie, ale maskowała gwałtowny wzrost w pierwszej połowie miesiąca, a następnie załamanie, które pozostawiło eksport na koniec miesiąca o ponad 40% poniżej poziomu sprzed wojny .