Pamięci DRAM i NAND wyprzedane do końca 2027 roku. Ceny szaleją, a Apple bezradnie podnosi ceny

• DRAM: Dalsza alokacja mocy na HBM, nieustanny popyt ze strony serwerów AI i rosnące zamówienia na pamięć CPU sprawią, że podaż DRAM pozostanie napięta co najmniej do końca 2027 roku. Ceny będą rosnąć .
• NAND Flash: Rynek NAND może się nieco rozluźnić w drugiej połowie 2027 roku, gdy pojawią się nowe moce produkcyjne, ale pierwsze półrocze pozostanie bardzo napięte .
• Dostawy dla producentów modułów: Prezes Apacer ostrzegł, że dostawy od głównych producentów DRAM do niezależnych producentów modułów mogą spaść w przyszłym roku do zaledwie 30% poziomu z 2026 roku .
• Nowe moce produkcyjne: Fabryka Microna w Tongluo na Tajwanie ma zacząć znaczącą produkcję płytek DRAM, a czwarty duży producent ma wejść na rynek, ale te dodatki nie poprawią znacząco sytuacji przed końcem 2027 roku .

Skok cen – historyczny „supercykl”

Rynek przeżywa historyczny „supercykl” pamięci:

• I kwartał 2026: Ceny kontraktowe konwencjonalnego DRAM wzrosły o 90–95% w ujęciu kwartalnym; ceny NAND Flash podskoczyły o 55–60% .
• II kwartał 2026: Ceny DRAM wzrosły o kolejne 58–63% kwartał do kwartału, a NAND aż o 70–75% .
• III kwartał 2026 (bieżący): Wzrost cen zwalnia, ale nadal jest dodatni – DRAM +13–18%, NAND +10–15% według TrendForce .
• Łączny wpływ: Ceny spot NAND wzrosły o 246% od początku 2025 roku; ceny niektórych modułów pamięci wzrosły ponad trzykrotnie .

Ostrzeżenie Tima Cooka – „powódź stulecia”

Podczas konferencji wynikowej Apple za III kwartał 2026 (30 lipca 2026 roku) – ostatniej konferencji Cooka jako CEO – padły dramatyczne słowa:

• Cook określił sytuację kosztów pamięci jako „powódź stulecia”, języka, którego – jak podkreślił – nie użył przez ponad 40 lat swojej kariery w elektronice użytkowej .
• Apple „niechętnie podniosło ceny” Maców i iPadów w czerwcu i spodziewa się dalszego wzrostu kosztów pamięci w bieżącym kwartale .
• Cook ostrzegł, że ograniczenia podaży utrudnią Apple pozyskiwanie zaawansowanych procesorów – mówił o „kwartale, w którym będziemy walczyć o podaż” .
• Akcje Apple spadły o 10% po tej konferencji, ponieważ inwestorzy zareagowali na presję na marże .

Odrzucenie CXMT – fiasko próby zakupu tańszych pamięci z Chin

Lobbing: Od końca czerwca 2026 roku Apple lobbowało u administracji Trumpa o zgodę na zakup kości DRAM od ChangXin Memory Technologies (CXMT), chińskiego producenta znajdującego się na czarnej liście wojskowej Pentagonu (lista 1260H) . Sam Tim Cook osobiście apelował do urzędników Białego Domu . Apple rozpoczęło też testy pamięci DRAM CXMT w urządzeniach sprzedawanych w Chinach .

Polityczny odrzut: Dwupartyjna grupa amerykańskich senatorów wysłała do Apple list ostrzegawczy, nakazując porzucenie prób zakupu chipów od czarnych list .

Ostateczna porażka: Na początku sierpnia 2026 roku poszukiwania tańszych pamięci przez Apple utknęły w martwym punkcie. Zgodnie z raportem opublikowanym 5 sierpnia 2026 roku Apple nie udało się uzyskać tańszych pamięci z CXMT. Apple negocjowało ceny mobilnych pamięci DRAM, w tym LPDDR5X, ale CXMT odrzuciło prośbę Apple o niższe ceny. W obliczu napiętej globalnej podaży chiński producent miał silną pozycję negocjacyjną i nie widział powodu do upustów .

Koniec końców Apple próbowało ominąć historyczne zacieśnienie rynku, zwracając się do czarnej listy, lobbowało w Waszyngtonie, spotkało się z oporem senatorów i ostatecznie samo CXMT odmówiło – nie miało motywacji do udzielania rabatów, gdy każda kość pamięci jest już sprzedana.