Azjatyckie giełdy mocno w górę. Nadzieje na obniżkę stóp Fed napędziły KOSPI i Nikkei

Za poprawą nastrojów stały trzy czynniki: nocne wzrosty na Wall Street napędzane oczekiwaniami wobec polityki Rezerwy Federalnej USA, odbicie spółek technologicznych i powrót inwestorów do aktywów przecenionych podczas wcześniejszych sesji.

Dlaczego rynki ruszyły w górę?

Rosnące oczekiwania na obniżkę stóp Fed

Słabsze dane z amerykańskiego rynku pracy zwiększyły przekonanie inwestorów, że Fed może obniżyć stopy procentowe już na wrześniowym posiedzeniu. Według narzędzia CME FedWatch prawdopodobieństwo takiego ruchu wzrosło do 91,9 proc., wobec 63,1 proc. tydzień wcześniej .

Perspektywa ta wywołała mocne odbicie w USA. S&P 500 zanotował największy jednodniowy wzrost od maja, a technologiczny Nasdaq zyskał 2,59 proc. Dla azjatyckich inwestorów był to wyraźny sygnał do powrotu do akcji wzrostowych.

Polowanie na okazje po wcześniejszych spadkach

Japońskie i koreańskie indeksy miały za sobą słabsze sesje, dlatego część inwestorów zaczęła kupować akcje po niższych cenach. Takie „łapanie dołka” wzmocniło reakcję na pozytywne sygnały z Wall Street .

Powrót entuzjazmu wokół AI i półprzewodników

Dobre wyniki amerykańskich firm technologicznych, w tym Meta, Palantir i Lloyds, ponownie zwiększyły zainteresowanie tematyką sztucznej inteligencji . Kapitał napłynął do producentów chipów, pamięci i innych spółek powiązanych z rozwojem infrastruktury AI.

KOSPI i Nikkei na czele odbicia

• Korea Południowa — KOSPI: wzrost o 4,51 proc.; indeks odzyskał poziom 6600 pkt. Część relacji wskazywała jednak na niższy wynik przy zamknięciu, około 3,76 proc.
• Japonia — Nikkei 225: wzrost o 2,66 proc. W zależności od momentu pomiaru i źródła podawano także wartości 2,72 proc. lub 3,66 proc.
• MSCI Asia Pacific: wzrost o 0,4 proc.

Rozbieżności między niektórymi odczytami wynikały z różnicy między zmianą w trakcie sesji, poziomem otwarcia a wynikiem na zamknięciu.

Korea: SK Hynix i Samsung napędzały wzrosty

Największym beneficjentem powrotu popytu na technologie były koreańskie spółki półprzewodnikowe:

Dodatkowym wsparciem dla koreańskiego rynku były mniejsze obawy dotyczące propozycji reformy podatkowej oraz oczekiwania na łagodniejszą politykę pieniężną w kraju. Inwestorzy zagraniczni kupili netto akcje o wartości 291,9 mld wonów, a instytucje krajowe — 94,5 mld wonów. Inwestorzy indywidualni sprzedali netto walory za 471,8 mld wonów .

Wzrosty nie ograniczały się do technologii. Zyskiwały także sektory ochrony zdrowia i finansowy, co wskazywało na szeroki charakter odbicia .

Japonia: SoftBank i producenci pamięci w centrum uwagi

W Japonii inwestorzy szczególnie chętnie kupowali spółki związane ze sztuczną inteligencją i półprzewodnikami:

SoftBank należał do najważniejszych motorów wzrostu Nikkei 225. Wzrosty w sektorze chipów pokazały, że inwestorzy ponownie kierowali uwagę na firmy, które mogą skorzystać na długoterminowych wydatkach na sztuczną inteligencję.

Technologiczne zapowiedzi zwiększyły apetyt na ryzyko

Nastroje wspierały również informacje o postępie technologicznym w branży pamięci — w tym o standardach High Bandwidth Flash oraz zaawansowanej technologii QLC 3D NAND . Dla rynku były to sygnały istotne przede wszystkim dlatego, że rozwój pamięci pozostaje ważnym elementem łańcucha dostaw dla centrów danych i zastosowań AI.

Ceny ropy ustabilizowały się po trzydniowej serii spadków, co ograniczyło dodatkową presję na rynki akcji .

Wniosek dla inwestorów

Odbicie z 5 sierpnia było przede wszystkim rajdą spółek technologicznych wspartym nadziejami na obniżkę stóp Fed. Po wcześniejszych spadkach inwestorzy wrócili do półprzewodników, producentów pamięci i firm powiązanych ze sztuczną inteligencją. KOSPI zyskał najmocniej, wspierany przez zakupy zagranicznych i instytucjonalnych inwestorów, a Nikkei podążył za nim dzięki SoftBankowi oraz spółkom z sektora chipów.