AI wypiera e-commerce z azjatyckiego transportu lotniczego

To istotna zmiana nie tylko ze względu na rodzaj ładunku, lecz także na jego wartość. W niewielkiej części przestrzeni ładunkowej samolotów mieści się dziś sprzęt wart znacznie więcej niż wcześniej przewożone masowo ubrania czy drobne produkty konsumpcyjne.

Niewielki wolumen, ogromna wartość

Dane Międzynarodowego Zrzeszenia Przewoźników Powietrznych (IATA) pokazują skalę zjawiska: towary związane z AI stanowiły w 2025 roku 53,5% wartości wszystkich dóbr przewożonych drogą lotniczą, ale odpowiadały tylko za 7% wolumenu cargo . Ponad dwie trzecie światowego handlu towarami związanymi ze sztuczną inteligencją transportowano drogą lotniczą .

W przypadku przewoźników różnica ta przekłada się bezpośrednio na ekonomikę działalności. Korean Air odnotował w II kwartale 2026 roku wzrost przychodów z cargo o 46% rok do roku — do 1,5419 bln wonów — co było najlepszym wynikiem w historii spółki . Przewoźnik wskazał, że ładunki związane z AI wyprzedziły przesyłki e-commerce z Chin jako główny motor wzrostu .

Wzrosła także stawka jednostkowa. Przychód Korean Air z przewozu ładunków w przeliczeniu na kilometr zwiększył się o 42%, do 703 wonów, co odzwierciedla wyższą wartość i rentowność transportu sprzętu AI w porównaniu z wieloma niskomarżowymi przesyłkami e-commerce .

Nowa mapa azjatyckiego cargo

Linie lotnicze przekierowują siatki połączeń w stronę ośrodków produkcji półprzewodników na Tajwanie, w Korei Południowej, Malezji i Singapurze, zamiast koncentrować się wyłącznie na tradycyjnych korytarzach e-commerce łączących Chiny z rynkami zachodnimi .

Nie chodzi przy tym o zwykłą zmianę kierunku kilku lotów. Przewoźnicy muszą przeznaczać ograniczoną przestrzeń ładunkową na towary o zupełnie innych wymaganiach. Ładunki związane z AI obejmują między innymi wrażliwe urządzenia do produkcji półprzewodników, układy GPU oraz kompletne szafy serwerowe. Część z nich jest ciężka i ponadgabarytowa, a jednocześnie musi dotrzeć na miejsce szybko, co wymaga specjalnej obsługi i dodatkowej przestrzeni w samolotach frachtowych .

„Ponadgabarytowe szafy serwerowe i ultracienkie półprzewodniki zajmują dziś w samolotach cargo miejsce, które wcześniej wypełniały tanie ubrania i drobne towary” — zauważył The Wall Street Journal . To wskazuje na trwałą realokację pojemności, a nie tylko krótkotrwały efekt cyklu koniunkturalnego.

Korean Air: rekordowe przychody, ale strata netto

Wyniki Korean Air dobrze pokazują zarówno potencjał boomu na AI, jak i jego ograniczenia. Przychody przewoźnika w II kwartale 2026 roku wyniosły rekordowe 5,0199 bln wonów, czyli około 3,26 mld dolarów, i były o 26% wyższe niż rok wcześniej .

Jednocześnie zysk operacyjny spadł o 34%, do 261,8 mld wonów. Spółka zakończyła kwartał stratą netto w wysokości 97,3 mld wonów, czyli około 63,2 mln dolarów. Głównym obciążeniem były niemal dwukrotnie wyższe koszty paliwa, związane ze wzrostem cen ropy w następstwie konfliktu z udziałem Iranu .

Silny popyt na przewozy AI złagodził ten cios. Bloomberg ocenił, że wzrost transportu serwerów i chipów pomaga przewoźnikom ograniczać skutki rosnących kosztów paliwa lotniczego . Wynik operacyjny Korean Air był także około sześciokrotnie lepszy od oczekiwań rynku, między innymi dzięki ponadprzeciętnym rezultatom segmentu cargo .

AI konkuruje z e-commerce o ograniczoną przestrzeń

Proporcja między wartością a objętością jest dla linii lotniczych kluczowa. Skoro towary związane z AI zajmują 7% wolumenu, a generują 53,5% wartości przewozów lotniczych, przewoźnicy mają silną motywację, by w okresach ograniczonej podaży miejsca przyznawać im pierwszeństwo przed tańszymi przesyłkami e-commerce .

W tym kierunku idą już najwięksi gracze w regionie. Korean Air, China Airlines i EVA Airways raportowały rekordowe przychody z cargo, napędzane transportem serwerów AI i chipów na trasach przez Pacyfik . Linie zabiegają o wieloletnie kontrakty z producentami półprzewodników oraz firmami budującymi centra danych, zamiast opierać się wyłącznie na krótkoterminowych zleceniach e-commerce .

Perspektywy na drugą połowę 2026 roku

Największe ryzyko wiąże się z koncentracją na jednym, szybko rozwijającym się segmencie. Gdyby popyt na infrastrukturę AI osłabł, przewoźnikom, którzy ograniczyli udział e-commerce w swoich sieciach, mogłoby być trudno szybko zapełnić zwolnioną przestrzeń. Dodatkowym zagrożeniem pozostają wysokie ceny ropy i koszty paliwa wynikające z napięć geopolitycznych.

Na razie wskaźniki wyprzedzające pozostają mocne. Inwestycje w centra danych, budowę fabryk chipów i infrastrukturę AI nadal rosną . Według przywoływanych szacunków do 2030 roku firmy na całym świecie mogą przeznaczyć niemal 7 bln dolarów na budowę i modernizację centrów danych, a popyt na takie obiekty ma się niemal potroić . Z kolei wolumen lotniczego transportu elektroniki może w 2026 roku zwiększyć się o 25%, napędzany komponentami dla AI .

Wniosek: sprzęt AI stał się dla azjatyckich linii lotniczych segmentem o najwyższej wartości i rentowności, wypierając e-commerce z pozycji głównego źródła wzrostu cargo. Korean Air jest najbardziej wyrazistym przykładem tej zmiany: rekordowe przychody zderzyły się ze stratą netto, ale silny popyt na ładunki związane z AI znacząco poprawił wynik operacyjny. W drugiej połowie 2026 roku kluczowe pytanie będzie brzmiało nie tylko, jak szybko rośnie popyt na serwery i chipy, lecz także czy przewoźnicy zdołają odpowiednio zarządzać konkurencją między wysokomarżowym AI a tradycyjnymi przesyłkami e-commerce.