Anthropic prosi SK Hynix o dostawy chipów. Oto dlaczego AI samodzielnie projektuje układy scalone

Strategia Anthropica: własny chip

Anthropic realizuje model integracji pionowej, podobny do tych, które wprowadziły już Amazon (Trainium/Inferentia) i Google (TPU) . Firma rozmawiała z Samsung Electronics o produkcji autorskiego układu AI w litografii 2 nm, a 25 lipca CEO Anthropic, Dario Amodei, potwierdził umowy dostaw z Samsungiem i SK Hynix. Obejmują one potencjalnie wieloletnie kontrakty na pamięci oraz uzgodnienia inwestycyjne .

To działanie następuje po rundzie finansowania o wartości 65 miliardów dolarów z maja 2026, która wyceniła Anthropic na 965 miliardów dolarów, czyniąc go najcenniejszą firmą AI na świecie, wyprzedzając OpenAI . Co istotne, Samsung, SK Hynix i Micron wzięły udział w tej rundzie jako „strategiczni partnerzy infrastrukturalni” – to pierwszy przypadek, gdy trzej najwięksi producenci pamięci na świecie jednocześnie zainwestowali w jedną firmę modeli AI .

Chey określił ambicje chipowe twórców AI jako „niezwykłe” i zauważył, że SK Hynix jest zalewany bezprecedensowymi ofertami inwestycyjnymi od wielkich firm technologicznych, które chcą zabezpieczyć sobie łańcuchy dostaw. Obejmują one m.in. propozycje finansowania maszyn do litografii EUV .

Umowy o wartości 950 mld dolarów zmieniają łańcuch dostaw

Szczyt AI w San Francisco w dniach 24–25 lipca 2026 zwołany przez prezydenta Lee zgromadził CEO Nvidii, OpenAI, Anthropica i Broadcoma oraz czołowych południowokoreańskich liderów biznesu . Główny rezultat: firmy z Korei Płd. i USA uzgodniły realizację ok. 950 miliardów dolarów w partnerstwach produkcyjnych i dostawach półprzewodników w ciągu najbliższych pięciu lat .

• SK Group dostarczy około 750 mld dolarów wysokowydajnych półprzewodników firmom z USA .
• Samsung Electronics dostarczy około 200 mld dolarów chipów do Broadcoma .
• SK Telecom zamierza zbudować centrum danych o mocy 2 GW zasilane chipami nowej generacji Nvidii i pamięcią HBM4 od SK Hynix; uruchomienie planowane jest na 2027 rok .

Jeszcze przed wyjazdem Lee ogłosił szeroko zakrojoną strategię przemysłową z inwestycjami w chipy przekraczającymi 576 miliardów dolarów. Samsung i SK Hynix zobowiązały się łącznie do wydania 800 bilionów wonów (518 mld dolarów) na budowę nowych fabryk .

Chey Tae-won ostrzega: 'chipflacja', 'pandemonium' i zmiana strukturalna

Prezes SK Group, Chey Tae-won, przez cały 2026 rok formułował coraz ostrzejsze ostrzeżenia. Krok Anthropica wpisuje się w obraz chronicznie niedostatecznie zaopatrzonego rynku:

• Marzec 2026: Chey ostrzegł, że niedobór płytek krzemowych (wafli) utrzyma się do 2030 roku, a podaż będzie opóźniona w stosunku do popytu o ponad 20% . Podkreślił, że produkcja HBM wymaga znacznej mocy produkcyjnej wafli, a jej zwiększenie zajmuje 4–5 lat ze względu na ograniczenia w budowie, dostępie do energii i wody .
• Lipiec 2026: Chey ogłosił, że rynek półprzewodników wszedł w „strukturalną zmianę”, wykraczając poza tradycyjną cykliczną nadwyżkę i niedobór . Sytuację w pamięciach opisał jako „kompletny chaos” i ostrzegł przed „pandemonią” w 2027 roku .
• Luka podażowo-popytowa: Chey prognozuje wzrost popytu na chipy AI o 60–100% w 2027 w porównaniu z 2026 rokiem, podczas gdy podaż wzrośnie tylko nieznacznie . Ogólny popyt na pamięci ma wzrosnąć przynajmniej o 50–60% .
• 'Chipflacja': Chey ostrzegł, że popyt napędzany przez AI pochłania pamięci półprzewodnikowe, powodując wzrost cen chipów i produktów końcowych, takich jak komputery i smartfony. To zjawisko nazwał „chipflacją” . Obecne ceny pamięci określił jako „nienormalne” i ostrzegł, że utrzymujące się wysokie ceny przyciągną nowych konkurentów i wywołają geopolityczne reperkusje .

Chronologia zdarzeń jest wyraźna: już w maju 2026 SK Hynix zaczął otrzymywać lawinę ofert inwestycyjnych od firm technologicznych ; Chey wielokrotnie ostrzegał przed strukturalnymi niedoborami w połowie 2026 ; Anthropic formalnie złożył wniosek o dostawy chipów do SK Hynix ; a szczyt prezydenta Lee przypieczętował umowy o wartości 950 mld dolarów, które umacniają rolę Korei jako centralnego dostawcy chipów AI dla amerykańskich gigantów . Własne chipy Anthropica to zarówno odpowiedź na te ograniczenia podażowe, jak i sygnał, że nawet wysoko marżowe relacje z odlewniami mogą nie gwarantować wystarczających dostaw HBM i zaawansowanej mocy produkcyjnej na stale zacieśnionym rynku.