Wykonawczy wiążący kontrakt wolumenowy nie został jeszcze podpisany. Według stanu na 24 lipca 2026 r., dyrektor generalna AMD, Lisa Su, stwierdziła, że firma jest „blisko podpisania formalnego kontraktu” z Samsungiem na dostawy HBM4 na dużą skalę, potwierdzając, że umowa pozostaje w końcowej fazie negocjacji . Raporty wskazują również, że ostateczna umowa może zawierać warunek powiązania dostaw HBM4 z częściowym przeniesieniem produkcji chipów AI AMD do foundry Samsunga .

Powiązanie z platformą Helios firmy AMD

Pomimo oczekującego formalnego kontraktu, współpraca jest już operacyjna. Pamięć HBM4 Samsunga zasila serwerowy system AI Helios AMD, który wszedł do produkcji w połowie 2026 roku . Sercem Heliosa jest procesor graficzny AMD Instinct MI455X, wyposażony w 12-warstwowe stosy HBM4, oferujące 432 GB pojemności i przepustowość 23,3 TB/s na chip — to około 50% więcej pamięci na GPU niż w poprzedniej generacji .

Główny inżynier Samsunga potwierdził na wydarzeniu AMD Advancing AI 2026, że HBM4 Samsunga jest już montowany w GPU MI455X i serwerach Helios . Wysyłki Heliosa mają rozpocząć się pod koniec III kwartału 2026 roku, a ich wolumen ma wzrosnąć na początku 2027 roku . Pojedynczy rack Heliosa, łączący do 72 jednostek MI455X, oferuje łącznie 31 TB pamięci HBM4 i 1,7 PB/s przepustowości pamięci .

Umowy AMD z klientami tworzą ogromny popyt

AMD zabezpieczyło umowy z kluczowymi klientami na chipy AI, co generuje ogromny popyt, który przekłada się bezpośrednio na zapotrzebowanie na HBM4 od Samsunga:

• OpenAI: Wieloletnia umowa ogłoszona w październiku 2025 r., wyceniana na dziesiątki miliardów dolarów rocznych przychodów. OpenAI otrzymuje opcję nabycia do ok. 10% akcji AMD, a umowa obejmuje wdrożenie 6 GW mocy obliczeniowej opartej na GPU Instinct .
• Meta: 5-letnia umowa ogłoszona w lutym 2026 r., wyceniana na do 60 miliardów dolarów za chipy AI. Meta również otrzymuje opcję na do 10% akcji AMD .
• Anthropic: Strategicze partnerstwo plus inwestycja o wartości 5 miliardów dolarów, ogłoszone w lipcu 2026 r. Anthropic wdroży 2 GW mocy obliczeniowej GPU AMD Instinct MI450 w rackach Helios, co przełoży się na dziesiątki miliardów dolarów wartości serwerów .
• Microsoft: Pozyskany jako klient Heliosa; Microsoft wdraża racki AMD Helios dla swojej infrastruktury AI .
• Oracle: Wcześniej ogłoszony jako pierwszy publicznie dostępny superklaster AI napędzany przez GPU MI450 .

Jedno ze źródeł wskazuje, że w wewnętrznym kodzie AMD, Anthropic został wymieniony jako klient o najwyższym priorytecie, obok Meta .

Powrót Samsunga na rynek HBM4

Samsung dokonał znaczącego odbicia na rynku HBM po problemach z opóźnieniami w kwalifikacji HBM3E w latach 2024–2025:

• Zmiana udziałów w rynku: W III kwartale 2025 r. SK Hynix posiadał 53% rynku HBM, Samsung 35%, a Micron 11% . Pod koniec 2025 i na początku 2026 r. Samsung zaczął agresywnie zmniejszać dystans. Według prognoz rynkowych TrendForce i Bernsteina na połowę 2026 r., udział Samsunga w rynku HBM miał wzrosnąć z 27% w 2025 r. do 37% w 2026 r., podczas gdy udział SK Hynix miał spaść z 56% do 43% .
• Przewaga pierwszego gracza HBM4: Samsung wysłał pierwszą na świecie komercyjną partię HBM4 w lutym 2026 r. i rozpoczął masową produkcję przed harmonogramem . Wyprzedał całą swoją zdolność produkcyjną HBM4 na 2026 rok, co sygnalizuje ogromny popyt .
• Zwiększanie mocy produkcyjnych: Samsung planuje zwiększyć całkowitą produkcję HBM do ok. 250 000 wafli miesięcznie do końca 2026 r. — to wzrost o ok. 50% w stosunku do poprzedniej mocy ok. 170 000 wafli . Firma dąży również do tego, aby HBM4 stanowił ponad połowę jej całkowitej produkcji HBM w 2026 r. .
• Dostawy dla Nvidii: Samsung rozpoczął produkcję HBM4 dla Nvidii na początku 2026 r., równolegle z dostawami dla AMD .
• Odbicie zysków: Samsung Electronics potroił zysk w IV kwartale 2025 r. dzięki gwałtownemu wzrostowi przychodów z HBM, a Counterpoint Research odnotował: „Samsung wyraźnie wrócił do gry” .
• Dynamika konkurencyjna: Część analityków uważa, że Samsung zyskuje wczesną przewagę w HBM4, agresywniej podejmując ryzyko wydajnościowe niż SK Hynix, chociaż SK Hynix wciąż prowadzi na rynku HBM z ok. 60% udziałem na początku 2026 r. .

Podsumowanie

AMD i Samsung mają podpisane MoU i aktywne dostawy HBM4 na potrzeby platformy Helios, ale ostateczny wiążący kontrakt wolumenowy jest wciąż finalizowany (stan na koniec lipca 2026 r.). Powiązanie z HBM4 ma kluczowe znaczenie strategiczne: ogromne umowy AMD z OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoftem i Oracler bezpośrednio przekładają się na popyt na HBM4 Samsunga. Tymczasem Samsung dokonał silnego powrotu po wcześniejszych problemach z jakością HBM3E — był pierwszym producentem komercyjnego HBM4, wyprzedał swoją zdolność produkcyjną na 2026 rok i odzyskuje udziały rynkowe kosztem SK Hynix w wyścigu pamięci nowej generacji.

Wykonawczy wiążący kontrakt wolumenowy nie został jeszcze podpisany. Według stanu na 24 lipca 2026 r., dyrektor generalna AMD, Lisa Su, stwierdziła, że firma jest „blisko podpisania formalnego kontraktu” z Samsungiem na dostawy HBM4 na dużą skalę, potwierdzając, że umowa pozostaje w końcowej fazie negocjacji . Raporty wskazują również, że ostateczna umowa może zawierać warunek powiązania dostaw HBM4 z częściowym przeniesieniem produkcji chipów AI AMD do foundry Samsunga .

Powiązanie z platformą Helios firmy AMD

Pomimo oczekującego formalnego kontraktu, współpraca jest już operacyjna. Pamięć HBM4 Samsunga zasila serwerowy system AI Helios AMD, który wszedł do produkcji w połowie 2026 roku . Sercem Heliosa jest procesor graficzny AMD Instinct MI455X, wyposażony w 12-warstwowe stosy HBM4, oferujące 432 GB pojemności i przepustowość 23,3 TB/s na chip — to około 50% więcej pamięci na GPU niż w poprzedniej generacji .

Główny inżynier Samsunga potwierdził na wydarzeniu AMD Advancing AI 2026, że HBM4 Samsunga jest już montowany w GPU MI455X i serwerach Helios . Wysyłki Heliosa mają rozpocząć się pod koniec III kwartału 2026 roku, a ich wolumen ma wzrosnąć na początku 2027 roku . Pojedynczy rack Heliosa, łączący do 72 jednostek MI455X, oferuje łącznie 31 TB pamięci HBM4 i 1,7 PB/s przepustowości pamięci .

Umowy AMD z klientami tworzą ogromny popyt

AMD zabezpieczyło umowy z kluczowymi klientami na chipy AI, co generuje ogromny popyt, który przekłada się bezpośrednio na zapotrzebowanie na HBM4 od Samsunga:

• OpenAI: Wieloletnia umowa ogłoszona w październiku 2025 r., wyceniana na dziesiątki miliardów dolarów rocznych przychodów. OpenAI otrzymuje opcję nabycia do ok. 10% akcji AMD, a umowa obejmuje wdrożenie 6 GW mocy obliczeniowej opartej na GPU Instinct .
• Meta: 5-letnia umowa ogłoszona w lutym 2026 r., wyceniana na do 60 miliardów dolarów za chipy AI. Meta również otrzymuje opcję na do 10% akcji AMD .
• Anthropic: Strategicze partnerstwo plus inwestycja o wartości 5 miliardów dolarów, ogłoszone w lipcu 2026 r. Anthropic wdroży 2 GW mocy obliczeniowej GPU AMD Instinct MI450 w rackach Helios, co przełoży się na dziesiątki miliardów dolarów wartości serwerów .
• Microsoft: Pozyskany jako klient Heliosa; Microsoft wdraża racki AMD Helios dla swojej infrastruktury AI .
• Oracle: Wcześniej ogłoszony jako pierwszy publicznie dostępny superklaster AI napędzany przez GPU MI450 .

Jedno ze źródeł wskazuje, że w wewnętrznym kodzie AMD, Anthropic został wymieniony jako klient o najwyższym priorytecie, obok Meta .

Powrót Samsunga na rynek HBM4

Samsung dokonał znaczącego odbicia na rynku HBM po problemach z opóźnieniami w kwalifikacji HBM3E w latach 2024–2025:

• Zmiana udziałów w rynku: W III kwartale 2025 r. SK Hynix posiadał 53% rynku HBM, Samsung 35%, a Micron 11% . Pod koniec 2025 i na początku 2026 r. Samsung zaczął agresywnie zmniejszać dystans. Według prognoz rynkowych TrendForce i Bernsteina na połowę 2026 r., udział Samsunga w rynku HBM miał wzrosnąć z 27% w 2025 r. do 37% w 2026 r., podczas gdy udział SK Hynix miał spaść z 56% do 43% .
• Przewaga pierwszego gracza HBM4: Samsung wysłał pierwszą na świecie komercyjną partię HBM4 w lutym 2026 r. i rozpoczął masową produkcję przed harmonogramem . Wyprzedał całą swoją zdolność produkcyjną HBM4 na 2026 rok, co sygnalizuje ogromny popyt .
• Zwiększanie mocy produkcyjnych: Samsung planuje zwiększyć całkowitą produkcję HBM do ok. 250 000 wafli miesięcznie do końca 2026 r. — to wzrost o ok. 50% w stosunku do poprzedniej mocy ok. 170 000 wafli . Firma dąży również do tego, aby HBM4 stanowił ponad połowę jej całkowitej produkcji HBM w 2026 r. .
• Dostawy dla Nvidii: Samsung rozpoczął produkcję HBM4 dla Nvidii na początku 2026 r., równolegle z dostawami dla AMD .
• Odbicie zysków: Samsung Electronics potroił zysk w IV kwartale 2025 r. dzięki gwałtownemu wzrostowi przychodów z HBM, a Counterpoint Research odnotował: „Samsung wyraźnie wrócił do gry” .
• Dynamika konkurencyjna: Część analityków uważa, że Samsung zyskuje wczesną przewagę w HBM4, agresywniej podejmując ryzyko wydajnościowe niż SK Hynix, chociaż SK Hynix wciąż prowadzi na rynku HBM z ok. 60% udziałem na początku 2026 r. .

Podsumowanie

AMD i Samsung mają podpisane MoU i aktywne dostawy HBM4 na potrzeby platformy Helios, ale ostateczny wiążący kontrakt wolumenowy jest wciąż finalizowany (stan na koniec lipca 2026 r.). Powiązanie z HBM4 ma kluczowe znaczenie strategiczne: ogromne umowy AMD z OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoftem i Oracler bezpośrednio przekładają się na popyt na HBM4 Samsunga. Tymczasem Samsung dokonał silnego powrotu po wcześniejszych problemach z jakością HBM3E — był pierwszym producentem komercyjnego HBM4, wyprzedał swoją zdolność produkcyjną na 2026 rok i odzyskuje udziały rynkowe kosztem SK Hynix w wyścigu pamięci nowej generacji.