Wielki niedobór chipów 2026: jak wojna o pamięć AI zmiażdżyła rynek PC

„Prawdziwa historia kryje się w rozbieżności między liczbą sztuk a przychodami” – powiedział Jitesh Ubrani, menedżer ds. badań w IDC. „Producenci windują ceny szybciej, niż spada popyt, więc przychody faktycznie rosną, nawet gdy wolumeny spadają” . Innymi słowy, producenci PC sprzedają mniej maszyn, ale każdą z nich znacznie drożej – to dynamika, która drenuje portfele konsumentów, a jednocześnie pompuje górne linie przychodów producentów.

Popyt korporacyjny na wymianę sprzętu nadal istniał, jak podaje Chosun Biz, ale wzrost słabł, „ponieważ rynek konsumencki, obciążony wyższymi cenami, skurczył się” . Firmy z cyklami odświeżania floty były częściowo chronione; wydatki konsumenckie na komputery PC po prostu wyparowały.

„Chipflacja”: Jak AI rozpętało wojnę alokacyjną o kości pamięci

Niedobór pamięci nie jest zwykłą nierównowagą podaży i popytu. To wojna alokacyjna między infrastrukturą centrów danych AI a elektroniką użytkową. Trzy firmy kontrolujące ponad 95% globalnej produkcji DRAM – Samsung, SK hynix i Micron – systematycznie przekierowują swoje moce produkcyjne na pamięć HBM (High-Bandwidth Memory) używaną w akceleratorach AI NVIDII, AMD i Google .

Współdyrektor generalny Samsunga, TM Roh, nazwał niedobór „bezprecedensowym” w wywiadzie dla Reutera w styczniu 2026 roku . SK hynix ostrzegł, że dostawy dla PC i telefonów zostaną poważnie ograniczone . W marcu 2026 roku prezes SK hynix, Chey Tae-won, stwierdził, że niedobór może się utrzymać „do końca dekady” . Samsung zaczął rozważać trzy- i pięcioletnie kontrakty na dostawy pamięci dla klientów AI . Od stycznia 2026 roku cała podaż HBM Microna na cały rok była wyprzedana, jak podaje CNBC .

Efekty domina są oszałamiające. IDC spodziewa się, że wzrost podaży DRAM i NAND w 2026 roku wyniesie odpowiednio zaledwie 16% i 17% rok do roku – znacznie poniżej historycznych norm . Niektóre komponenty odnotowały skoki cen o 80-90% i czasy realizacji zamówień sięgające 58 tygodni . Ceny pamięci skoczyły o około 98% w samym Q1 2026, według raportu Reutera powołującego się na dane branżowe .

Goldman Sachs prognozuje 4,9% niedoboru podaży DRAM w 2026 roku – najgorszy wynik od ponad 15 lat – oraz 2,5% niedobór w 2027 roku . To, co zaczęło się jako problem z komponentami, przerodziło się w pełnoprawny kryzys popytowy. Jak ujęła to starsza analityczka Counterpoint Research, Shilpi Jain: „Globalny kryzys pamięci wyprzedził teraz wszystkie inne czynniki jako największe obciążenie dla branży smartfonów” .

Smartfony osiągają 13-letnie minimum

Jeśli PC zostały zranione przez niedobór, smartfony zostały zdziesiątkowane. Globalna wysyłka smartfonów spadła o 11% rok do roku w Q2 2026, co jest najniższym poziomem dla tego kwartału od 2013 roku, według Counterpoint Research . W całym 2026 roku IDC prognozuje spadek o 12,9%, nazywając go „kryzysem bez precedensu” . Prognoza Counterpoint jest jeszcze bardziej stroma i wynosi 13,9%, co czyniłoby 2026 rok największym rocznym spadkiem w historii .

Ból koncentruje się w segmencie niskobudżetowym. Smartfony poniżej 150 dolarów są zagrożone całkowitym zniknięciem, a największe spadki wysyłek odnotowują Transsion, Xiaomi i Honor . Producenci kości pamięci priorytetowo traktują wysokomarżową pamięć DRAM dla AI nad komponentami do budżetowych telefonów, pozostawiając producentów z niższej półki bez możliwości zabezpieczenia dostaw po rozsądnej cenie. „Wpływ jest najbardziej odczuwalny w przypadku smartfonów z niższej półki, ponieważ producenci chipów przesuwają nacisk na serwery AI” – zauważył Counterpoint .

Podwyżki cen Apple: „Nieuniknione” – mówi Tim Cook

25 czerwca 2026 roku Apple podniosło ceny na 14 produktów, w tym wszystkie Maci i iPady, Apple TV, HomePod, HomePod mini i Vision Pro . MacBook Neo – najtańszy laptop Apple, mający konkurować z tanimi Windowsami i Chromebookami – podskoczył z 599 do 699 dolarów. Mac Studio podrożało o nawet 1300 dolarów. Inne podwyżki wynosiły od 30 dolarów za HomePod mini do 500 dolarów za droższe konfiguracje iPada i MacBooka Pro .

W wyłącznym wywiadzie dla Wall Street Journal opublikowanym na tydzień przed podwyżką, dyrektor generalny Tim Cook opisał podwyżki jako „nieuniknione”. „Robimy wszystko, co w naszej mocy, aby złagodzić ogromne podwyżki, które są nam przekazywane, i staraliśmy się chronić naszych klientów przed tymi wzrostami, ale sytuacja stała się nie do utrzymania” – powiedział Cook w rozmowie z Journalem . Cook powiedział, że koszty kości pamięci wzrosły około czterokrotnie w porównaniu z poprzednim rokiem .

Co ważne, ceny iPhone’a, Apple Watcha i AirPodsów nie zostały początkowo zmienione w rundzie z 25 czerwca . Cook ostrzegał inwestorów na początku 2026 roku, że ceny pamięci „znacząco” wzrosną , a w połowie 2026 roku analitycy spodziewali się podwyżek cen iPhone’ów już podczas jesiennej premiery w 2026 roku .

Popyt korporacyjny a konsumencki: Opowieść o dwóch rynkach

Prawie każdy większy producent PC odnotował spadek wysyłek w Q2 2026 – ale nie wszyscy w równym stopniu. Tylko ASUS i Apple zyskały udziały w rynku PC w tym kwartale . Wzrost wysyłek Apple o 10,1% był napędzany silnym popytem na MacBooka Neo, który oparł się szerszemu spowolnieniu .

Dell, HP i Lenovo odnotowały spadki wolumenów. Lenovo pozostało globalnym liderem rynku, ale jego wysyłki skurczyły się wraz z resztą branży . Chińskie napięcia geopolityczne i zakłócenia w łańcuchu dostaw pogłębiły problem pamięci u niektórych dostawców .

Wzór jest jasny: podwyżki cen komponentów uderzyły najmocniej w segment wydatków konsumenckich. Korporacyjni nabywcy działający w oparciu o harmonogramy wymiany floty nadal kupowali, choć po wyższych cenach jednostkowych. Indywidualni konsumenci, zmagający się z wyższymi cenami detalicznymi laptopów i smartfonów, po prostu przestali kupować.

Perspektywy do końca 2027 roku: Ulga nie nadchodzi

IDC prognozuje, że globalna wysyłka PC spadnie o 11,3% w całym 2026 roku, a warunki będą się pogarszać z kwartału na kwartał. Sam Q4 2026 ma odnotować spadek o 20% rok do roku . Firma badawcza nie spodziewa się znaczącej ulgi przed końcem 2027 roku .

Zarówno Samsung, jak i SK hynix ostrzegły, że niedobór kości pamięci prawdopodobnie utrzyma się do 2027 roku i prawdopodobnie dłużej. Prezes SK hynix, Chey Tae-won, stwierdził, że niedobór może potrwać do końca dekady . Szef działu pamięci Samsunga, Kim Jaejune, ostrzegł w kwietniu 2026 roku, że „znaczące niedobory” w zakresie produktów pamięci mają utrzymywać się co najmniej do 2027 roku, a niektórzy klienci już zabezpieczyli alokacje dostaw na ten rok .

Średnie ceny smartfonów mają wzrosnąć o 14% w 2026 roku do rekordowego poziomu 523 dolarów, według IDC . Producenci PC, w tym Dell, HP, Lenovo i ASUS, ostrzegli przed 15-20% wzrostem cen kontraktowych na pamięć . Wzrost podaży DRAM i NAND pozostanie poniżej historycznych norm do 2027 roku, prognozuje Goldman Sachs .

Jedynym realnym katalizatorem odwrócenia trendu byłoby znaczące uruchomienie nowych mocy produkcyjnych dedykowanych konsumenckiej pamięci DRAM – a żaden z trzech największych producentów pamięci nie zasygnalizował takiej zmiany. Dopóki inwestycje w infrastrukturę AI będą kontynuowane w obecnym tempie, wojna alokacyjna między centrami danych a urządzeniami konsumenckimi będzie tylko eskalować.

Podsumowując: Podwyższone ceny, ograniczona podaż i niższe wolumeny wysyłek to nowa normalność dla PC i smartfonów co najmniej do końca 2027 roku. Korporacyjni nabywcy poradzą sobie lepiej niż konsumenci, ale nikt nie będzie całkowicie odporny. Era taniego RAM-u oficjalnie dobiegła końca.