Nestlé sfinalizował sprzedaż 50% udziałów w biznesie wodnym za 3 miliardy euro

Kluczowe Szczegóły Transakcji

Transakcja obejmuje szeroki portfel kultowych marek i tworzy nową, niezależną firmę skoncentrowaną wyłącznie na wodzie i napojach premium.

• Marki w portfelu: Perrier, S.Pellegrino, Acqua Panna, Nestlé Pure Life oraz ponad 30 innych marek sprzedawanych w 120 krajach .
• Struktura joint venture: Nowy podmiot, Peranel, będzie spółką joint venture 50:50 Nestlé i Platinum Equity, z siedzibą w Paryżu .
• Wpływy gotówkowe: Nestlé spodziewa się pozyskać około 3 mld euro (3,43 mld dolarów) z transakcji .
• Wartość przedsiębiorstwa: Peranel został wyceniony na 4,9 mld euro (5,59 mld dolarów), wliczając gotówkę i dług .
• Ogłoszenie: Transakcja została ogłoszona 23 lipca 2026 r., jednocześnie z raportem półrocznym Nestlé .
• Oczekiwane zamknięcie: Spodziewane jest w pierwszej połowie 2027 r., po uzyskaniu zgód regulacyjnych .

Harmonogram Aukcji

Proces sprzedaży trwał ponad rok, a udział w nim wzięło kilka dużych firm private equity.

Oferenci, Którzy Wycofali Się

Aukcja znacznie się zawęziła wiosną i latem 2026 r., gdy trzy główne firmy wycofały się, zanim Platinum Equity sfinalizował transakcję.

• KKR — wycofał się na początku maja 2026 r. Sky News podało, że KKR nie weźmie dalszego udziału w procesie .
• PAI Partners — długoletni partner private equity Nestlé (wspólnie posiadali firmę lodów) wycofał się 8 czerwca 2026 r., co zaskoczyło część obserwatorów ze względu na istniejące relacje .
• Clayton Dubilier & Rice (CD&R) — wycofał się do 23 czerwca 2026 r., pozostawiając Platinum jako jedynego oferenta .

Uwaga dotycząca Blackstone: Raport Bloomberga ze stycznia 2026 r. wymieniał Blackstone — obok Bain Capital — wśród firm, które wyraziły wstępne zainteresowanie, ale nie potwierdzono ich udziału ani wycofania się w późniejszych etapach . Reuters, Bloomberg i Financial Times konsekwentnie wymieniają tylko KKR, PAI Partners, CD&R i Platinum Equity jako oferentów, którzy przeszli do kolejnych rund .

Finansowanie Dłużne

W styczniu 2026 r. banki przygotowywały się do udzielenia do 3 mld euro finansowania dłużnego na wsparcie przejęcia, zgodnie ze standardową strukturą wykupu lewarowanego . Ostateczny miks finansowania nie został szczegółowo opisany w ogłoszeniu, ale wpływy gotówkowe dla Nestlé w wysokości 3 mld euro są zgodne z wcześniejszym przedziałem finansowania .

Strategiczne Uzasadnienie

Prezes Philipp Navratil (nie Laurent Freixe) realizuje sprzedaż w ramach szerszej strategii odchudzania portfela, koncentrując się na szybszych kategoriach wzrostu . Biznes wodny, choć posiada kultowe marki premium, był uznawany za jednostkę o wolniejszym wzroście i kapitałochłonną. Sprzedaż 50% udziałów, a nie całego biznesu, pozwala Nestlé:

• zmniejszyć ryzyko dywizji i pozyskać operacyjne doświadczenie private equity ,
• uwolnić około 3 mld euro gotówki na reinwestycje w szybsze kategorie ,
• zachować znaczący udział w przyszłych zyskach poprzez utrzymanie 50% udziałów .

Ważna uwaga dotycząca nazwiska prezesa: Wiele źródeł (Bloomberg, Reuters, komunikat prasowy Nestlé) podaje, że prezesem Nestlé jest Philipp Navratil, a nie "Laurent Freixe" . Freixe był byłym dyrektorem Nestlé, ale transakcję realizuje Navratil. Radzie dyrektorów przewodniczy były prezes Inditexu Pablo Isla .