Trzy kolejne chińskie firmy otrzymały zgodę USA na zakup zaawansowanych chipów AI od Nvidii i AMD

Amerykańsko-chińska wymiana handlowa chipami do sztucznej inteligencji (AI) przeżywa obecnie najbardziej skomplikowany okres od czasu wprowadzenia pierwszych restrykcji eksportowych. Zarówno Waszyngton, jak i Pekin stosują równoległe systemy zatwierdzania, a nawet jeśli jedna strona przyzna licencję, druga może zablokować transakcję. Oto stan gry na połowę lipca 2026 r., oparty na dokumentach rządowych, zgłoszeniach regulacyjnych i doniesieniach Reutera, Bloomberga, Wall Street Journal i innych źródeł .

Trzej nowi licencjobiorcy z Chin (14 lipca 2026 r.)

14 lipca 2026 r. agencja Reuters poinformowała – co potwierdzają dokumenty i dwa źródła – że rząd USA przyznał licencje eksportowe trzem dodatkowym chińskim podmiotom na zakup zaawansowanych chipów AI od Nvidii i AMD .

• ZTE Kangxun Telecom (jednostka ZTE Corp) oraz producent serwerów Maginfra otrzymali zgodę na zakup chipów H200 firmy Nvidia .
• Zhuhai Hengqin Yunxiang Zhisheng Network Technology (spółka zależna chmurowego Kingsoft) uzyskała zgodę na używanie chipów AMD konkurujących z H200 .

Te trzy firmy nie były wcześniej wymieniane jako licencjobiorcy. Poszerzają one znane grono poza największe chińskie grupy internetowe i głównych dystrybutorów elektroniki . Włączenie ZTE jest godne uwagi, ponieważ spółka i jej jednostka ZTE Kangxun znajdowały się wcześniej na amerykańskiej Liście Podmiotów (Entity List), z której zostały usunięte w 2017 r. .

Szersze grono amerykańskich licencjobiorców z Chin

W maju 2026 r. Reuters podał, że USA zatwierdziły około 10 chińskich firm do zakupu chipów Nvidia H200, w tym :

• Alibaba
• Tencent
• ByteDance
• JD.com

Wcześniej inne firmy, takie jak Baidu, również otrzymywały licencje. Łączna pula chińskich nabywców zatwierdzonych przez USA przekracza obecnie kilkanaście podmiotów . Kilku dystrybutorów, takich jak Foxconn i Lenovo, również otrzymało zgodę .

Stan dostaw: od zera do pierwszych sygnałów

Pomimo zatwierdzeń, według stanu na połowę maja 2026 r. nie dostarczono jeszcze żadnego chipa H200 żadnemu chińskiemu nabywcy, jak podaje Brookings . Blokada wynikała z:

• niechęci Pekinu do zatwierdzenia importu (wyjaśnione poniżej)
• trwających amerykańskich procesów przeglądu bezpieczeństwa, które wstrzymały niektóre zatwierdzenia

Pod koniec maja 2026 r. podsekretarz ds. handlu Jeffrey Kessler potwierdził, że „nikła” liczba chipów H200 została sprzedana i wysłana do Chin . Do lipca 2026 r. niektóre chińskie firmy chmurowe poinformowały partnerów i klientów, że wkrótce mogą być w stanie pozyskać chipy H200, co sugeruje postęp w chińskich przeglądach importowych .

Selektywne zezwolenia zakupowe Chin („druga strona medalu”)

Chiny nałożyły równoległy system zatwierdzania. Kluczowe kamienie milowe:

• Styczeń 2026 – Pekin nakazuje Alibabie i innym największym firmom technologicznym przygotowanie zamówień na chipy H200, sygnalizując zbliżające się formalne zatwierdzenie .
• 17 stycznia 2026 – Kilka dni po zatwierdzeniu przez USA, chińscy urzędnicy celni instruują agentów, że przesyłki H200 nie mogą wjeżdżać do kraju, co jest de facto zakazem importu .
• 28 stycznia 2026 – Chiny udzielają pierwszej formalnej zgody na zakup H200, co zbiega się z wizytą dyrektora generalnego Nvidii Jensena Huanga .
• Połowa maja 2026 – Brookings informuje, że pomimo zgody Waszyngtonu na sprzedaż 10 chińskim firmom, zastrzeżenia Pekinu oznaczają, że zero chipów zostało dostarczonych .
• 8 lipca 2026 – Chiny planują zezwolić najlepszym firmom AI (Alibaba, ByteDance, DeepSeek) na zakup ograniczonej liczby chipów H200, znosząc własną blokadę . Zatwierdzona ilość ma wynosić mniej niż 200 000 sztuk łącznie, czyli mniej niż połowa tego, o co wnioskowały te trzy firmy .

Tworzy to nietypową dynamikę: Waszyngton zatwierdził więcej podmiotów, niż Pekin faktycznie pozwolił kupić.

Ewolucja amerykańskiego krajobrazu licencyjnego

Sierpień 2025 – Amerykański Departament Handlu zaczyna przyznawać licencje firmie Nvidia na jej chipy H20, wariant o obniżonej wydajności zgodny z chińskimi przepisami .

Sierpień 2025 – Administracja Trumpa zawiera bezprecedensową umowę: Nvidia i AMD będą odprowadzać 15% swoich przychodów ze sprzedaży chipów AI do Chin rządowi USA w zamian za licencje eksportowe .

Październik 2025 – Senat USA przyjmuje dwupartyjną ustawę wymagającą od Nvidii i AMD zapewnienia priorytetowego dostępu amerykańskim firmom przed Chinami .

13 stycznia 2026 – Biuro Przemysłu i Bezpieczeństwa (BIS) wydaje przełomową ostateczną zasadę, zmieniającą ocenę licencji dla Nvidia H200 i AMD MI325X (i podobnych chipów) z domniemania odmowy na indywidualną ocenę, pod ścisłymi warunkami :

• Testy zewnętrzne w celu weryfikacji funkcjonalności AI przed wysyłką
• Chiny nie mogą otrzymać więcej niż 50% wolumenu sprzedanego klientom w USA
• Nvidia musi utrzymywać odpowiednią podaż w USA
• Obowiązuje 25% cło
• Rygorystyczne wymogi KYC i monitorowania użytkowania końcowego

14 stycznia 2026 – Rząd USA formalnie upoważnia Nvidię do dystrybucji chipów H200 w Chinach .

Marzec 2026 – Amerykańscy urzędnicy przygotowują projekty przepisów, które wymagałyby globalnych pozwoleń na całą światową sprzedaż chipów AI Nvidii/AMD, nie tylko do Chin . Osobno rozważane są nowe zasady, które zobowiązywałyby obce kraje do inwestowania w amerykańskie centra danych AI jako warunku dostępu do chipów .

31 maja 2026 – Departament Handlu zamyka lukę, która umożliwiła dostarczanie setek tysięcy chipów AI do chińskich spółek zależnych poza Chinami (np. za pośrednictwem podmiotów z krajów trzecich, takich jak centra danych w Singapurze i Malezji) .

Szersze napięcia

• Pat dwustronnych kontroli: Nawet gdy USA przyznają licencje, własny proces zatwierdzania importu w Pekinie blokuje dostawy. Powstaje sytuacja, w której USA zatwierdziły więcej kupujących, niż Chiny pozwoliły faktycznie odebrać dostawy .
• Presja na lokalną produkcję: Chiny aktywnie promują krajowe alternatywy dla chipów AI (np. Huawei Ascend), co stwarza niepewność co do długoterminowego popytu na chipy amerykańskie, nawet jeśli wszystkie przeszkody regulacyjne zostaną usunięte .
• Bezpieczeństwo narodowe vs. interesy rynku: Waszyngton argumentuje, że H200 może wspierać modernizację wojskową Chin; Nvidia naciska na zachowanie dostępu do jednego z największych rynków technologicznych na świecie .
• Ambicje globalnej kontroli: Projekt zasad dotyczących światowych zezwoleń na sprzedaż chipów AI (marzec 2026) sygnalizuje potencjalne przesunięcie z kontroli skoncentrowanych na Chinach w kierunku globalnego systemu licencyjnego .
• Wykorzystywanie luk: Działanie z 31 maja 2026 r. ujawniło, że setki tysięcy chipów AI trafiły już do chińskich firm za pośrednictwem zagranicznych spółek zależnych – na skalę sugerującą systematyczne omijanie przepisów .