TSMC Chiayi: Wnętrze zakładu za 6,5 mld dolarów, który ma rozwiązać problem pakowania układów AI

Co robi TSMC, aby rozwiązać problem niedoboru zaawansowanego pakowania

Strategia TSMC mająca na celu zamknięcie luki w pakowaniu opiera się na pięciu głównych filarach:

1. Czterokrotny wzrost produkcji CoWoS. TSMC zwiększa produkcję CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) z około 35 000 wafli miesięcznie pod koniec 2024 r. do prognozowanych 130 000 wafli miesięcznie do końca 2026 r. – to prawie 4-krotny wzrost w ciągu dwóch lat ^ML. Firma podnosi również swoje cele wydajności CoWoS na lata 2026–2027 i ponownie ocenia swoje szersze plany rozbudowy zaawansowanego pakowania ^E.

2. Wciąż poniżej popytu. Nawet przy tym skoku, dyrektor generalny TSMC, C.C. Wei, przyznał w czerwcu 2026 r., że moce CoWoS pozostają "niezwykle ograniczone" i są wyprzedane do 2025 r., a także na 2026 r. ^T. Analityk Handel Jones z International Business Strategies szacuje, że produkcja CoWoS jest o około 30% niższa od popytu, a TSMC odpowiada za około 95% całego zaawansowanego pakowania ^NT. Kevin Zhang, starszy wiceprezes TSMC, powiedział New York Times: "Widzę tylko, że popyt stale rośnie. To z pewnością spowoduje wiele ograniczeń" ^N. Sama Nvidia zarezerwowała podobno 800 000–850 000 wafli CoWoS na 2026 r., co stanowi około 60% światowego popytu, pozostawiając mniej niż 15% dla konkurentów i startupów ^LS.

3. Inwestycje w wielu lokalizacjach. Oprócz Chiayi, TSMC rozbudowuje zaawansowane pakowanie w fabrykach w Zhunan (AP6B), Taichung i Tainan ^S. Nakłady inwestycyjne na zaawansowane pakowanie mają rosnąć w tempie 24% CAGR w latach 2025–2027 ^T. Oczekuje się, że ogólna fala wydatków kapitałowych TSMC utrzyma się do 2028 r., gdy firma będzie próbować rozwiązać problemy z dostawami chipów ^T.

4. Rozwój pakowania nowej generacji. TSMC testuje pakowanie panelowe CoPoS (Chip-on-Panel-on-Substrate), a linia pilotażowa ma zostać ukończona do czerwca 2026 r., z potencjalnym rozpoczęciem produkcji w latach 2028–2029 ^T. Oczekuje się, że Chiayi będzie gospodarzem pierwszej linii pilotażowej CoPoS ^T. Na tym terenie planowane są również technologie WMCM (Wafer-Level Multi-Chip Module) i SoIC (System-on-Integrated-Chips) ^TT.

5. Szerokie uznanie w branży. O powadze wąskiego gardła świadczą nie tylko ostrzeżenia samego TSMC. Broadcom publicznie zaznaczył w marcu 2026 r., że moce produkcyjne TSMC w zaawansowanych węzłach są około trzykrotnie niższe niż to, co główni klienci planują skonsumować ^A. Analityk z Centrum Bezpieczeństwa i Technologii Przyszłości na Uniwersytecie Georgetown zauważył, że zaawansowane pakowanie "może szybko stać się wąskim gardłem, jeśli nie zostaną poczynione proaktywne nakłady inwestycyjne" ^C.

Kluczowe szczegóły rozbudowy Parku Naukowego Chiayi

Park Naukowy Chiayi – niegdyś pola ryżowe – przekształca się w główne centrum TSMC dla zaawansowanego pakowania nowej generacji. Oto kluczowe szczegóły:

Kiedy wąskie gardło naprawdę się rozluźni?

Szczera odpowiedź brzmi: nieprędko. Podczas gdy zakłady Fazy I zbliżają się do produkcji, obiekty Fazy II nie zostaną w pełni uruchomione przed około 2031 r. ^TT. Dyrektor generalny TSMC, C.C. Wei, określił wzrost popytu w 2026 r. jako "szaleńczy" ^T i powiedział akcjonariuszom, że firma nie będzie w stanie zaspokoić popytu nawet wtedy, gdy moce produkcyjne w USA zostaną uruchomione w ciągu najbliższych kilku lat ^B. Moce produkcyjne zaawansowanych węzłów są podobno wyprzedane co najmniej do 2027 r., a popyt jest o około 25 do 30% wyższy od mocy przerobowych ^T. Dla każdego, kto kupuje krzem AI lub urządzenia na nim zbudowane, wniosek jest konkretny: podaż pozostanie ograniczona do 2027 r., a koszt najnowocześniejszych chipów będzie rósł ^T.