To strategiczny zwrot w kierunku konkurowania z NVIDIA poprzez rozszerzenie dystrybucji TPU poza mury własnej chmury Google .

Konkretne umowy z neocloudami

Fluidstack / TeraWulf (gwarancja 3,2 mld $ i 14% udziałów)

Ta umowa jest złożona i często opisywana nieprecyzyjnie. Fakty z najbardziej wiarygodnych źródeł:

• W sierpniu 2025 roku TeraWulf podpisał z Fluidstack, dostawcą chmury AI, 10-letnie umowy hostingowe na ponad 200 MW. Google zagwarantował 1,8 mld $ zobowiązań leasingowych Fluidstack, aby wesprzeć finansowanie projektu, i otrzymał warranty na zakup około 8% udziałów w TeraWulf .
• 18 sierpnia 2025 roku Google dodał kolejne 1,4 mld $ wsparcia gwarancyjnego, zwiększając łączne zaangażowanie finansowe do około 3,2 mld $. W zamian Google otrzymał dodatkowe warranty, podnosząc swój udział w TeraWulf do 14%, co uczyniło go największym akcjonariuszem .
• Kluczowe wyjaśnienie: Gwarancja 3,2 mld $ i 14% udziałów dotyczą TeraWulf (firmy zajmującej się wydobyciem bitcoinów, która przekształca się w hosting AI), a nie bezpośrednio Fluidstack. Google zawarł umowę z Fluidstack na hosting TPU w obiekcie TeraWulf w Lake Mariner w stanie Nowy Jork, a gwarancja zabezpiecza zobowiązania leasingowe Fluidstack .
• Fluidstack ma również dwie 10-letnie umowy hostingowe z TeraWulf o łącznej wartości 6,7 mld $ przychodów kontraktowych, począwszy od 2026 roku, wsparte finansową gwarancją Google .

Crusoe

• Google zwrócił się do Crusoe (między innymi neocloudów) z propozycją hostowania TPU w ich centrach danych, co raportował The Information we wrześniu 2025 roku . Nie znaleziono publicznie ogłoszonych sfinalizowanych warunków umowy.

CoreWeave

• Google również zwrócił się do CoreWeave w sprawie wdrożenia TPU . Jednak CoreWeave publicznie oświadczył, że nie spodziewa się szybkiego wdrożenia TPU Google, podobnie jak Nebius i Lambda .

Wspólne przedsięwzięcie z Blackstone

18 maja 2026 roku Blackstone i Google ogłosili joint venture, które ma stworzyć nową amerykańską firmę oferującą Google Cloud TPU jako usługę obliczeniową (compute-as-a-service) . Kluczowe warunki:

• Zaangażowanie Blackstone: 5 mld $ w początkowym kapitale
• Docelowa moc: 500 MW mocy TPU online do 2027 roku
• Rola Google: Dostarcza TPU, oprogramowanie i usługi
• Transakcja została opisana jako „największe jednodniowe wydarzenie kapitałowe w infrastrukturze AI” i pierwszy znaczący neocloud zakotwiczony przez TPU Google
• Raporty sugerują, że całkowita wartość przedsięwzięcia, uwzględniając dźwignię finansową, może sięgnąć około 25 mld $

Specyfikacja Ironwood (TPUv7)

Najnowsza generacja TPU Google, Ironwood (określany również jako TPU7x), została ogłoszona w kwietniu 2025 roku na Google Cloud Next:

• 192 GB pamięci HBM na chip – potwierdzone w oficjalnej dokumentacji Google Cloud
• 6-krotny wzrost pojemności HBM w porównaniu z poprzednią generacją Trillium (która miała 32 GiB na chip)
• Przepustowość HBM 7,37 TB/s na chip
• 9 216 chipów na superpod ze współdzieloną pamięcią 1,77 PB
• Architektura dwukostkowa z wydajnością 4 614 TFLOPS FP8 na chip
• 42,5 eksaflopsa mocy obliczeniowej FP8 w pełnej skali superpoda

Znani klienci TPU

Z zebranych źródeł wynika, że:

• Anthropic – Zobowiązał się do wdrożenia ponad miliona chipów TPU do obsługi swojego modelu Claude
• Apple – Wymieniany w branżowych plotkach jako testujący zewnętrzny popyt na TPU
• Meta – Wzmiankowana w kontekście wielomiliardowej umowy leasingowej z potencjalnymi przyszłymi zakupami
• Safe Superintelligence (SSI) – Wymieniany wśród klientów, choć szczegółowe warunki umowy nie były dostępne w zebranych źródłach

Prognozy Morgan Stanley

Budżet wyszukiwania został wyczerpany, zanim dotarto do oryginalnego raportu Morgan Stanley. Zebrane źródła odnoszą się do „masywnych korekt w górę zamówień Broadcom/Google TPU” na 2026 rok oraz prognoz dotyczących rozpoczęcia fizycznej sprzedaży TPU v6, ale konkretna prognoza Morgan Stanley, mówiąca o 7 milionach jednostek TPU do 2028 roku i generowaniu 13 mld $ nowych przychodów, nie została potwierdzona w przechwyconych źródłach. Ta konkretna liczba wymaga osobnej weryfikacji w oryginalnej nocie analitycznej Morgan Stanley.

Porównanie: Microsoft i Amazon

• Microsoft – Jego autorskie układy AI (Maia) są używane wyłącznie w ramach Azure. Microsoft nie udostępnił Maia zewnętrznym dostawcom chmury.
• Amazon – Jego autorskie układy Trainium i Inferentia są dostępne przez AWS, ale nie są sprzedawane ani licencjonowane zewnętrznym dostawcom chmury do samodzielnego wdrożenia.
• Żadna z tych firm nie ogłosiła równoważnej strategii sprzedaży autorskich układów AI neocloudom, hostowania ich w centrach danych stron trzecich ani tworzenia joint venture w celu oferowania własnych układów jako usługi obliczeniowej dla podmiotów zewnętrznych.

Znacząca niepewność i opór

Według stanu na lipiec 2026 roku główne neocloudy – Nebius, Lambda i CoreWeave – oświadczyły, że raczej nie kupią układów TPU Google w najbliższym czasie, co stwarza potencjalne wąskie gardło dystrybucyjne dla strategii Google .

To strategiczny zwrot w kierunku konkurowania z NVIDIA poprzez rozszerzenie dystrybucji TPU poza mury własnej chmury Google .

Konkretne umowy z neocloudami

Fluidstack / TeraWulf (gwarancja 3,2 mld $ i 14% udziałów)

Ta umowa jest złożona i często opisywana nieprecyzyjnie. Fakty z najbardziej wiarygodnych źródeł:

• W sierpniu 2025 roku TeraWulf podpisał z Fluidstack, dostawcą chmury AI, 10-letnie umowy hostingowe na ponad 200 MW. Google zagwarantował 1,8 mld $ zobowiązań leasingowych Fluidstack, aby wesprzeć finansowanie projektu, i otrzymał warranty na zakup około 8% udziałów w TeraWulf .
• 18 sierpnia 2025 roku Google dodał kolejne 1,4 mld $ wsparcia gwarancyjnego, zwiększając łączne zaangażowanie finansowe do około 3,2 mld $. W zamian Google otrzymał dodatkowe warranty, podnosząc swój udział w TeraWulf do 14%, co uczyniło go największym akcjonariuszem .
• Kluczowe wyjaśnienie: Gwarancja 3,2 mld $ i 14% udziałów dotyczą TeraWulf (firmy zajmującej się wydobyciem bitcoinów, która przekształca się w hosting AI), a nie bezpośrednio Fluidstack. Google zawarł umowę z Fluidstack na hosting TPU w obiekcie TeraWulf w Lake Mariner w stanie Nowy Jork, a gwarancja zabezpiecza zobowiązania leasingowe Fluidstack .
• Fluidstack ma również dwie 10-letnie umowy hostingowe z TeraWulf o łącznej wartości 6,7 mld $ przychodów kontraktowych, począwszy od 2026 roku, wsparte finansową gwarancją Google .

Crusoe

• Google zwrócił się do Crusoe (między innymi neocloudów) z propozycją hostowania TPU w ich centrach danych, co raportował The Information we wrześniu 2025 roku . Nie znaleziono publicznie ogłoszonych sfinalizowanych warunków umowy.

CoreWeave

• Google również zwrócił się do CoreWeave w sprawie wdrożenia TPU . Jednak CoreWeave publicznie oświadczył, że nie spodziewa się szybkiego wdrożenia TPU Google, podobnie jak Nebius i Lambda .

Wspólne przedsięwzięcie z Blackstone

18 maja 2026 roku Blackstone i Google ogłosili joint venture, które ma stworzyć nową amerykańską firmę oferującą Google Cloud TPU jako usługę obliczeniową (compute-as-a-service) . Kluczowe warunki:

• Zaangażowanie Blackstone: 5 mld $ w początkowym kapitale
• Docelowa moc: 500 MW mocy TPU online do 2027 roku
• Rola Google: Dostarcza TPU, oprogramowanie i usługi
• Transakcja została opisana jako „największe jednodniowe wydarzenie kapitałowe w infrastrukturze AI” i pierwszy znaczący neocloud zakotwiczony przez TPU Google
• Raporty sugerują, że całkowita wartość przedsięwzięcia, uwzględniając dźwignię finansową, może sięgnąć około 25 mld $

Specyfikacja Ironwood (TPUv7)

Najnowsza generacja TPU Google, Ironwood (określany również jako TPU7x), została ogłoszona w kwietniu 2025 roku na Google Cloud Next:

• 192 GB pamięci HBM na chip – potwierdzone w oficjalnej dokumentacji Google Cloud
• 6-krotny wzrost pojemności HBM w porównaniu z poprzednią generacją Trillium (która miała 32 GiB na chip)
• Przepustowość HBM 7,37 TB/s na chip
• 9 216 chipów na superpod ze współdzieloną pamięcią 1,77 PB
• Architektura dwukostkowa z wydajnością 4 614 TFLOPS FP8 na chip
• 42,5 eksaflopsa mocy obliczeniowej FP8 w pełnej skali superpoda

Znani klienci TPU

Z zebranych źródeł wynika, że:

• Anthropic – Zobowiązał się do wdrożenia ponad miliona chipów TPU do obsługi swojego modelu Claude
• Apple – Wymieniany w branżowych plotkach jako testujący zewnętrzny popyt na TPU
• Meta – Wzmiankowana w kontekście wielomiliardowej umowy leasingowej z potencjalnymi przyszłymi zakupami
• Safe Superintelligence (SSI) – Wymieniany wśród klientów, choć szczegółowe warunki umowy nie były dostępne w zebranych źródłach

Prognozy Morgan Stanley

Budżet wyszukiwania został wyczerpany, zanim dotarto do oryginalnego raportu Morgan Stanley. Zebrane źródła odnoszą się do „masywnych korekt w górę zamówień Broadcom/Google TPU” na 2026 rok oraz prognoz dotyczących rozpoczęcia fizycznej sprzedaży TPU v6, ale konkretna prognoza Morgan Stanley, mówiąca o 7 milionach jednostek TPU do 2028 roku i generowaniu 13 mld $ nowych przychodów, nie została potwierdzona w przechwyconych źródłach. Ta konkretna liczba wymaga osobnej weryfikacji w oryginalnej nocie analitycznej Morgan Stanley.

Porównanie: Microsoft i Amazon

• Microsoft – Jego autorskie układy AI (Maia) są używane wyłącznie w ramach Azure. Microsoft nie udostępnił Maia zewnętrznym dostawcom chmury.
• Amazon – Jego autorskie układy Trainium i Inferentia są dostępne przez AWS, ale nie są sprzedawane ani licencjonowane zewnętrznym dostawcom chmury do samodzielnego wdrożenia.
• Żadna z tych firm nie ogłosiła równoważnej strategii sprzedaży autorskich układów AI neocloudom, hostowania ich w centrach danych stron trzecich ani tworzenia joint venture w celu oferowania własnych układów jako usługi obliczeniowej dla podmiotów zewnętrznych.

Znacząca niepewność i opór

Według stanu na lipiec 2026 roku główne neocloudy – Nebius, Lambda i CoreWeave – oświadczyły, że raczej nie kupią układów TPU Google w najbliższym czasie, co stwarza potencjalne wąskie gardło dystrybucyjne dla strategii Google .