Apple testuje kości DRAM z chińskiego CXMT i lobbuje u Trumpa o zgodę na ich szersze użycie

Oto zweryfikowany i oparty na źródłach przegląd doniesień.

Apple testuje kości DRAM od CXMT do urządzeń na rynek chiński

Apple rozpoczął testy układów pamięci DRAM od chińskiego, państwowego producenta ChangXin Memory Technologies (CXMT), przeznaczonych konkretnie dla urządzeń sprzedawanych w Chinach – podał „Financial Times” 8 lipca 2026 r. Równocześnie firma lobbuje u administracji Trumpa o zgodę na szersze wykorzystanie CXMT, ponieważ napędzany przez AI globalny niedobór DRAM zmusił Apple do podwyżek cen i obniżył marże.

Kluczowe fakty

1. Testy i negocjacje

• Apple aktywnie testuje kości DRAM od CXMT do iPhone’ów i innych urządzeń na rynek chiński .
• Firma prowadzi również oddzielne rozmowy z Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) w sprawie pozyskania pamięci NAND flash – YMTC także znajduje się na czarnej liście Pentagonu (1260H) .
• Żadna ostateczna umowa nie została podpisana; rozmowy trwają .

2. Lobbing i bariery regulacyjne

• CXMT został dodany do listy „chińskich firm wojskowych” Pentagonu (sekcja 1260H) w czerwcu 2026 r. (razem z Alibaba, Baidu, BYD i YMTC) . Oznaczenie to ogranicza kontrakty rządowe USA, ale nie stanowi całkowitego zakazu handlu.
• Apple lobbowało w Białym Domu, Departamencie Handlu i innych częściach administracji Trumpa o formalne zapewnienie, że zakupy od CXMT nie wywołają późniejszych działań handlowych, takich jak wpisanie na listę Entity List (co oznaczałoby całkowity zakaz eksportu) .
• Apple szuka „zielonego światła” lub zwolnienia, które chroniłoby jego łańcuch dostaw nawet w przypadku dalszej eskalacji napięć USA–Chiny .

3. Kontekst globalnego niedoboru DRAM

• Ceny kontraktowe pamięci wzrosły o 55–60% z powodu popytu ze strony centrów danych AI, co bezpośrednio uderzyło w marże Apple .
• 25 czerwca 2026 r. Apple podniósł ceny Maców i iPadów o 15–25%, tłumacząc to kosztami pamięci i układów .
• Analityk Ming-Chi Kuo stwierdził, że ruch ten to mniej kwestia oszczędności, a bardziej „przetrwania w pogłębiającym się kryzysie podażowym napędzanym przez AI”, a luka podażowa ma się powiększać do 2027 r. .

4. Pozycja rynkowa CXMT

• CXMT to czwarty co do wielkości producent DRAM na świecie, za Samsungiem, SK hynix i Micronem (którzy łącznie kontrolują >90% rynku) .
• Dane Omdii cytowane w prospekcie IPO CXMT pokazują, że udział CXMT w globalnym rynku DRAM wzrósł z ~4% w Q2 2025 do 7,67% w Q4 2025, a wiele źródeł podaje, że w Q1 2026 osiągnął ~8% .
• Niektórzy analitycy prognozują, że udział CXMT może osiągnąć 14% do 2027 r. .
• CXMT stara się o IPO w Szanghaju o wartości 4,2 miliarda dolarów w celu sfinansowania ekspansji mocy produkcyjnych .
• Firma przeszła od straty netto na początku 2025 r. do zysku netto w wysokości 33 miliardów juanów (4,5 mld USD) przy przychodach 50,8 mld juanów w Q1 2026 – przychody wzrosły około 7-krotnie rok do roku .

5. Reakcja rynku

• Akcje Apple wzrosły o 3,1% w piątek 26 czerwca (w dniu publikacji tekstu FT) i kolejne 0,4% w handlu przedsesyjnym 29 czerwca, do ok. 285 USD .
• Loop Capital podtrzymało rekomendację Kupuj, a wielu analityków zwróciło uwagę, że rozmowy z CXMT sygnalizują realny problem z dostępem do podaży, a nie tylko grę cenową .
• 25 czerwca, przed doniesieniami o CXMT, akcje Apple spadły o 6,1% tego samego dnia, gdy Samsung i SK hynix rosły na fali popytu AI na pamięci – tego samego wzrostu cen, który Apple próbuje złagodzić .

6. Konsekwencje dla łańcucha dostaw

• Jeśli plany zostaną zatwierdzone, przyjęcie CXMT przez Apple byłoby największym potwierdzeniem wiarygodności chińskiego producenta DRAM przez zachodniego giganta elektroniki użytkowej, potencjalnie otwierając drogę do ogromnych wolumenów dla CXMT i przyspieszając jego rozwój technologiczny .
• Ruch ten stworzyłby de facto chiński łańcuch dostaw pamięci dla urządzeń Apple sprzedawanych w Chinach, równoległy do istniejących linii Samsung/SK hynix/Micron dla reszty świata .
• Może to zmusić konkurentów (HP, Dell, Lenovo – którzy już oceniają moduły CXMT) do pogłębienia własnych źródeł w Chinach .
• Kluczowe ryzyko: jeśli Waszyngton przeniesie CXMT na listę Entity List, Apple będzie musiało odwrócić całe porozumienie .
• Sprawa ta wystawia na próbę granice rozejmu handlowego USA–Chiny i to, czy ograniczenia bezpieczeństwa narodowego wobec chińskich producentów chipów mogą współistnieć z popytem komercyjnym podczas globalnego niedoboru .

Uwaga: Lista 1260H Pentagonu to oznaczenie, że firma jest „chińską firmą wojskową” – ogranicza ona zamówienia rządowe USA, ale sama w sobie nie nakazuje zakazu zakupów przez sektor prywatny. Znacznie ostrzejszym reżimem jest lista Entity List Departamentu Handlu. Apple stara się o gwarancje, że CXMT nie zostanie na nią przeniesiony .