47 miliardów dolarów zysku, 5,6 miliona podatku. Nowe przepisy UE obnażają irlandzką maszynę podatkową Microsoftu

Efektywna stawka podatkowa i zapłacone podatki

Być może jeszcze bardziej szokujące jest to, ile Microsoft faktycznie płaci w podatkach od tych irlandzkich zysków:

• Microsoft zapłacił łącznie 6,3 mld dolarów podatku dochodowego w całej Unii Europejskiej za rok budżetowy 2025
• Z tej kwoty zaledwie 5,6 mln dolarów trafiło do irlandzkiego budżetu – to ułamek procenta w porównaniu z 47,1 mld dolarów zysku zaksięgowanego w Irlandii
• Oznacza to, że efektywna stawka podatkowa w Irlandii wynosi około 0,01% od tych zysków, czyli znacznie poniżej irlandzkiej ustawowej stawki 12,5% (a tym bardziej poniżej 15-procentowego globalnego minimum OECD w ramach filaru Pillar 2)

Globalna efektywna stawka podatkowa Microsoftu wyniosła około 20% w pierwszej połowie roku budżetowego 2026 (stan na grudzień 2025 r.), wobec 18% rok wcześniej, głównie z powodu korekt podatku odroczonego . Irlandzka stawka efektywna pozostaje jednak ekstremalnie niska, ponieważ zyski są kierowane przez struktury minimalizujące dochód podlegający opodatkowaniu w Irlandii – m.in. poprzez płatności licencyjne między spółkami powiązanymi i umowy o podziale kosztów.

Wydajność pracowników: przepaść 13-krotna

Irlandzki hub zatrudnia zaskakująco mało osób w stosunku do osiąganych tam zysków:

• Microsoft Ireland Operations Ltd zatrudniał 2934 pracowników w roku budżetowym 2025, ze średnim wynagrodzeniem 133 800 dolarów na osobę
• Irlandzki hub generuje ponad 7 mln dolarów zysku przed opodatkowaniem na jednego pracownika – to około 13 razy więcej niż globalna średnia Microsoftu na pracownika

Ta ekstremalna dysproporcja w wydajności sugeruje, że irlandzki podmiot księguje zyski z własności intelektualnej oraz sprzedaży w regionie EMEA (Europa, Bliski Wschód i Afryka), które nie są generowane przez lokalną siłę roboczą – to charakterystyczny sygnał struktury cen transferowych leżącej u podstaw strategii podatkowej Microsoftu.

Dywidendy z Irlandii

Irlandzkie spółki zależne Microsoftu wypłaciły blisko 50 mld dolarów dywidend amerykańskiej spółce matce w roku budżetowym 2025 . Głównym kanałem był Microsoft Round Island One, który sam wypłacił 48 mld dolarów dywidendy . W poprzednim okresie (rok budżetowy 2024 i początek 2025 r.) irlandzkie spółki wypłaciły 41 mld dolarów dywidend amerykańskiemu właścicielowi . Nawet irlandzka jednostka LinkedIn wypłaciła Microsoftowi 400 mln dolarów dywidendy w roku budżetowym 2025, wobec 150 mln rok wcześniej . Te wypływy odzwierciedlają masowe zyski zgromadzone w Irlandii, które są następnie repatriowane do Redmond w stanie Waszyngton.

Długoletnia struktura podatkowa ukryta za liczbami

Raport potwierdza trwającą od dziesięcioleci strategię Microsoftu polegającą na kierowaniu sprzedaży z regionu EMEA przez Irlandię, gdzie zyski korzystają z niskiej irlandzkiej stawki podatkowej (12,5%), a przede wszystkim z mechanizmów cen transferowych, które przenoszą zyski z krajów o wyższych podatkach do Irlandii poprzez licencjonowanie własności intelektualnej i umowy o podziale kosztów .

Microsoft od lat wykorzystuje irlandzkie spółki zależne, takie jak Microsoft Ireland Operations Ltd i Microsoft Round Island One, do przechowywania praw własności intelektualnej i księgowania sprzedaży w całym regionie EMEA . Nowe przepisy o przejrzystości po raz pierwszy publicznie obnażają skalę tej koncentracji, podczas gdy wcześniej widoczne były jedynie zagregowane dane zagraniczne .

Presja regulacyjna rośnie

Ujawnienia następują w czasie – i napędzają – trwającą presję regulacyjną z kilku stron:

UE: Dyrektywa o publicznym CbCR, przyjęta w 2021 r., obowiązująca od roku podatkowego rozpoczynającego się po 22 czerwca 2024 r., dotyczy około 6000 międzynarodowych korporacji i ma umożliwić „obywatelom, inwestorom i decydentom” ocenę, gdzie faktycznie lokowane są zyski i płacone podatki . Komisja Europejska wielokrotnie ostrzegała Irlandię przed nadmierną koncentracją wpływów z podatku CIT w niewielkiej liczbie dużych firm farmaceutycznych i IT, w tym Microsoftu . Globalny minimalny podatek Pillar 2 OECD w wysokości 15% został uzgodniony w UE do obowiązkowego wdrożenia od 2024 r., co może docelowo podnieść irlandzką stawkę efektywną Microsoftu – choć obecny raport pokazuje, że to jeszcze w pełni nie nastąpiło .

Wielka Brytania: Microsoft był historycznie analizowany w Wielkiej Brytanii pod kątem unikania podatku CIT poprzez kierowanie brytyjskich przychodów klientów przez Irlandię. Według doniesień Microsoft unikał w ten sposób nawet 100 mln funtów rocznie w brytyjskim podatku . Brytyjski urząd skarbowy (HMRC) badał mechanizmy cen transferowych Microsoftu, a firma wcześniej zapłaciła dodatkowy podatek w ramach ugody .

USA: Wpływ ma również amerykański raport SEC (10-K): nowe zasady ujawniania informacji FASB (ASU 2023-09) wymagają teraz od amerykańskich firm bardziej szczegółowego geograficznego podziału podatków, co uzupełnia unijny CbCR . USA nie mają własnego odpowiednika publicznego CbCR, ale amerykańscy prawodawcy i OECD nadal badają przenoszenie zysków przez amerykańskich gigantów technologicznych działających przez Irlandię .

Irlandia: Wiosenna ocena irlandzkiej gospodarki przeprowadzona przez Komisję Europejską w 2026 r. w szczególności ostrzegała przed ekstremalną koncentracją podatku CIT w kilku międzynarodowych korporacjach (Apple, Microsoft i garstka firm farmaceutycznych) .

Co to wszystko oznacza

Pierwszy publiczny raport CbCR Microsoftu potwierdza, że 38% globalnego zysku przed opodatkowaniem przepływa przez Irlandię z efektywną stawką podatkową bliską zeru (0,01%) od tych zysków, utrzymywaną dzięki cenom transferowym w zakresie własności intelektualnej. Raport obnaża ogromną dysproporcję: 47,1 mld dolarów zysku, ponad 7 mln dolarów zysku na pracownika i około 50 mld dolarów dywidend repatriowanych do USA – przy zaledwie 5,6 mln dolarów zapłaconego irlandzkiego podatku CIT. To ujawnienie już teraz podsycana jest ciągłą kontrolą ze strony regulatorów UE w ramach Pillar 2, brytyjskich organów podatkowych i amerykańskich organów nadzoru i prawdopodobnie przyspieszy naciski na szerszą międzynarodową reformę podatkową.