Azjatyckie rynki w chaosie: gwałtowna wyprzedaż akcji AI, napięcia na Bliskim Wschodzie i groźba podwyżki stóp Fed

W poniedziałek 25 czerwca rynki akcji w Azji zanotowały nierównomierne spadki, będące wypadkową trzech głównych presji – wyprzedaży technologicznej wywołanej realizacją zysków w spółkach związanych ze sztuczną inteligencją (AI), eskalacji konfliktu między USA a Iranem, która podważyła kruchy rozejm, oraz rosnących oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych Fed, która umocniła dolara.

Potwierdzone fakty na podstawie źródeł:

• Nikkei 225 spadł o ~1% do 68 704,70 pkt w poniedziałek, kontynuując piątkowy spadek o 4,2%. Wyprzedaż koncentrowała się na akcjach spółek powiązanych z AI, głównie SoftBank Group, gdyż inwestorzy realizowali zyski z niedawnej hossy.
• Kospi w Seulu spadł o 7,7% – został dotknięty najmocniej ze względu na dużą ekspozycję na spółki półprzewodnikowe i AI (Samsung, SK Hynix). W szerszej wyprzedaży regionalnej 26 czerwca Kospi spadł o 8,2%, co spowodowało 20-minutowe zawieszenie handlu algorytmicznego.
• Hang Seng w Hongkongu zyskał 2,1%, a Shanghai Composite nieznacznie wzrósł, wyraźnie odcinając się od spadków w Japonii i Korei. Rynek chiński wsparły nadzieje na bodźce fiskalne oraz mniejsza ekspozycja na sektor AI w porównaniu z sąsiadami.
• Konflikt USA-Iran – kruche porozumienie (memo z 17 czerwca) było wielokrotnie naruszane. 26 czerwca irański dron zaatakował statek handlowy w Cieśninie Ormuz (w źródłach różnie identyfikowany jako statek pod banderą Panamy lub Singapuru). W odpowiedzi USA uderzyły w irańskie obiekty wojskowe, a Iran 27-28 czerwca wystrzelił rakiety i drony na amerykańskie bazy w Bahrajnie i Kuwejcie.
• Indeks dolara (DXY) blisko 101,4 – dolar osiągnął 25 czerwca 13-miesięczne maksimum, umocniony przez spekulacje o agresywnej podwyżce stóp Fed.
• Prawdopodobieństwo podwyżki stóp Fed – według narzędzia CME FedWatch, 23 czerwca rynek wyceniał ~69,5% szans na podwyżkę o co najmniej 25 pb na wrześniowym posiedzeniu FOMC, co stanowiło gwałtowny wzrost z 29% tydzień wcześniej. Późniejsze szacunki (27 czerwca) wskazywały ~50% dla września, co odzwierciedla zmienność oczekiwań. Narzędzie Investing.com Fed Monitor pokazywało 67,9% dla przedziału 3,50-3,75% na posiedzeniu 16 września.
• Główny katalizator to wyprzedaż technologiczna spowodowana realizacją zysków w akcjach AI po miesiącach hossy, pogłębiona przez ryzyko geopolityczne (załamanie rozejmu USA-Iran) oraz umocnienie dolara, które wywierało presję na przepływy kapitału na rynki wschodzące.

Ważne zastrzeżenie: Spadek Kospi o 7,7% z 25 czerwca został prawdopodobnie pogłębiony 26 czerwca, gdy indeks runął o 8,2% , co sugeruje, że wyprzedaż nasiliła się dzień po dacie wskazanej w pytaniu. Wartość 7,7% jest jednak spójna z ogólną skalą załamania Kospi w tym tygodniu.