Kryzys pamięci AI: Jak niedobór chipów winduje ceny elektroniki na rekordowe poziomy

Co powiedzieli Elon Musk i Apple

Tim Cook, CEO Apple, powiedział dziennikowi „The Wall Street Journal”, że podwyżki cen są „nieuniknione” i nazwał niedobór pamięci „powodzią stulecia”, dodając, że „nigdy czegoś takiego nie widział w żadnej dziedzinie przez ponad 40 lat” . Stwierdził, że Apple nie może już dłużej pochłaniać rosnących kosztów układów pamięci .

Elon Musk udostępnił komentarze Cooka na platformie X i nazwał wynikające z tego podwyżki cen produktów Apple „największym skokiem cen, jaki kiedykolwiek widziałem” . Było to jedno z jego najsilniejszych ostrzeżeń dotyczących pogłębiającej się przepaści między popytem na AI a globalną produkcją sprzętu. Później dodał, że niedobór produkcji w stosunku do popytu jest „szalony” i wezwał do znacznego zwiększenia mocy produkcyjnych .

Dotknięte firmy i produkty

• Apple – Podniósł ceny MacBooków, iPadów i Apple TV nawet o 42% w przypadku niektórych modeli pod koniec czerwca 2026; odnowione urządzenia również odnotowały duże podwyżki . Firma oświadczyła, że „nigdy nie widziała tak dużego i szybkiego wzrostu cen komponentów” .
• Microsoft – Podniósł ceny konsol Xbox na całym świecie nawet o 300 dolarów (nawet o 25%) 25 czerwca 2026, a podwyżki weszły w życie 1 sierpnia .
• HP Inc. – Zwiększył ceny detaliczne komputerów PC z powodu rosnących kosztów pamięci .
• Raspberry Pi – Podniósł ceny swoich komputerów jednopłytkowych, aby zrównoważyć wzrost kosztów układów pamięci .
• Dell i Lenovo – Również podniosły ceny laptopów o około 20–25% .
• Chińscy producenci telefonów – Ograniczają zapasy chipsetów i zachowują ostrożne podejście do produkcji .

IDC prognozuje, że średnia cena smartfonów wzrośnie w 2026 roku o 14%, osiągając rekordowy poziom . Rosnące koszty pamięci mają również zmniejszyć globalne dostawy komputerów osobistych nawet o 10,4% . Segment smartfonów ze średniej półki może ucierpieć szczególnie mocno; Counterpoint Research zauważa, że niedobór układów pamięci doprowadził już do 15% wzrostu kosztów komponentów (BOM) w modelach z większą ilością pamięci .

Rekordowe wydatki inwestycyjne hiperskalerów

Wydatki inwestycyjne (capex) hiperskalerów osiągnęły w 2026 roku rekordowe poziomy, ponieważ Amazon, Microsoft, Google i Meta rywalizują o budowę infrastruktury AI:

Kluczowe indywidualne zobowiązania obejmują: Amazon planuje wydać około 200 mld USD w 2026 roku, Alphabet 175–185 mld, Meta 115–135 mld, a Microsoft około 105 mld .

Prognozy analityków dotyczące czasu trwania niedoboru

Konsensus wśród głównych analityków i dyrektorów branżowych jest taki, że niedobór będzie się pogłębiał co najmniej do 2027 roku i prawdopodobnie utrzyma się do 2028:

• Goldman Sachs (czerwiec 2026) – Wywołany przez AI niedobór pamięci będzie odczuwalny mocniej w 2027 roku niż w 2026 i utrzyma się do 2028, potencjalnie stając się najgłębszym kryzysem podaży w historii branży .
• SK Hynix (przez Citi) – Deficyt pamięci może utrzymać się do późnego 2027 roku. SK Hynix poinformował, że wszystkie jego układy są wyprzedane na rok 2026 .
• Omdia i TrendForce – Niedobór HBM i konwencjonalnych układów DRAM utrzyma się co najmniej do 2027 roku .
• Avnet Silica – Normalizacji nie należy oczekiwać wcześniej niż w 2027 lub 2028 roku, czyli wtedy, gdy pojawią się nowe moce produkcyjne .
• CEO Intela, Lip-Bu Tan (luty 2026) – Stwierdził, że „nie ma ulgi przed 2028 rokiem”. To najbardziej pesymistyczna prognoza od dyrektora wykonawczego .
• CEO Synopsys, Sassine Ghazi – Powiedział CNBC, że „kryzys” chipowy będzie trwał przez 2026 i 2027 rok .
• Analiza Tech-Insider – Nowe moce produkcyjne firmy Micron i SK Hynix nie osiągną wielkoseryjnej produkcji przed 2027 rokiem, co stworzy długotrwałą nierównowagę popytu i podaży .

Obecny niedobór różni się od zakłóceń z czasów pandemii w 2021 roku. Jest bezpośrednim skutkiem popytu na infrastrukturę AI, który pochłania coraz większą część globalnych mocy produkcyjnych układów pamięci. To zmiana strukturalna, a nie krótkoterminowy skok .