Kryzys pamięci AI: Jak niedobór chipów winduje ceny elektroniki na rekordowe poziomy

Napędzany przez sztuczną inteligencję niedobór układów pamięci wywołał najgwałtowniejszy wzrost cen komponentów od dziesięcioleci, zmuszając producentów elektroniki użytkowej do masowych podwyżek cen laptopów, smartfonów, konsol i tabletów w 2026 roku. Zarówno Elon Musk, jak i Tim Cook z Apple nazwali tę sytuację bezprecedensową, a najwięksi gracze rynkowi (hiperskalery) zwiększają wydatki inwestycyjne do rekordowych poziomów. Analitycy spodziewają się, że niedobór potrwa co najmniej do 2028 roku.

Jak niedobór uderzył w elektronikę użytkową

Centra danych pochłaniają obecnie szacunkowo 70% wszystkich układów pamięci produkowanych na świecie, pozbawiając dostaw producentów urządzeń dla konsumentów . Analitycy z IDC opisali to jako „szok o sile tsunami” dla sektora, a ceny DRAM i NAND osiągnęły rekordowe poziomy . Globalny popyt na smartfony, komputery PC i konsole do gier ma się skurczyć w 2026 roku, ponieważ producenci przerzucają wyższe koszty na konsumentów .

Na początku 2026 roku firma TrendForce prognozowała, że kontraktowe ceny konwencjonalnych układów DRAM wzrosną o 90–95% kwartał do kwartału w Q1 2026, a ceny pamięci NAND flash o 55–60% w tym samym okresie . Ceny DRAM do komputerów PC miały wzrosnąć o ponad 100% w ciągu jednego kwartału, ustanawiając nowy rekord największego skoku kwartalnego w historii branży pamięci .

Co powiedzieli Elon Musk i Apple

Tim Cook, CEO Apple, powiedział dziennikowi „The Wall Street Journal”, że podwyżki cen są „nieuniknione” i nazwał niedobór pamięci „powodzią stulecia”, dodając, że „nigdy czegoś takiego nie widział w żadnej dziedzinie przez ponad 40 lat” . Stwierdził, że Apple nie może już dłużej pochłaniać rosnących kosztów układów pamięci .

Elon Musk udostępnił komentarze Cooka na platformie X i nazwał wynikające z tego podwyżki cen produktów Apple „największym skokiem cen, jaki kiedykolwiek widziałem” . Było to jedno z jego najsilniejszych ostrzeżeń dotyczących pogłębiającej się przepaści między popytem na AI a globalną produkcją sprzętu. Później dodał, że niedobór produkcji w stosunku do popytu jest „szalony” i wezwał do znacznego zwiększenia mocy produkcyjnych .

Dotknięte firmy i produkty

• Apple – Podniósł ceny MacBooków, iPadów i Apple TV nawet o 42% w przypadku niektórych modeli pod koniec czerwca 2026; odnowione urządzenia również odnotowały duże podwyżki . Firma oświadczyła, że „nigdy nie widziała tak dużego i szybkiego wzrostu cen komponentów” .
• Microsoft – Podniósł ceny konsol Xbox na całym świecie nawet o 300 dolarów (nawet o 25%) 25 czerwca 2026, a podwyżki weszły w życie 1 sierpnia .
• HP Inc. – Zwiększył ceny detaliczne komputerów PC z powodu rosnących kosztów pamięci .
• Raspberry Pi – Podniósł ceny swoich komputerów jednopłytkowych, aby zrównoważyć wzrost kosztów układów pamięci .
• Dell i Lenovo – Również podniosły ceny laptopów o około 20–25% .
• Chińscy producenci telefonów – Ograniczają zapasy chipsetów i zachowują ostrożne podejście do produkcji .

IDC prognozuje, że średnia cena smartfonów wzrośnie w 2026 roku o 14%, osiągając rekordowy poziom . Rosnące koszty pamięci mają również zmniejszyć globalne dostawy komputerów osobistych nawet o 10,4% . Segment smartfonów ze średniej półki może ucierpieć szczególnie mocno; Counterpoint Research zauważa, że niedobór układów pamięci doprowadził już do 15% wzrostu kosztów komponentów (BOM) w modelach z większą ilością pamięci .

Rekordowe wydatki inwestycyjne hiperskalerów

Wydatki inwestycyjne (capex) hiperskalerów osiągnęły w 2026 roku rekordowe poziomy, ponieważ Amazon, Microsoft, Google i Meta rywalizują o budowę infrastruktury AI:

Statystyka	Wartość	Źródło
Wielka piątka hiperskalerów (AMZN, MSFT, GOOG, META, ORCL)	>600 mld USD, wzrost o 36% r/r	MUFG/CreditSights
W tym infrastruktura AI (GPU, serwery, centra danych)	~450 mld USD (75%)	MUFG
Szacunek Bank of America (globalni hiperskalery)	611 mld USD, wzrost o 31% tylko w 2026	Yahoo Finance
Wielka czwórka (AMZN, MSFT, GOOG, META) według Bloomberg / Q1 guidance	Do 725 mld USD, wzrost o 77% z 410 mld USD w 2025	LinkedIn/Bloomberg
Bazowy model CapEx AI Goldman Sachs	765 mld USD w 2026, rosnący do ponad 1 bln USD	Goldman Sachs

Kluczowe indywidualne zobowiązania obejmują: Amazon planuje wydać około 200 mld USD w 2026 roku, Alphabet 175–185 mld, Meta 115–135 mld, a Microsoft około 105 mld .

Prognozy analityków dotyczące czasu trwania niedoboru

Konsensus wśród głównych analityków i dyrektorów branżowych jest taki, że niedobór będzie się pogłębiał co najmniej do 2027 roku i prawdopodobnie utrzyma się do 2028:

• Goldman Sachs (czerwiec 2026) – Wywołany przez AI niedobór pamięci będzie odczuwalny mocniej w 2027 roku niż w 2026 i utrzyma się do 2028, potencjalnie stając się najgłębszym kryzysem podaży w historii branży .
• SK Hynix (przez Citi) – Deficyt pamięci może utrzymać się do późnego 2027 roku. SK Hynix poinformował, że wszystkie jego układy są wyprzedane na rok 2026 .
• Omdia i TrendForce – Niedobór HBM i konwencjonalnych układów DRAM utrzyma się co najmniej do 2027 roku .
• Avnet Silica – Normalizacji nie należy oczekiwać wcześniej niż w 2027 lub 2028 roku, czyli wtedy, gdy pojawią się nowe moce produkcyjne .
• CEO Intela, Lip-Bu Tan (luty 2026) – Stwierdził, że „nie ma ulgi przed 2028 rokiem”. To najbardziej pesymistyczna prognoza od dyrektora wykonawczego .
• CEO Synopsys, Sassine Ghazi – Powiedział CNBC, że „kryzys” chipowy będzie trwał przez 2026 i 2027 rok .
• Analiza Tech-Insider – Nowe moce produkcyjne firmy Micron i SK Hynix nie osiągną wielkoseryjnej produkcji przed 2027 rokiem, co stworzy długotrwałą nierównowagę popytu i podaży .

Obecny niedobór różni się od zakłóceń z czasów pandemii w 2021 roku. Jest bezpośrednim skutkiem popytu na infrastrukturę AI, który pochłania coraz większą część globalnych mocy produkcyjnych układów pamięci. To zmiana strukturalna, a nie krótkoterminowy skok .