Eksport rosyjskiej ropy bije rekord: 3,89 mln baryłek dziennie, ale układ USA-Iran może zachwiać dominacją Moskwy w Indiach

W czerwcu 2026 r. Rosja wysłała morzem więcej ropy niż w żadnym innym miesiącu tego roku — średnio 3,89 mln baryłek dziennie. To efekt splotu wydarzeń: ukraińskich ataków dronów na rosyjskie rafinerie, zamknięcia Cieśniny Ormuz oraz agresywnych zniżek cenowych. Jednak dosłownie kilka dni po tym szczycie nastąpił geopolityczny zwrot: Stany Zjednoczone i Iran podpisały wstępne porozumienie, które ponownie otwiera Cieśninę Ormuz i znosi sankcje na irańską ropę, przywracając bezpośredniego konkurenta dla Rosji w walce o najcenniejszego klienta – Indie .

Eksport rosyjskiej ropy na poziomie 3,89 mln baryłek dziennie – przyczyny

Bloomberg, powołując się na dane śledzenia tankowców, podaje, że czterotygodniowa średnia wysyłek rosyjskiej ropy w okresie do 21 czerwca 2026 r. wyniosła 3,89 mln baryłek dziennie – najwięcej w 2026 r. . Na ten wzrost złożyło się kilka czynników:

• Ukraińskie ataki dronów na rosyjskie rafinerie zmusiły Moskwę do ograniczenia przerobu ropy w kraju, kierując więcej surowca bezpośrednio na eksport. Bloomberg podkreśla, że eksport rósł „w obliczu nasilających się ataków dronów na rafinerie” . Tylko w czerwcu załadunki w porcie Ust-Ługa, kluczowym punkcie eksportowym, wzrosły o 49% w porównaniu z poprzednim miesiącem .
• Konflikt USA-Iran i zamknięcie Cieśniny Ormuz praktycznie odcięło Indie od tradycyjnych dostawców z Bliskiego Wschodu. Indyjscy rafinerzy w panice szukali alternatywy, a Rosja z bezpieczną trasą morską wypełniła lukę .
• Agresywne rabaty cenowe: rosyjska ropa była oferowana indyjskim nabywcom po cenie niższej o 2–5 dolarów za baryłkę w stosunku do rynkowej, co czyniło ją niezwykle atrakcyjną jeszcze przed kryzysem w Ormuzie .
• Zwiększenie kwot OPEC+ – choć skromne – również dało Rosji dodatkową przestrzeń. Siedmiu członków OPEC+, w tym Rosja, zgodziło się podnieść łączne cele produkcyjne o 188 tys. baryłek dziennie na lipiec 2026 r. .

Średni eksport rosyjskiej ropy drogą morską od początku 2026 r. wynosi około 3,46 mln baryłek dziennie, czyli o ok. 120 tys. baryłek więcej niż średnia roczna za 2025 r. i więcej niż poprzednie powojenne maksimum wynoszące 3,36 mln baryłek dziennie z 2023 r. .

Rekordowy import Indii – 2,35 mln baryłek dziennie, 53,5% udziału

Kpler, firma analityczna zajmująca się surowcami, szacuje, że Indie sprowadziły w czerwcu 2026 r. 2,35 mln baryłek dziennie rosyjskiej ropy, bijąc poprzedni rekord 2,2 mln baryłek dziennie z maja 2023 r. . Ta ilość stanowi ok. 53,5% całkowitego importu ropy naftowej Indii w tym miesiącu . Średnie dzienne wielkości do 20 czerwca sięgały nawet 2,6–2,73 mln baryłek .

Ten rekord był bezpośrednim skutkiem kryzysu w Cieśninie Ormuz, który odciął dostawy z Iraku, Arabii Saudyjskiej i ZEA, podczas gdy Rosja utrzymała swoje trasy i oferowała zniżki . Indie importują około 90% swojego zapotrzebowania na ropę, przez co są wyjątkowo wrażliwe na zakłócenia dostaw .

Jak porozumienie USA-Iran zagraża pozycji Rosji

17 czerwca 2026 r. USA i Iran podpisały wstępne porozumienie, które zawiera trzy główne punkty :

1. Ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz – Dowództwo Centralne USA zniosło blokadę irańskich portów 18 czerwca .
2. Zniesienie sankcji USA na irańską ropę – Departament Skarbu wydał 60-dniowe zwolnienie (General License X), zezwalające na transakcje w dolarach amerykańskich dotyczące irańskiej ropy po raz pierwszy od ponad 40 lat .
3. Zobowiązanie Iranu do ograniczenia zapasów wysoko wzbogaconego uranu .

Zagrożenie konkurencyjne dla Rosji jest wyraźne:

• Irańska ropa jest bezpośrednim substytutem rosyjskiej w indyjskich rafineriach – obie mają podobną, średniokwaśną charakterystykę. Powrót Iranu może natychmiast dodać 1–2 mln baryłek dziennie podaży, z czego większość prawdopodobnie trafi do tych samych indyjskich klientów, którym Rosja właśnie sprzedaje .
• Konkurencja cenowa zaostrzy się. Rosyjska ropa była sprzedawana z rabatem 2–5 dol./baryłkę, ale irańska – uwolniona od sankcji i z otwartą Cieśniną Ormuz – może trafić do Indii z jeszcze większymi rabatami, ściskając rosyjskie marże .
• Indie zdywersyfikują się z powrotem. Rekordowy 53,5% udział Rosji był anomalną spowodowaną kryzysem. Indyjscy rafinerzy historycznie preferowali ropę z Bliskiego Wschodu i po pełnym przywróceniu dostaw z Arabii Saudyjskiej, Iraku i Iranu prawdopodobnie zrównoważą swój koszyk, odchodząc od skrajnej zależności od jednego dostawcy .

S&P Global zauważa, że choć porozumienie łagodzi długoterminowe obawy o podaż, pełna normalizacja przepływów irańskiej ropy zajmie trochę czasu – prawdopodobnie do lata 2027 r. . Ale kierunek zmian jest jednoznacznie niekorzystny dla dominującej pozycji Rosji na indyjskim rynku. Bloomberg podsumowuje: Rosja stoi teraz w obliczu „ostrzejszej konkurencji w sprzedaży baryłek kluczowemu klientowi, Indiom, po tym jak zniesienie sankcji USA uwolniło ładunki od rywalizującego dostawcy – Iranu” .