Eksport rosyjskiej ropy bije rekord: 3,89 mln baryłek dziennie, ale układ USA-Iran może zachwiać dominacją Moskwy w Indiach

Średni eksport rosyjskiej ropy drogą morską od początku 2026 r. wynosi około 3,46 mln baryłek dziennie, czyli o ok. 120 tys. baryłek więcej niż średnia roczna za 2025 r. i więcej niż poprzednie powojenne maksimum wynoszące 3,36 mln baryłek dziennie z 2023 r. .

Rekordowy import Indii – 2,35 mln baryłek dziennie, 53,5% udziału

Kpler, firma analityczna zajmująca się surowcami, szacuje, że Indie sprowadziły w czerwcu 2026 r. 2,35 mln baryłek dziennie rosyjskiej ropy, bijąc poprzedni rekord 2,2 mln baryłek dziennie z maja 2023 r. . Ta ilość stanowi ok. 53,5% całkowitego importu ropy naftowej Indii w tym miesiącu . Średnie dzienne wielkości do 20 czerwca sięgały nawet 2,6–2,73 mln baryłek .

Ten rekord był bezpośrednim skutkiem kryzysu w Cieśninie Ormuz, który odciął dostawy z Iraku, Arabii Saudyjskiej i ZEA, podczas gdy Rosja utrzymała swoje trasy i oferowała zniżki . Indie importują około 90% swojego zapotrzebowania na ropę, przez co są wyjątkowo wrażliwe na zakłócenia dostaw .

Jak porozumienie USA-Iran zagraża pozycji Rosji

17 czerwca 2026 r. USA i Iran podpisały wstępne porozumienie, które zawiera trzy główne punkty :

1. Ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz – Dowództwo Centralne USA zniosło blokadę irańskich portów 18 czerwca .
2. Zniesienie sankcji USA na irańską ropę – Departament Skarbu wydał 60-dniowe zwolnienie (General License X), zezwalające na transakcje w dolarach amerykańskich dotyczące irańskiej ropy po raz pierwszy od ponad 40 lat .
3. Zobowiązanie Iranu do ograniczenia zapasów wysoko wzbogaconego uranu .

Zagrożenie konkurencyjne dla Rosji jest wyraźne:

• Irańska ropa jest bezpośrednim substytutem rosyjskiej w indyjskich rafineriach – obie mają podobną, średniokwaśną charakterystykę. Powrót Iranu może natychmiast dodać 1–2 mln baryłek dziennie podaży, z czego większość prawdopodobnie trafi do tych samych indyjskich klientów, którym Rosja właśnie sprzedaje .
• Konkurencja cenowa zaostrzy się. Rosyjska ropa była sprzedawana z rabatem 2–5 dol./baryłkę, ale irańska – uwolniona od sankcji i z otwartą Cieśniną Ormuz – może trafić do Indii z jeszcze większymi rabatami, ściskając rosyjskie marże .
• Indie zdywersyfikują się z powrotem. Rekordowy 53,5% udział Rosji był anomalną spowodowaną kryzysem. Indyjscy rafinerzy historycznie preferowali ropę z Bliskiego Wschodu i po pełnym przywróceniu dostaw z Arabii Saudyjskiej, Iraku i Iranu prawdopodobnie zrównoważą swój koszyk, odchodząc od skrajnej zależności od jednego dostawcy .

S&P Global zauważa, że choć porozumienie łagodzi długoterminowe obawy o podaż, pełna normalizacja przepływów irańskiej ropy zajmie trochę czasu – prawdopodobnie do lata 2027 r. . Ale kierunek zmian jest jednoznacznie niekorzystny dla dominującej pozycji Rosji na indyjskim rynku. Bloomberg podsumowuje: Rosja stoi teraz w obliczu „ostrzejszej konkurencji w sprzedaży baryłek kluczowemu klientowi, Indiom, po tym jak zniesienie sankcji USA uwolniło ładunki od rywalizującego dostawcy – Iranu” .