Dlaczego globalni nabywcy są zaniepokojeni

Zakłócenia w centrach danych AI. Fosforek indu to kluczowy materiał dla energooszczędnych chipów fotonicznych, których operatorzy centrów danych potrzebują, aby sprostać wymaganiom obliczeniowym AI. Ograniczenia eksportowe InP, wprowadzone w lutym 2025 r., stały się już „znaczącą przeszkodą” w projektowaniu najszybszych i najbardziej energooszczędnych komponentów AI .

Przeszkody licencyjne. Zamiast całkowitych zakazów, Chiny mogą „spowalniać lub narzucać warunki” eksportu, tworząc chroniczną niepewność dostaw . Amerykańskie grupy biznesowe donoszą, że dostęp do niektórych minerałów krytycznych z Chin jest już „prawie niemożliwy do uzyskania” z powodu opóźnień licencyjnych .

Ryzyko eskalacji. Nabywcy obawiają się, że dzisiejsze zaostrzenie kontroli jest preludium do formalnego włączenia indu na listę kontroli eksportu, zgodnie ze schematem obserwowanym w przypadku metali ziem rzadkich, galu i germanu .

Jak zareagowały Stany Zjednoczone

Rząd USA podjął działania na kilku frontach, aby zabezpieczyć dostawy indu i innych minerałów krytycznych:

• Rozszerzona lista minerałów krytycznych: W listopadzie 2025 r. amerykański Departament Zasobów Wewnętrznych opublikował ostateczną Listę Minerałów Krytycznych na 2025 rok, zawierającą 60 minerałów – w tym ind – co sygnalizuje uznanie ryzyka dla dostaw przez rząd .
• Działania prezydenckie dotyczące przetworzonych minerałów: W styczniu 2026 r. Biały Dom wydał rozporządzenie wykonawcze w sprawie „Dostosowania importu przetworzonych minerałów krytycznych i ich produktów pochodnych”, wyraźnie wymieniając ind jako minerał używany w sieciach światłowodowych i systemach satelitarnych, który jest narażony na luki w łańcuchu dostaw .
• Konferencja ministerialna w sprawie minerałów krytycznych (luty 2026 r.): Departament Stanu USA zwołał ważną konferencję ministerialną, podpisując 11 nowych dwustronnych ram i protokołów ustaleń (MOU) dotyczących minerałów krytycznych z krajami partnerskimi, aby „przekształcić rynek globalny” i zbudować zdywersyfikowane, bezpieczne łańcuchy dostaw .
• Budowanie sojuszy: USA uruchomiły Amerykańsko-Indyjską Grupę Zadaniową ds. Bezpieczeństwa Minerałów Krytycznych oraz wspólną platformę przemysłową, aby zmniejszyć zależność od sieci dostaw zdominowanych przez Chiny .
• Wsparcie krajowej produkcji: Działania obejmują uproszczenie procedur zezwoleń, zachęty podatkowe i wsparcie dla krajowych projektów wydobywczych i przetwórczych, choć – jak zauważają analitycy Chicago Council on Global Affairs i Carnegie Endowment – budowa alternatywnych łańcuchów dostaw będzie wymagać lat trwałych inwestycji .

Szersza strategia geopolityczna

Ind to najnowszy front w trwającej od lat kampanii Pekinu, mającej na celu wykorzystanie dominacji w łańcuchach dostaw minerałów krytycznych jako broni. Schemat ten przebiega według wyraźnej eskalacji:

1. Pierwsza fala (2023–2024): Chiny ograniczyły eksport galu, germanu, grafitu i antymonu – głównie w odpowiedzi na amerykańskie restrykcje dotyczące technologii półprzewodnikowych .
2. Druga fala (kwiecień 2025 r.): Kontrole eksportu rozszerzono na wolfram, tellur, bizmut, molibden i ind, nałożone jako narzędzie odwetu w szerszej wojnie handlowej i celnej ze Stanami Zjednoczonymi . Następnie wprowadzono kontrole na ciężkie metale ziem rzadkich (dysproz, itr) i magnesy trwałe .
3. Rozszerzenie z października 2025 r.: Chiny dodatkowo zaostrzyły kontrolę metali ziem rzadkich, wymagając zgody rządu na eksport towarów podwójnego zastosowania zawierających nawet śladowe ilości chińskich metali ziem rzadkich . Druga fala została później zawieszona do listopada 2026 r. po negocjacjach amerykańsko-chińskich, ale infrastruktura kontrolna pozostała .
4. Nowe ramy regulacyjne (maj 2026 r.): Chiny uchwaliły kompleksowe, 79-artykułowe przepisy koordynujące wydobycie, przetwarzanie, wykorzystanie i gromadzenie zapasów minerałów krytycznych, stawiając bezpieczeństwo zasobów w centrum polityki państwa w obliczu nasilającej się konkurencji geopolitycznej .

Pekin broni tych środków jako „standaryzacji i poprawy” zarządzania eksportem, ale analitycy Parlamentu Europejskiego, CSIS i ETH Zürich określają je jako celową strategię wykorzystania dominacji w dostawach minerałów jako dźwigni w negocjacjach handlowych, odwetu na amerykańskie cła oraz narzędzia kontroli nad przemysłem zaawansowanych technologii . Chińskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych niedawno wezwało państwa G7 do „poszanowania zasad gospodarki rynkowej”, podczas gdy sam Pekin zaostrza państwową kontrolę nad całym łańcuchem dostaw minerałów .

Dlaczego globalni nabywcy są zaniepokojeni

Zakłócenia w centrach danych AI. Fosforek indu to kluczowy materiał dla energooszczędnych chipów fotonicznych, których operatorzy centrów danych potrzebują, aby sprostać wymaganiom obliczeniowym AI. Ograniczenia eksportowe InP, wprowadzone w lutym 2025 r., stały się już „znaczącą przeszkodą” w projektowaniu najszybszych i najbardziej energooszczędnych komponentów AI .

Przeszkody licencyjne. Zamiast całkowitych zakazów, Chiny mogą „spowalniać lub narzucać warunki” eksportu, tworząc chroniczną niepewność dostaw . Amerykańskie grupy biznesowe donoszą, że dostęp do niektórych minerałów krytycznych z Chin jest już „prawie niemożliwy do uzyskania” z powodu opóźnień licencyjnych .

Ryzyko eskalacji. Nabywcy obawiają się, że dzisiejsze zaostrzenie kontroli jest preludium do formalnego włączenia indu na listę kontroli eksportu, zgodnie ze schematem obserwowanym w przypadku metali ziem rzadkich, galu i germanu .

Jak zareagowały Stany Zjednoczone

Rząd USA podjął działania na kilku frontach, aby zabezpieczyć dostawy indu i innych minerałów krytycznych:

• Rozszerzona lista minerałów krytycznych: W listopadzie 2025 r. amerykański Departament Zasobów Wewnętrznych opublikował ostateczną Listę Minerałów Krytycznych na 2025 rok, zawierającą 60 minerałów – w tym ind – co sygnalizuje uznanie ryzyka dla dostaw przez rząd .
• Działania prezydenckie dotyczące przetworzonych minerałów: W styczniu 2026 r. Biały Dom wydał rozporządzenie wykonawcze w sprawie „Dostosowania importu przetworzonych minerałów krytycznych i ich produktów pochodnych”, wyraźnie wymieniając ind jako minerał używany w sieciach światłowodowych i systemach satelitarnych, który jest narażony na luki w łańcuchu dostaw .
• Konferencja ministerialna w sprawie minerałów krytycznych (luty 2026 r.): Departament Stanu USA zwołał ważną konferencję ministerialną, podpisując 11 nowych dwustronnych ram i protokołów ustaleń (MOU) dotyczących minerałów krytycznych z krajami partnerskimi, aby „przekształcić rynek globalny” i zbudować zdywersyfikowane, bezpieczne łańcuchy dostaw .
• Budowanie sojuszy: USA uruchomiły Amerykańsko-Indyjską Grupę Zadaniową ds. Bezpieczeństwa Minerałów Krytycznych oraz wspólną platformę przemysłową, aby zmniejszyć zależność od sieci dostaw zdominowanych przez Chiny .
• Wsparcie krajowej produkcji: Działania obejmują uproszczenie procedur zezwoleń, zachęty podatkowe i wsparcie dla krajowych projektów wydobywczych i przetwórczych, choć – jak zauważają analitycy Chicago Council on Global Affairs i Carnegie Endowment – budowa alternatywnych łańcuchów dostaw będzie wymagać lat trwałych inwestycji .

Szersza strategia geopolityczna

Ind to najnowszy front w trwającej od lat kampanii Pekinu, mającej na celu wykorzystanie dominacji w łańcuchach dostaw minerałów krytycznych jako broni. Schemat ten przebiega według wyraźnej eskalacji:

1. Pierwsza fala (2023–2024): Chiny ograniczyły eksport galu, germanu, grafitu i antymonu – głównie w odpowiedzi na amerykańskie restrykcje dotyczące technologii półprzewodnikowych .
2. Druga fala (kwiecień 2025 r.): Kontrole eksportu rozszerzono na wolfram, tellur, bizmut, molibden i ind, nałożone jako narzędzie odwetu w szerszej wojnie handlowej i celnej ze Stanami Zjednoczonymi . Następnie wprowadzono kontrole na ciężkie metale ziem rzadkich (dysproz, itr) i magnesy trwałe .
3. Rozszerzenie z października 2025 r.: Chiny dodatkowo zaostrzyły kontrolę metali ziem rzadkich, wymagając zgody rządu na eksport towarów podwójnego zastosowania zawierających nawet śladowe ilości chińskich metali ziem rzadkich . Druga fala została później zawieszona do listopada 2026 r. po negocjacjach amerykańsko-chińskich, ale infrastruktura kontrolna pozostała .
4. Nowe ramy regulacyjne (maj 2026 r.): Chiny uchwaliły kompleksowe, 79-artykułowe przepisy koordynujące wydobycie, przetwarzanie, wykorzystanie i gromadzenie zapasów minerałów krytycznych, stawiając bezpieczeństwo zasobów w centrum polityki państwa w obliczu nasilającej się konkurencji geopolitycznej .

Pekin broni tych środków jako „standaryzacji i poprawy” zarządzania eksportem, ale analitycy Parlamentu Europejskiego, CSIS i ETH Zürich określają je jako celową strategię wykorzystania dominacji w dostawach minerałów jako dźwigni w negocjacjach handlowych, odwetu na amerykańskie cła oraz narzędzia kontroli nad przemysłem zaawansowanych technologii . Chińskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych niedawno wezwało państwa G7 do „poszanowania zasad gospodarki rynkowej”, podczas gdy sam Pekin zaostrza państwową kontrolę nad całym łańcuchem dostaw minerałów .