Rewolucja w regulacjach kryptowalutowych UE: Co zmieni się od lipca 2027?

Transakcje peer-to-peer Bitcoin między portfelami samoobsługowymi

Czyste transakcje peer-to-peer (P2P) między dwoma portfelami samoobsługowymi – gdy żaden CASP nie bierze w nich udziału – są wyraźnie wyłączone spod zakresu Travel Rule . Rozporządzenie definiuje „transfer między osobami fizycznymi” jako transakcję między konsumentami bez wykorzystania lub udziału CASP – takie transfery nie podlegają obowiązkom gromadzenia informacji .

Jeśli jednak CASP jest zaangażowany po jednej ze stron (np. przelew z giełdy do portfela samoobsługowego lub odbiór z portfela samoobsługowego na giełdę), obowiązki Travel Rule wchodzą w grę. Dla transferów do lub z portfela samoobsługowego poniżej 1000 EUR CASP musi zebrać podstawowe informacje o adresie samoobsługowym, ale nie musi weryfikować, czy klient jest jego właścicielem . Dla transferów powyżej 1000 EUR CASP musi dodatkowo ocenić, czy adres samoobsługowy należy do klienta lub jest przez niego kontrolowany .

Progi identyfikacji dla transakcji kryptowalutowych

• Okazjonalne transakcje krypto u CASP: Obowiązuje próg 1000 EUR. Dla każdej okazjonalnej transakcji krypto (poza relacją biznesową) o wartości 1000 EUR lub wyższej, CASP musi przeprowadzić pełną due diligence klienta (CDD) . Dla transakcji poniżej 1000 EUR CASP nadal musi zidentyfikować klienta, ale wymagania są lżejsze .
• Ważne niuanse w AMLR: Część analiz wskazuje, że AMLR całkowicie znosi próg de minimis dla krypto i wymaga CDD dla wszystkich okazjonalnych transakcji, niezależnie od kwoty . Ta pozorna rozbieżność wynika z równoległego działania TFR (próg 1000 EUR dla weryfikacji) i AMLR (pełne CDD od 1000 EUR). Najbardziej spójna interpretacja z wiarygodnych źródeł to próg 1000 EUR dla wzmocnionych wymogów, ale z podstawowym zbieraniem tożsamości poniżej tej kwoty .

Limit płatności gotówkowych w transakcjach handlowych

AMLR wprowadza unijny limit 10 000 EUR dla handlowych płatności gotówkowych, obowiązujący od 10 lipca 2027 . Zabroniona będzie każda pojedyncza płatność gotówkowa (lub seria powiązanych płatności) w transakcji handlowej przekraczająca 10 000 EUR. Państwa członkowskie mogą ustalić niższe limity krajowe .

Obowiązki Travel Rule dla regulowanych pośredników

Travel Rule (TFR) ma zastosowanie do wszystkich transferów kryptoaktywów, w których uczestniczy co najmniej jeden CASP . Kluczowe obowiązki:

• Informacje o zleceniodawcy i beneficjencie: CASP muszą gromadzić, przechowywać i przekazywać wraz z transferem dane tożsamości zarówno nadawcy, jak i odbiorcy – analogicznie do zasad dla tradycyjnych przelewów bankowych .
• Brak progu de minimis dla transferów CASP-CASP: Część źródeł wskazuje, że dla transferów między dwoma regulowanymi CASP Travel Rule dotyczy wszystkich kwot, bez minimalnego progu .
• Interakcje z portfelami samoobsługowymi: Jak wspomniano, próg 1000 EUR decyduje o konieczności weryfikacji własności portfela .
• EBA opublikował wiążące wytyczne Travel Rule (sfinalizowane w latach 2024–2026), które określają praktyczne kroki dla CASP .

Egzekwowanie przez Europejski Urząd ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (AMLA)

• AMLA zostaje prawnie ustanowiona z chwilą wejścia w życie rozporządzenia o AMLA 10 lipca 2027 . Jej siedziba znajduje się we Frankfurcie nad Menem, Niemcy .
• Okres przejściowy: AMLA rozpoczęła wstępną działalność w połowie 2025 r. i będzie w pełni operacyjna do 2028 r. . Bezpośredni nadzór nad podmiotami najwyższego ryzyka rozpocznie się w styczniu 2028 r. .
• Uprawnienia: AMLA ma bezpośrednią władzę nadzorczą nad około 40 podmiotami finansowymi najwyższego ryzyka (w tym wybranymi CASP) i może nakładać sankcje . Dla pozostałych CASP AMLA będzie ustalać standardy i koordynować krajowych nadzorców, ale bieżący nadzór pozostanie w gestii właściwych organów krajowych .
• Jednolity zbiór przepisów: AMLR jest rozporządzeniem, a nie dyrektywą – co oznacza, że obowiązuje bezpośrednio i jednolicie we wszystkich 27 państwach członkowskich bez konieczności transpozycji do prawa krajowego – a AMLA jest organem odpowiedzialnym za zapewnienie spójnego egzekwowania .