RAMpokalipsa 2026: boom na AI rozregulowuje rynek komputerów i dostawy pamięci DRAM

Skala podwyżek w II kwartale 2026 roku jest wyjątkowa:

• LPDDR5X, stosowana m.in. w smukłych laptopach i droższych smartfonach, podrożała kontraktowo o 89% kwartał do kwartału. Cena modułu 12 GB wzrosła z 77,10 do 145,90 dol. .
• DDR4, wciąż obecna w wielu komputerach stacjonarnych i starszych laptopach, zdrożała nawet o 51% .
• W I kwartale 2026 roku ceny kontraktowe DRAM rosły już o 90–95%, a na kolejny kwartał prognozowano dalszy wzrost o 58–63% .

Wydłużyły się także terminy dostaw zaawansowanych komponentów — do 40–58 tygodni . Analitycy szacują, że centra danych związane ze sztuczną inteligencją mogą w 2026 roku zużyć około 70% wysokiej klasy pamięci DRAM . To odwrócenie wcześniejszej równowagi, w której znaczna część podaży trafiała do urządzeń konsumenckich.

Producenci komputerów zaczynają obniżać konfiguracje

Kryzys nie ogranicza się już do cenników producentów podzespołów. Widać go również w specyfikacjach gotowych urządzeń.

Najbardziej wymownym przykładem jest mini-PC AOOSTAR NEX395. W sierpniu 2026 roku firma ponownie wprowadziła model do sprzedaży z pamięcią i przestrzenią na dane zmniejszonymi o połowę. Pierwotna wersja oferowała 128 GB pamięci LPDDR5X i dysk SSD o pojemności 2 TB. Nowa konfiguracja ma 64 GB RAM i dysk SSD 1 TB .

Procesor AMD Ryzen AI Max+ 395 i pozostała platforma nie zostały zmienione . Cena słabszej konfiguracji wynosi około 1 922–2 000 dol. . W praktyce oznacza to, że nabywca dostaje ten sam układ obliczeniowy, ale z mniejszym zapasem pamięci — szczególnie istotnym w zadaniach związanych z lokalną sztuczną inteligencją i wymagającą wielozadaniowością.

Kilka branżowych publikacji uznało tę zmianę za bezpośredni skutek kryzysu nazywanego „RAMpokalipsą”, który ogranicza podaż także na rynku stacji roboczych . IDC i inni analitycy ostrzegają, że wpływ niedoboru na ceny laptopów oraz sprzętu gamingowego może utrzymać się długo w 2027 roku .

CXMT korzysta na niedoborze i wchodzi do globalnych łańcuchów dostaw

Największym beneficjentem sytuacji jest ChangXin Memory Technologies (CXMT), największy chiński producent pamięci DRAM.

Według Counterpoint Research firma miała w II kwartale 2026 roku około 7% globalnego rynku DRAM pod względem przychodów, wobec 4% rok wcześniej . W ujęciu liczby wysłanych bitów jej udział był wyższy — w 2025 roku szacowano go na 9–11% — a Nomura przewiduje, że do końca 2028 roku może sięgnąć około 18% .

CXMT jest obecnie czwartym największym dostawcą DRAM na świecie, za Samsungiem (około 39%), SK hynix (około 26%) i Micronem (około 25%) . Przychody firmy wzrosły w II kwartale 2026 roku o 716% rok do roku . W pierwszej połowie roku wyniosły 110–120 mld juanów, czyli około 15–17 mld dol., niemal dwukrotnie więcej niż przychody z całego 2025 roku .

Jeszcze ważniejszy jest sygnał z rynku komputerów. HP, Asus i Acer zaczęły stosować niewielkie ilości pamięci CXMT w wybranych budżetowych laptopach sprzedawanych poza Stanami Zjednoczonymi. Komponenty miały przejść kwalifikację mniej więcej w połowie 2026 roku . Według doniesień Apple testowało również pamięć CXMT w produktach przeznaczonych na rynek chiński .

Debiut CXMT na szanghajskim rynku STAR w lipcu 2026 roku wycenił spółkę na około 85 mld dol. .

Ambitne plany: 30% rynku DRAM i własna pamięć HBM

CXMT nie zamierza poprzestać na obecnym udziale. Firma deklaruje, że do 2030 roku chce zdobyć 30% globalnego rynku DRAM, a jej łączna zdolność produkcyjna ma wtedy sięgnąć 600 tys. wafli miesięcznie .

Mniej pewny jest harmonogram wejścia w segment HBM:

• Dyrektor Counterpoint Research, MS Hwang, twierdzi, że CXMT celuje w rozpoczęcie produkcji HBM pod koniec 2026 roku — prawdopodobnie od generacji HBM3E lub HBM3 .
• W prospekcie emisyjnym CXMT nie wskazano jednak osobnego projektu HBM ani konkretnego finansowania szybkiej rozbudowy tego segmentu. To rodzi pytania o tempo realizacji planów .
• Analiza Nomury zakłada masową produkcję HBM3 w 2027 roku, przy równoległym rozwoju HBM3E .

Jeśli te założenia się potwierdzą, CXMT będzie mogło konkurować nie tylko na rynku standardowej pamięci do komputerów i serwerów, lecz także w najbardziej strategicznym segmencie układów dla infrastruktury AI. Na razie firma pozostaje jednak przede wszystkim producentem konwencjonalnego DRAM, a nie bezpośrednim rywalem liderów w najbardziej zaawansowanych generacjach HBM.

Zmiana układu sił w branży

Niedobór przetasował ranking największych dostawców pamięci DRAM:

Źródło: Counterpoint Research, za .

Największy spadek zanotował SK hynix — z około 39% do 26% . Firma przekierowała znaczną część mocy produkcyjnych do pamięci HBM dla serwerów AI, przez co część dużych klientów musiała szukać dostaw u konkurentów, w tym w CXMT.

Samsung, SK hynix i Micron nadal kontrolują razem ponad 90% rynku. CXMT wykorzystuje jednak lukę powstałą wtedy, gdy trzej dominujący dostawcy nie są w stanie zaspokoić całego popytu .

Na poprawę nie ma co liczyć przed 2028 rokiem

Dla konsumentów perspektywy pozostają niekorzystne. Źródła takie jak TweakTown, Fortune i BIS Infrastructure przywołują analityków, którzy nie spodziewają się normalizacji rynku przed 2028 rokiem .

Powody są strukturalne:

• Popyt centrów danych na pamięć nadal rośnie, a wydatki na infrastrukturę AI nie wykazują oznak szybkiego wyhamowania .
• Budowa nowych fabryk i dojście do produkcji na dużą skalę zajmują lata.
• Rozbudowa CXMT jest ambitna, ale obecna produkcja firmy koncentruje się głównie na konwencjonalnym DRAM, co nie musi szybko przełożyć się na spadek cen pamięci montowanej w laptopach i smartfonach .
• Ceny DRAM mogą pozostać wysokie przez cały 2027 i 2028 rok. Częściowa normalizacja będzie możliwa dopiero wtedy, gdy nowe fabryki osiągną produkcję masową, a realnego scenariusza nadpodaży nie oczekuje się przed 2028–2029 rokiem .

Co to oznacza dla kupujących?

Kryzys z 2026 roku nie wygląda na typowy, krótkotrwały dołek w cyklu rynku pamięci. To efekt trwałego przesunięcia mocy produkcyjnych w stronę infrastruktury AI. Dla użytkowników oznacza to droższe moduły RAM, mniej atrakcyjne konfiguracje laptopów i komputerów oraz mniejszy wybór urządzeń z dużą ilością pamięci.

AOOSTAR NEX395 pokazuje, jak niedobór może przełożyć się bezpośrednio na produkt dostępny dla klienta. Z kolei awans CXMT dowodzi, że kryzys zmienia nie tylko ceny, ale także geografię i strukturę całej branży.

Jeśli planujesz zakup komputera lub rozbudowę pamięci w najbliższej przyszłości, dostępne dane sugerują, że przez co najmniej kolejnych 12–18 miesięcy trzeba liczyć się z wysokimi cenami i ograniczoną liczbą konfiguracji o dużej pojemności.