Siemens zrealizował przelew skarbcowy na blockchainowej księdze Swift

BNP Paribas i HSBC przeprowadziły dla Siemensa rzeczywistą płatność skarbcową z wykorzystaniem blockchainowej, współdzielonej księgi Swift. Środki trafiły z rachunku Siemensa prowadzonego w euro przez BNP Paribas we Francji na jego rachunek w funtach szterlingach prowadzony przez HSBC w Wielkiej Brytanii. W transgranicznym i międzybankowym transferze zastosowano tokenizowane depozyty. 14

Nie oznacza to, że blockchain zastąpił międzynarodową bankowość. To raczej praktyczny dowód, że regulowane banki mogą testować tokenizowany pieniądz bankowy we wspólnej infrastrukturze przy rzeczywistym przepływie środków firmowych.

Na czym polegała transakcja Siemensa

Płatność została wykonana z rachunku Siemensa w euro w BNP Paribas we Francji na rachunek tej samej firmy w funtach w HSBC w Wielkiej Brytanii. Według doniesień była to pierwsza rzeczywista płatność skarbcowa przedsiębiorstwa na księdze Swift. Test sprawdzał, czy tokenizowane depozyty mogą działać między systemami różnych banków, przy zachowaniu pieniądza banku komercyjnego wykorzystywanego przez klientów korporacyjnych. 124

Tokenizowany depozyt to cyfrowa reprezentacja depozytu bankowego w regulowanym systemie bankowym. Różni się więc od sytuacji, w której firma musiałaby przenieść środki skarbowe do prywatnie emitowanego kryptoaktywa albo rezygnować z relacji z dotychczasowymi bankami. 26

Co robi współdzielona księga Swift

Swift opisuje swoją księgę jako wspólną warstwę koordynacji płatności międzybankowych. Ma ona rejestrować, porządkować, walidować i synchronizować zobowiązania płatnicze związane z tokenizowanymi depozytami, w tym sprawdzać dostępność środków przed wykonaniem transakcji. 69

W praktyce celem jest wspólny, zsynchronizowany status transakcji dla uczestniczących instytucji, zamiast procesu opartego wyłącznie na przekazywaniu komunikatów pomiędzy odrębnymi księgami i systemami. Banki zachowują swoje regulowane funkcje; księga ma koordynować transfer i jego status. 613

Pierwsze zastosowanie rozwiązania Swift dotyczy płatności transgranicznych w czasie rzeczywistym, dostępnych przez całą dobę. W początkowym pilotażu produkcyjnym uczestniczyło 17 banków z sześciu kontynentów, w tym BNP Paribas i HSBC. 913

Dlaczego przelew euro–funt jest istotnym testem

Transfer między rachunkami w dwóch bankach i dwóch państwach jest bardziej wymagający niż przesunięcie środków wewnątrz jednego banku. W przypadku Siemensa doszły do tego dwie waluty: euro po stronie banku wysyłającego oraz funty szterlingi po stronie banku odbierającego. 14

To użyteczny sprawdzian interoperacyjności, czyli zdolności tokenizowanych depozytów emitowanych i obsługiwanych przez różne regulowane instytucje do działania w skoordynowanym, międzynarodowym procesie płatniczym. W sierpniu 2026 r. Standard Chartered i HSBC informowały już o rzeczywistej transgranicznej transakcji tokenizowanych depozytów na tej samej księdze Swift, skoncentrowanej na interoperacyjności bank–bank. 8

Przypadek Siemensa dodaje do tego zastosowanie korporacyjne: przesunięcie płynności między własnymi rachunkami bankowymi międzynarodowej grupy.

Co może zyskać firmowy dział treasury

Dla przedsiębiorstwa działającego w wielu krajach dokładna informacja o stanie przelewu międzynarodowego jest równie istotna jak samo zlecenie płatności. Zsynchronizowana księga może zapewnić bankom i ich klientom korporacyjnym szybsze potwierdzenie, czy płatność została zwalidowana, wykonana i rozliczona.

Potencjalnie ograniczyłoby to pracę operacyjną związaną z uzgadnianiem komunikatów płatniczych, zapisów bankowych oraz wewnętrznych systemów treasury. Może też poprawić widoczność gotówki i zarządzanie płynnością przy przesuwaniu środków między podmiotami grupy, regionami lub rachunkami walutowymi. Są to jednak oczekiwane korzyści operacyjne, a nie wyniki niezależnie potwierdzone przez pojedynczą transakcję. 36

Deklarowanym celem Swift jest także całodobowa dostępność płatności, bez ograniczania przetwarzania do tradycyjnych godzin granicznych banków. 913

Mniej niepewności, ale nie znikają wszystkie ryzyka

Wspólny i zwalidowany zapis transakcji może zmniejszać niepewność pomiędzy wysłaniem instrukcji płatniczej a potwierdzonym rozliczeniem. Teoretycznie skraca to okres oczekiwania na informację, czy środki są dostępne i czy odpowiadający im transfer został zakończony.

Szybsza koordynacja techniczna nie usuwa jednak podstawowych wymogów finansów transgranicznych. Faktyczne tempo i ryzyko transakcji nadal zależą od realizacji wymiany walut, dostępności płynności, prawnej ostateczności rozliczenia, kontroli sankcyjnych i przeciwdziałania praniu pieniędzy, lokalnych regulacji oraz odporności operacyjnej. Płatność Siemensa jest rzeczywistym potwierdzeniem działania modelu, a nie gwarancją natychmiastowego lub pozbawionego ryzyka rozliczenia na dużą skalę.

Od zapowiedzi do realnego użycia przez firmę

Swift ogłosił zamiar dodania blockchainowej współdzielonej księgi do swojej infrastruktury podczas konferencji Sibos we Frankfurcie 29 września 2025 r. 2425 Faza projektowa została ukończona 30 marca 2026 r., po czym rozpoczęto wdrażanie minimalnej wersji produktu. 16

9 lipca 2026 r. Swift poinformował, że księga jest gotowa do początkowego użycia, a 17 banków przygotowuje się do pilotażu rzeczywistych transakcji z tokenizowanymi depozytami. 13 Transakcja Siemensa, opisana 4 września, pokazuje zastosowanie tej infrastruktury w rzeczywistym transferze skarbcowym firmy po uruchomieniu pierwszej fazy. 14

Szersze znaczenie dla tokenizowanego pieniądza bankowego

Kluczowa idea nie zakłada zastąpienia depozytów bankowych nową formą pieniądza. Chodzi o to, by istniejące, regulowane depozyty mogły być reprezentowane jako tokeny i współdziałać dzięki wspólnej infrastrukturze. Swift pracuje nad tym projektem z ponad 40 instytucjami finansowymi, a pierwszym przypadkiem użycia są płatności transgraniczne. 9

Taki model może uczynić tokenizację bardziej użyteczną dla głównego nurtu finansów korporacyjnych, ponieważ opiera się na instytucjach, które już prowadzą depozyty firm, obsługują wymogi zgodności i realizują płatności międzynarodowe. Szerokie wdrożenie będzie jednak zależeć od udziału banków i firm, wspólnych standardów, opłacalności, pewności prawnej oraz niezawodnej płynności w różnych walutach.

Transfer Siemensa należy więc traktować jako wczesne, konkretne potwierdzenie modelu: regulowane banki wykorzystały współdzieloną księgę Swift do rzeczywistej, firmowej płatności między walutami. Otwarte pozostaje pytanie, czy rozwiązanie rozwinie się w powszechnie używaną, całodobową sieć rozliczeń transgranicznych.