Meta Muse może ominąć App Store. Skąd wzięła się kwota 10 mld dolarów?

Meta Muse może zagrozić Apple nie przez odebranie mu użytkowników iPhone’ów, lecz przez zmianę tego, jak korzystają oni z usług. Jeśli zamiast otwierać kolejne aplikacje będą prosić agenta AI o znalezienie oferty, porównanie opcji i wykonanie zadania, Muse może stać się pośrednikiem między klientem a firmą. Część transakcji mogłaby wówczas omijać kanały Apple. Szacunek Needham mówiący o możliwym ubytku 10 mld dolarów rocznie opisuje taki scenariusz — nie stratę, którą Apple już poniosło. 914

Jak działają Muse Connectors

Connectors, czyli łączniki, pozwalają usługom udostępnić agentowi Muse dostęp do swoich systemów. Użytkownik może poprosić Muse o wykonanie zadania, a agent przekazuje je do połączonej usługi. Dostęp wymaga zgody użytkownika, a możliwości Muse zależą między innymi od tego, które firmy zdecydują się udostępnić swoje usługi. 1014

To może stworzyć nowy kanał docierania do klientów. Jeśli ktoś znajdzie firmę i skorzysta z jej oferty przez Muse, a nie za pośrednictwem aplikacji z App Store, Apple może mieć mniejszy wpływ na tę interakcję — i potencjalnie nie uzyskać przychodu związanego z transakcją przeprowadzoną poza jego systemem płatności. Chodzi więc o kontrolę nad odkrywaniem usług i zakupami, a nie o to, czy Apple nadal będzie sprzedawać iPhone’y. 914

Dla deweloperów Connector może być dodatkową drogą dotarcia do klientów. Według Needham w ciągu pierwszych 168 godzin od uruchomienia platformy Meta otrzymała ponad 1500 zgłoszeń od deweloperów zainteresowanych udziałem. Zgłoszenia nie oznaczają jednak, że powstało tyle działających integracji — ani że użytkownicy regularnie z nich korzystają lub przenoszą tam zakupy. 8

Jak Needham wylicza 10 mld dolarów

Punktem wyjścia analityków jest założenie, że przychody Apple z usług wyniosą 123 mld dolarów w roku fiskalnym 2026, a App Store odpowiada za 40% tej kwoty. Następnie Needham zakłada, że 20% przychodów App Store przejdzie na platformę Muse Connectors, która w tym wyliczeniu nie pobiera opłat. 9

Rachunek wygląda tak: 123 mld × 40% × 20% = około 9,8 mld dolarów, czyli w zaokrągleniu 10 mld. Needham szacuje też możliwy ubytek EBITDA na 7,5 mld dolarów. To model zależny od przyjętych założeń dotyczących wielkości przychodów App Store i skali ich przeniesienia — nie pomiar bieżących strat Apple. Analitycy ostrzegli, że tak duży ubytek mógłby osłabić tempo wzrostu firmy i wpłynąć na jej wycenę. 9

Stawką jest także to, kto poleca usługi

Agent, który rekomenduje usługi i wykonuje zadania, może stać się pierwszym miejscem, do którego użytkownik zwraca się z prośbą. Zamiast szukać aplikacji w App Store albo pytać Siri, może poprosić Muse o wskazanie opcji i załatwienie sprawy. Obawa opisywana w kontekście Morgan Stanley dotyczy właśnie takiej zmiany: zewnętrzny agent mógłby wpływać na wybory użytkownika, zanim ten trafi do App Store lub Siri. To potencjalne wyzwanie dla pozycji Siri — nie dowód, że Muse już ją zastąpiło. 7

Kolejny możliwy punkt nacisku to subskrypcje. Muse może pomagać użytkownikom odnajdywać i anulować cykliczne opłaty, co ułatwia rezygnację z usług, z których już nie korzystają. Bank of America zwraca uwagę na szersze ryzyko: agenci AI mogą kierować odkrywaniem usług i transakcjami poza ekosystem Apple. Nie oznacza to jednak, że anulowanie subskrypcji już obniżyło przychody Apple. 4629

Popularność aplikacji to jeszcze nie odpływ pieniędzy

Muse znalazło się na szczycie amerykańskiego rankingu darmowych aplikacji, a CNBC podało, że w pierwszych dwóch tygodniach liczba pobrań przekroczyła 2,5 mln. To sygnał dużego zainteresowania na starcie, ale same pobrania nie pokazują, jak często użytkownicy wracają do agenta, czy dokonują przez niego zakupów ani czy bez Muse skorzystaliby z App Store. 2

Podobnie jest ze zgłoszeniami deweloperów. Pokazują, że firmy rozważają nową platformę, ale nie mówią, ile integracji faktycznie działa ani jakie generują przychody. Aby zagrożenie dla Apple stało się materialne, początkowe zainteresowanie musiałoby przełożyć się na regularne użycie i transakcje omijające dotychczasowe ścieżki App Store. 814

Wszystko zależy od dostępu do usług

Agent może działać tylko z usługami, do których uzyska dostęp — a firmy nie muszą go udostępniać. Amazon zablokował agentom Muse możliwość robienia zakupów na swojej stronie, podczas gdy Shopify zareagował bardziej przychylnie. Ten kontrast pokazuje, że zasięg Connectorów zależy od współpracy usług, z których użytkownicy chcą korzystać. 14

Dostępne informacje wskazują więc na wiarygodne ryzyko, ale nie przesądzają wyniku. Muse mogłoby osłabić pozycję Apple, jeśli użytkownicy zaczną regularnie odkrywać i kupować usługi przez agenta, firmy będą się z nim integrować, a transakcje rzeczywiście ominą kanały Apple. Wczesne pobrania i zainteresowanie deweloperów warto obserwować, ale same w sobie nie potwierdzają przesunięcia przychodów zakładanego w wyliczeniu Needham. 289