Azjatyckie giełdy na fali AI: Nvidia i ropa napędzają hossę

Spółki półprzewodnikowe liderami wzrostów w Azji

Producenci chipów i firmy powiązane z AI znalazły się wśród największych zwycięzców na azjatyckich parkietach.

W Korei Południowej firmy uczestniczące w globalnym łańcuchu dostaw chipów odnotowały silne wzrosty. Akcje Samsung Electronics i producenta pamięci SK Hynix wyraźnie poszły w górę, a SK Hynix zyskał na wartości ponad 11%.

Jest to odzwierciedlenie kluczowej roli Azji w ekosystemie półprzewodników. Regionalne firmy dostarczają zaawansowane pamięci, sprzęt do produkcji chipów i komponenty niezbędne w systemach AI.

Euforia wokół AI pociągnęła za sobą również inne podmioty z tego sektora, w tym duże konglomeraty technologiczne i producentów sprzętu półprzewodnikowego, korzystających ze zwiększonych wydatków na infrastrukturę centrów danych.

Główne indeksy rosną: Nikkei 225 i Kospi

Impet wywołany przez spółki technologiczne przełożył się bezpośrednio na duże wzrosty głównych indeksów azjatyckich.

Japoński Nikkei 225 wzrósł o 3,14% do 61 684,14 pkt., co jest jego największym jednodniowym skokiem od dwóch tygodni. Szerszy indeks Topix również zyskał na wartości.

Południowokoreański Kospi zanotował jeden z najsilniejszych wzrostów w regionie, skacząc o około 8,4%, gdy inwestorzy masowo kupowali akcje spółek technologicznych.

Wzrost Kospi wsparły również czynniki lokalne, w tym zawieszenie strajku w Samsung Electronics po osiągnięciu porozumienia ze związkami zawodowymi. Usunięcie tego ryzyka dla jednej z największych spółek na rynku dodatkowo poprawiło nastroje.

Łagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie poprawia sentyment

Wydarzenia geopolityczne również odegrały ważną rolę w rajdzie.

Rynki zareagowały pozytywnie na sygnały możliwego postępu w negocjacjach między USA a Iranem. Doniesienia, że Iran analizuje amerykańską propozycję zakończenia działań wojennych, wzbudziły nadzieję na deeskalację w regionie.

Przyczyniło się to do spadku cen ropy naftowej, co zwykle wspiera rynki akcji na kilka sposobów:

• Niższe koszty energii zmniejszają presję na marże zysku firm.
• Spadające ceny ropy łagodzą obawy inflacyjne.
• Niższe oczekiwania inflacyjne mogą zmniejszyć presję na stopy procentowe i rentowności obligacji.

Gdy rynki surowców ochłonęły, apetyt inwestorów na ryzyko wzrósł, a kapitał zaczął ponownie napływać na rynki akcji na całym świecie, w tym w Azji.

Globalna fala optymizmu z Wall Street

Azjatyckie rynki skorzystały również z silnych wskazań płynących z USA. Wall Street zanotowało już wzrosty dzięki spółkom technologicznym i optymizmowi związanemu z popytem na AI, co wyznaczyło ton dla globalnych rynków.

Ponieważ globalne łańcuchy dostaw w technologiach są ściśle powiązane, silne wyniki amerykańskich liderów AI często wywołują natychmiastową reakcję w azjatyckich firmach półprzewodnikowych i elektronicznych.

Efektem było ogólne nastawienie na ryzyko („risk-on”), w ramach którego inwestorzy zwiększyli zaangażowanie w akcje – szczególnie w sektory wzrostowe związane ze sztuczną inteligencją.

Perspektywy: AI jako strukturalny napęd rynków

Najnowsza hossa podkreśla, jaką potęgą stała się sztuczna inteligencja jako jeden z najważniejszych tematów napędzających globalne rynki akcji. Wyniki Nvidii są powszechnie postrzegane jako sygnał utrzymania wysokich nakładów inwestycyjnych na infrastrukturę AI, które bezpośrednio trafiają do azjatyckich łańcuchów dostaw półprzewodników.

Jednocześnie czynniki makroekonomiczne – takie jak ceny ropy, napięcia geopolityczne i oczekiwania co do globalnych stóp procentowych – nadal kształtują nastroje inwestorów i wpływają na krótkoterminowe wahania rynków.

Kiedy obie te siły są zbieżne, jak podczas tego rajdu, efekt może być spektakularny: optymizm napędzany przez technologię łączy się z poprawiającymi się warunkami makroekonomicznymi, podnosząc całe regionalne rynki.