SK Hynix varsler gigantisk kapasitetsløft: – Minnemangelen varer til 2030

Da han snakket med journalister ved SK Hynix' stand, la Chey ikke skjul på omfanget av utfordringen. «Vi skal doble hele kapasiteten de neste fem årene,» sa han, og la til, «det er mange hindre og barrierer, men vi skal overvinne dem og ekspandere» . Han nektet å sette en eksakt prislapp på den totale utvidelsen, men bekreftet at SK Hynix' kapitalutgifter i 2026 vil stige betydelig fra de 30.200 milliarder won (omtrent 200 milliarder kroner) selskapet brukte i 2025 .

Flaksehalsene handler ikke bare om penger. Chey understreket at det tar minst tre år fra beslutning til drift å bygge en ny minneproduksjonsfabrikk, noe som gjør det umulig å svare raskt på etterspørselen . Dette innebygde etterslepet er en kjerneforklaring på hvorfor han ser på mangelen som strukturell, snarere enn en forbigående etterspørselstopp .

«Minnemangelen vil fortsette til 2030»

Cheys framtidsutsikter strekker seg langt utover den typiske toårssyklusen i minnebransjen. Under et globalt pressemøte uttalte han: «Vi holder fast ved den tidligere prognosen om at minnemangelen vil vedvare gjennom 2030.» Han begrunnet dette med den eksplosive veksten i KI-datasentre, KI-fabrikker og KI-drevne PC-er . HBM-segmentet, som er kritisk for Nvidias GPU-plattformer, står i sentrum for denne dynamikken. Etterspørselen etter disse spesialiserte høyytelsesbrikkene betyr at flaksehalsen ikke bare handler om volum, men om evnen til å produsere de riktige, ekstremt komplekse komponentene i stor skala .

Goldman Sachs: Den strammeste forsyningen på 15 år

Goldman Sachs' kvantitative analyse, publisert 1. juni 2026, underbygger Cheys advarsel med harde tall. Analytikerne Giuni Lee og James Schneider anslår at den KI-drevne minnemangelen vil være mer prematur i 2027 enn i 2026, og at underforsyningen vil vedvare inn i 2028. Deres prognoser peker mot et DRAM-underskudd på 5,0 % i 2026, som forverres til 5,9 % i 2027. For NAND-minne ventes mangelen å være på henholdsvis 4,4 % og 4,6 %. Underskuddet på HBM forventes å forbli enda mer akutt .

Banken har tidligere i året slått alarm om at dette er det største DRAM-gapet på 15 år og en rekordstor NAND-mangel . Goldman har siden forskanset seg i en «høyere, lenger»-tese for minneboomen .

Oppjusterte kursmål

I en oppdatering fra mars 2026, som reflekterte det styrkede prissettingsklimaet, hevet Goldman Sachs kursmålet for SK Hynix til 1,35 millioner won fra 1,2 millioner won. Målet for Samsung Electronics ble samtidig økt til 260.000 won fra 205.000 won, med en kjøpsanbefaling på begge aksjene. Analytikerne karakteriserte den pågående minneoppturen som den sterkeste noensinne .

Ekspanderer i Taiwan og kampen om HBM-dominans

Chey Tae-wons tilstedeværelse på Computex i Taiwan – hjemlandet til TSMC, en kritisk partner innen avansert emballasjeteknologi – har stor strategisk vekt. Selv om det ikke ble detaljert ut spesifikke nye partnerskap med TSMC rundt Nvidias neste generasjons Vera Rubin-plattform under Computex, gjennomførte Chey møter med toppledere i Taipei . Den bredere konteksten er tydelig: SK Hynix er en dominerende leverandør av HBM til Nvidias nåværende arkitekturer, og å opprettholde dette forspranget gjennom samarbeid med Taiwans halvlederøkosystem er avgjørende når selskapet skalerer opp kapasiteten.

Chey bekreftet også at SK Hynix har søkt om å notere amerikanske depotbevis i New York i år, et signal om ambisjoner om å hente kapital i dypere markeder for å finansiere den massive, flerårige ekspansjonen .

Kildene inkluderte ikke Goldman Sachs' spesifikke estimat for den totale HBM-markedsstørrelsen innen 2028, eller detaljerte forpliktelser knyttet til Vera Rubin-plattformen under dette arrangementet.