SK Groups styreleder advarer: 2027 blir det verste året for AI-minnebrikker

Tidslinjen er kritisk. SK Hynix' enorme Yongin Semiconductor Cluster – hjørnesteinen i ekspansjonen – starter produksjonen i februar 2027 . Men Cheys egen prognose antyder at selv denne timingen kan være for sent til å forhindre den verste flaskehalsen.

Kunder har fortalt Chey at de forventer at etterspørselen etter AI-brikker vil øke med 60–100 % det neste året alene, mens tilbudet knapt vil øke. Chey sa at disse forespørslene utgjør «totalt kaos» for minneforsyningen .

«Chipflasjon»: minnepriser opp 40–50 %, forbrukerpriser følger etter

Chey advarte om at minneprisene har steget 40–50 %, et fenomen han kalte «chipflasjon» (brikkeinflasjon). Dette tvinger allerede globale IT-selskaper – inkludert Apple – til å øke prisene på ferdige forbrukerprodukter .

Han beskrev dagens minnepriser som «unormale» og advarte om at vedvarende høye priser vil tiltrekke seg nye konkurrenter og geopolitisk motstand. «Prisene steg for raskt,» sa han, og uttrykte håp om at all denne utbyggingen vil bidra til å gjenopprette balansen .

AI-agenter har fundamentalt endret markedet

Chey argumenterte for at den nåværende mangelen er strukturelt forskjellig fra tidligere halvledersykluser. Historisk sett ble etterspørselen drevet av antall maskinvareenheter – smarttelefoner, PC-er, servere. Men i AI-tiden bruker en enkelt bruker mer enn 10 AI-agenter, som hver krever enormt med minne .

Han sammenlignet dagens AI med «et barn som nettopp har fylt fire år» – fortsatt tidlig i utviklingen, men allerede i ferd med å konsumere langt mer minne enn forventet. Etter hvert som AI modnes, vil minnebehovet bare forsterkes .

720 milliarder dollar i ekspansjon: verdens største minnefabrikkutbygging

SK Hynix står midt i verdens største utbygging av minnefabrikker, med en satsing på 720 milliarder dollar for å omtrent tredoble produksjonskapasiteten innen 2034 .

Hjørnesteinen er Yongin Semiconductor Cluster i Sør-Korea, hvor produksjonen starter i februar 2027. Chey erkjente at selv Sør-Koreas nasjonale plan om å doble minneproduksjonen på fem år – og SK Hynix' egen aggressive utbygging – fortsatt ikke er nok til å dekke kundenes behov .

«Alle kundene mine sa: 'Vel, det er ikke nok, kompis, vi trenger mer',» sa Chey til CNBC .

Vurdering av USA-fabrikker: kostnadene dobler seg, men «mulig»

Chey sa at SK Hynix er villig til å bygge front-end minnebrikkeproduksjonsanlegg i USA, men uttrykte frustrasjon over flere hindringer. Byggekostnadene er omtrent dobbelt så høye som i Sør-Korea, og tilgang på land, strøm, vann og regelverk er alle mer tyngende .

Selskapet har allerede et avansert pakkeanlegg under bygging i West Lafayette, Indiana, til en kostnad på 3,87 milliarder dollar . Chey sa at det også er mulig å bygge et fullverdig minneproduksjonsanlegg dersom forhold som strøm, vann, arbeidsstyrke og forsyningskjede er på plass .

Utover et minneanlegg antydet Chey at SK Hynix kan investere titalls milliarder dollar i AI-datasentre og relatert teknologi, samt fellesforetak .

Nye forretningsmodeller: LTAs, minne-som-en-tjeneste, fellesforetak

For å redusere risiko med nøkkelkunder utforsker Chey langsiktige avtaler (LTA-er), «minne-som-en-tjeneste»-modeller og fellesforetak med store teknologiselskaper .

Disse nye forretningsmodellene gjenspeiler den strukturelle endringen Chey ser: AI-tiden skaper et permanent høyere gulv for minneetterspørselen, og tradisjonell spotmarkedsprising vil kanskje ikke lenger tjene verken leverandører eller kunder godt.

En mangel som kan vare til 2030

Chey har tidligere advart om at minnemangelen kan vedvare ut tiåret. På Computex 2026 i Taipei sa han at det globale forsyningsgapet for høybåndbreddeminne vil fortsette gjennom 2030 .

Investorer og analytikere forventer at mangelen varer minst gjennom 2027, noe som gir minneprodusenter uvanlig prissettingsmakt overfor noen av verdens største teknologikunder .

Hva det betyr for forbrukere og AI-industrien

Den praktiske konsekvensen av Cheys advarsler er tydelig: AI-minnebrikker blir en flaskehals for hele AI-infrastrukturutbyggingen. Selskaper som bygger AI-datamaskinsystemer kan ikke fungere uten dem, og mangelen presser nå kostnadene gjennom hele forsyningskjeden helt frem til forbrukerprisene.

For alle som kjøper forbrukerelektronikk – smarttelefoner, bærbare datamaskiner, AI-aktiverte enheter – betyr «chipflasjonen» Chey beskriver at høyere priser sannsynligvis vil vare minst gjennom 2027. For AI-industrien betyr det at kappløpet om å trene og rulle ut store språkmodeller og AI-agenter vil bli begrenset av minnetilgjengelighet, ikke bare av regnekraft.

Cheys budskap er brutalt ærlig: industrien må planlegge for en lang periode med stram minneforsyning, og selv en satsing på 720 milliarder dollar kan være utilstrekkelig. «Jeg prøver mitt beste,» sa han . Om det er nok, er det sentrale spørsmålet for den globale AI-økonomien.