Creator Fund henter 56 millioner dollar for å fange Europas forskere før de forlater laben

Denne modellen er nå aktiv på tvers av 30 universiteter i 10 europeiske land, og over 200 studenter har vært gjennom programmet . Firmaet beskriver seg selv som å ha etablert verdens største studentdrevne venturekapitalfond . Disse student-VC-ene har i oppgave å finne gründerspirrende forskere før de vanligvis ville ha kommet i kontakt med den tradisjonelle risikokapitalstrømmen.

Satsingsområder: Spydspiss-dyp-teknologi

Fondet skriver sine første investeringssjekker til forskere som bygger i grenseland av hva som er vitenskapelig mulig. Rapporterte fokusområder inkluderer :

• Kunstig intelligens
• Robotikk
• Avanserte materialer
• Bioteknologi og livsvitenskap
• Halvledere
• Teknologi med dobbelt bruksområde (sivilt og militært)

Dette er bevisst bredt, designet for å fange opp vitenskap med høy effekt som kommer ut av universitetslaboratorier, uavhengig av en spesifikk vertikal. Fellesnevneren er en forpliktelse til å støtte vitenskapelige gründere på doktorgradsnivå på det tidligste stadiet.

Slik fungerer investeringsmodellen

Creator Funds mandat er bevisst spesifikt: nå europeiske gründere med doktorgrad inne i universitetslaboratoriene før de har en pitch-deck, en medgründer eller til og med et selskapsnavn . Fondet skriver førstegangssjekker som typisk ligger på mellom 1,3 og 9,4 millioner norske kroner (omtrent £100.000–£700.000), og posisjonerer seg som den første institusjonelle kapitalen inn i en oppstartsbedrift foran senere seed- og serie A-runder .

Administrerende direktør Jamie Macfarlane har argumentert for at Europas universiteter er hvert bidrag like gode som de i USA og Kina, men at kontinentet mangler den tidligfasekapitalen som trengs for å høste verdien av sin egen forskning . Fondets tese er at ved å identifisere og støtte disse forskerne før de trekkes andre steder, kan Europa bygge sin egen definerende generasjon av dyp-teknologi-selskaper.

Investorbase: Sterk statlig støtte

Den endelige lukkingen avslørte en spesielt sterk institusjonell kapitaltabell ledet av statlig støttede investorer. KfW Capital, investeringsarmen til Tysklands statseide forretningsbank KfW, ble med i den endelige lukkingen som fondets største investor . Danmarks Eksport- og Investeringsfond (EIFO) er den nest største støttespilleren .

Andre kommandittister inkluderer Equation Capital, Basecamp (et Phoenix Court-fond), JIMCO og Allocator One . Totalt har 71 kommandittister fra 21 land forpliktet seg til fondet . Denne statlige støtten er et betydelig signal om tillit til fondets strategi fra europeiske regjeringer som er opptatt av å beholde talent innen dyp teknologi i regionen.

Porteføljeutvikling og tidlige tegn på suksess

Siden 2019 har firmaet støttet 55 oppstartsbedrifter i ni land, og hjulpet porteføljeselskaper med å sikre mer enn 350 millioner dollar i oppfølgingsfinansiering . To porteføljeselskaper skal ha passert 100 millioner dollar i kumulativ finansiering bare i løpet av de siste seks månedene .

Fondet returnerte også sitt første fond i fjor da porteføljeselskapet Loci ble kjøpt opp av Epic Games – en hendelse som ga likviditet til tidlige kommandittister og markerte en viktig milepæl for exits . Tidlige resultatdata støtter den kontraintuitive ideen om at det å støtte forskere før de har formelle forretningsplaner kan gi betydelige resultater i venture-skala.

Hvorfor timing er avgjørende for vitenskapelige gründere

Firmaets kjernetese er at risikokapital oppdager Europas beste vitenskapelige talent for sent – vanligvis etter at de mest lovende forskerne allerede har forpliktet seg til akademiske karrierer, blitt rekruttert av store teknologiselskaper eller flyttet til bedre finansierte amerikanske laboratorier . Creator Funds modell plasserer student-VC-er direkte inne på universitetene der denne forskningen foregår, noe som gir fondet proprietær tilgang til en dealflow som tradisjonelle VC-er vanligvis går glipp av.

Denne «før-pitch-deck»-modellen betyr at fondet ofte konkurrerer, ikke mot andre VC-er, men mot akademiske karriereveier og store teknologiselskapers rekrutteringsløp. Ved å skrive den aller første sjekken – noen ganger før det finnes et selskapsnavn – har Creator Fund som mål å fange eksepsjonelt vitenskapelig talent på et tidspunkt med maksimal innflytelse.