Powerchip Q2 2026: Inntektene stuper 53% – 45% DRAM-prisøkning signaliserer AI-drevet mangel inn i 2027

Nedgangen i nettoresultatet sammenlignet med forrige kvartal, til tross for sterk inntektsvekst, skyldes at Q1 2026 inneholdt engangsinntekter. Underliggende var Q2s resultater solide: inntektene økte, marginene ble bedre, og selskapet returnerte til lønnsomhet på årsbasis.

Prisøkningene: Det store bildet

I juli 2026 økte Powerchip DRAM-prisene med 45% og gjennomførte 10-15% økninger for strømstyrings-IC-er (PMIC) og skjermdriver-IC-er (DDIC) . Disse økningene kom etter tidligere prisøkninger i 2026: 12-tommers DDIC-priser ble hevet 30% og CIS-priser (CMOS-bildesensorer) med 20% . PSMCs president, Martin Chu, uttalte at økningene ville øke inntektene med et tosifret prosentbeløp fra og med juni .

Omfanget av disse økningene gjenspeiler det generelle prisklimaet. Ifølge TrendForce steg DRAM-kontraktprisene i Q1 2026 med 90-95% kvartal-over-kvartal (PC-DRAM ble til og med doblet), og Q2 2026 fortsatte å stige 58-63% . Referansebrikken DDR4 8Gb nådde en historisk topp på 20 USD per enhet i mai 2026 .

Mangelsignalet: Strukturell, ikke syklisk

Powerchips kjerneadvarsel er at den nåværende mangelen på minnebrikker er strukturell – drevet ikke av midlertidige forstyrrelser, men av en fundamental omfordeling av produksjonskapasitet – og kan vare inn i 2027, med ytterligere prisøkninger som en mulighet . Dette synet blir nesten universelt gjentatt i hele halvlederindustrien.

SK Hynix – 11. juli 2026 advarte administrerende direktør Kwak Noh-jung om at den globale minneindustrien står overfor den "verste forsyningsmangelen noensinne" i 2027, og at kundenes etterspørsel forventes å overstige tilbudskapasiteten utover 2030. Han pekte på AI-drevet etterspørsel etter HBM og server-DRAM som hovedårsaken .

Samsung – 30. april 2026 advarte minnesjef Kim Jaejune om at "betydelige mangler" på tvers av minneprodukter forventes å fortsette i hvert fall til 2027, med rekordlave dekningsgrader. Noen kunder har allerede sikret seg forsyning gjennom 2027 .

TSMC – Administrerende direktør C.C. Wei advarte 4. juni 2026 om at AI-brikkemangelen vil vare "i årevis" og at fabrikken vil slite med å tilfredsstille etterspørselen i flere år .

Omdia – I mai 2026 økte analyseselskapet sin prognose for halvlederinntekter i 2026 til 62,7% vekst, og pekte på en enestående ekspansjon i DRAM- og NAND-markedet, drevet av vedvarende etterspørsel og pågående forsyningsmangel, med liten sjanse for bedring før langt inn i 2027 .

TrendForce – Dokumenterte at DRAM-leverandører fortsetter å omfordele avanserte prosessnoder og ny kapasitet mot HBM- og serverprodukter, noe som begrenser tilbudet i andre markeder betydelig .

Goldman Sachs – Reviderte sin DRAM-prisprognose for 2026 til en økning på 250-280%, og uttalte eksplisitt at "minnemangelen kan strekke seg inn i 2027" .

S&P Global – Rapporterte at den AI-drevne minnemangelen skaper en lønnsomhetsrisiko for ikke-AI-produkter, ettersom kapasitet omfordeles til HBM og server-DRAM .

J.P. Morgan – Forventer at strukturell mangel vil vare i hvert fall til 2027, og muligens til 2028, ettersom etterspørselsveksten fortsetter .

Hvorfor denne mangelen er annerledes

Den AI-drevne minne-super-syklusen skiller seg fra tidligere sykliske mangler på en avgjørende måte: den er en strukturell omfordeling av produksjonskapasitet, ikke en midlertidig etterspørselsspiss. Minneprodusentene – SK Hynix, Samsung og Micron – har flyttet betydelig wafer-produksjon mot høyhastighetsminne (HBM) for AI-akseleratorer . UBS anslår at omtrent 20% av front-end DRAM-kapasiteten ble flyttet til HBM innen slutten av 2025 . HBM bruker avansert emballasje og krever betydelig mer produksjonskapasitet per enhet enn konvensjonell DRAM .

Denne omfordelingen har tappet markedet for vanlig DRAM, drevet prisene til historiske høyder og skapt ringvirkninger i hele halvlederforsyningskjeden. Prisøkningen sprer seg utover minne til effekthalvledere, med Infineon, Texas Instruments og andre som også øker prisene .

Hva dette betyr for kjøpere

Den praktiske konsekvensen er klar: hvis produktet ditt er avhengig av vanlig DRAM, strømstyrings-IC-er eller skjermdrivere, må du forvente fortsatt prispress og forsyningsutfordringer minst til 2027. Som SK Hynix' administrerende direktør sa det: "Vi spår at neste år vil bli det verste året i bransjens historie fra et forsyningsperspektiv" .