Apple tester DRAM-brikker fra kinesisk CXMT

Separat fører Apple samtaler med Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) om å kjøpe NAND-flashminne. YMTC står også på Pentagons 1260H-liste.

Lobbyvirksomheten og det regulatoriske hinderet

CXMT ble lagt til Pentagons seksjon 1260H-liste over «kinesiske militære selskaper» i juni 2026, sammen med Alibaba, Baidu, BYD og YMTC. Denne betegnelsen begrenser amerikanske offentlige kontrakter, men er ikke et fullstendig handelsforbud mot private kjøp.

Ifølge Financial Times har Apple lobbet Det hvite hus, Handelsdepartementet og andre deler av Trump-administrasjonen for formelle forsikringer om at kjøp fra CXMT ikke vil utløse senere handelstiltak, for eksempel en eskalering til Handelsdepartementets Entity List — som ville innebære et fullstendig eksportforbud. Apple søker et «grønt lys» eller et unntak som vil beskytte forsyningsordningen selv om USAs og Kinas forhold forverres ytterligere.

Hvorfor nå: Den globale DRAM-mangelen

Presset for å bruke kinesiske minnebrikker er drevet av en alvorlig global DRAM-mangel. Minnekontraktsprisene har steget 55–60 prosent på grunn av etterspørsel fra AI-datasentre, noe som direkte presser Apples maskinvaremarginer.

25. juni 2026 økte Apple prisene på Mac og iPad med 15–25 prosent, og viste til minne- og lagringsbrikkekostnader. Inngangsmodellen MacBook Neo økte til 699 dollar fra 599 dollar, og 13-tommers MacBook Air gikk til 1299 dollar fra 1099 dollar.

Analytiker Ming-Chi Kuo sa at trekket handler mindre om kostnadsbesparelser og mer om «å overleve en forverrende AI-drevet forsyningsklemme», ettersom gapet mellom tilbud og etterspørsel for minne forventes å vokse gjennom 2027.

CXMTs markedsposisjon og raske vekst

CXMT er verdens fjerde største DRAM-produsent, bak Samsung, SK hynix og Micron, som til sammen har over 90 prosent av markedet.

Ifølge Omdia-data sitert i CXMTs børsprospekt steg CXMTs globale DRAM-andel fra omtrent 4 prosent i andre kvartal 2025 til 7,67 prosent i fjerde kvartal 2025. Flere kilder rapporterer at den nådde omtrent 8 prosent i første kvartal 2026.

CXMT planlegger en børsnotering i Shanghai på 4,2 milliarder dollar for å finansiere kapasitetsutvidelse. Selskapet gikk fra et nettotap tidlig i 2025 til et nettooverskudd på 33 milliarder yuan (omtrent 4,5 milliarder dollar) på 50,8 milliarder yuan i inntekter i første kvartal 2026 — en inntektsøkning på omtrent 7 ganger år-over-år.

Markedsreaksjon

Apples aksje steg 3,1 prosent fredag 26. juni (dagen Financial Times-historien ble publisert) og ytterligere 0,4 prosent i førhandelen 29. juni til omtrent 285 dollar. Loop Capital gjentok en Kjøp-anbefaling, og flere analytikere bemerket at CXMT-samtalene signaliserer et reelt tilgangsproblem, ikke bare et prisspill.

25. juni, før CXMT-nyheten, hadde Apple-aksjen falt 6,1 prosent samme dag som Samsung og SK hynix steg på AI-minneetterspørsel — den samme minneprisøkningen som Apple forsøkte å dempe.

Hva dette betyr for den globale forsyningskjeden

Hvis det blir godkjent, vil Apples adopsjon av CXMT være den største anerkjennelsen av en kinesisk DRAM-produsent av en vestlig forbrukerelektronikkgigant, og potensielt låse opp massive volumer for CXMT og akselerere teknologiutviklingen.

Trekket ville skape en de facto Kina-spesifikk minneforsyningskjede for Apple-enheter solgt der, parallelt med de eksisterende forsyningslinjene fra Samsung, SK hynix og Micron for resten av verden.

Konkurrenter som HP, Dell og Lenovo vurderer allerede CXMT-moduler, og Apples trekk kan presse dem til å øke sin egen sourcing fra Kina. Hovedrisikoen: Hvis Washington eskalerer CXMT til Handelsdepartementets Entity List, må Apple avvikle hele ordningen.

Episoden tester grensene for USAs og Kinas våpenhvile i handelskrigen og hvorvidt nasjonale sikkerhetsrestriksjoner på kinesiske brikkeprodusenter kan eksistere side om side med kommersiell etterspørsel under en global mangel.

Viktig distinksjon: Pentagons 1260H-liste er en betegnelse på at et selskap er et «kinesisk militærselskap» — det begrenser amerikanske offentlige innkjøp, men pålegger ikke i seg selv et forbud mot private kjøp. Handelsdepartementets Entity List er det langt strengere regimet. Apple søker forsikringer om at CXMT ikke vil bli eskalert til det nivået.