Nvidias Kyber NVL144 AI-rack utsatt til 2028

Jefferies utstedte en forskningsnotat 22. juni der de opprettholder en kjøpsanbefaling for Nvidia (mål: $300), men erkjenner at forsyningskjedesignaler fra mai og utover gjorde en Kyber-forsinkelse eller kansellering til en «høyst sannsynlig hendelse» .

Nvidias offisielle svar: Ingen bekreftelse eller avkreftelse

Per siste rapportering har Nvidia ikke utstedt en formell avkreftelse eller bekreftelse av forsinkelsen. CNBC og andre medier understreker uttrykkelig at Nvidia ikke offisielt har bekreftet rapportene og ikke har svart på forespørsler om kommentarer . Ingen offentlig uttalelse fra selskapet som avkrefter SemiAnalysis-rapporten, ble funnet i tilgjengelige kilder.

Ytterligere veikartendringer rapportert av SemiAnalysis

Utover Kyber-forsinkelsen skisserte SemiAnalysis flere andre veikartforstyrrelser:

NVL72x2 rygg-mot-rygg-arkitektur kansellert. SemiAnalysis rapporterte at Nvidias foreslåtte alternativ til Kyber – en rygg-mot-rygg-arkitektur som kobler to Oberon-rack – er kansellert . Firmaet uttalte at skytjenesteleverandører og hyperskalere «sterkt motsatte seg» designet på grunn av dens driftsbyrde .

Fire-dies Rubin Ultra GPU skrinlagt. 29.–30. juni rapporterte SemiAnalysis at den opprinnelige fire-dies Rubin Ultra-GPUen (4 beregningsbrikker + 16 HBM4E-moduler i én pakke) var kansellert på grunn av bekymringer om produksjonsgjennomføring . Erstatningen er en to-dies-design omtrent halvparten så stor og med halvparten så høy ytelse som originalen . Årsaken er angivelig at TSMCs CoWoS-L-pakking når en fysisk grense i fire-dies-skalaen, og etterfølgeren CoPoS forventes ikke før i slutten av 2028 .

NVL576 sannsynligvis forsinket eller begrenset. Den større NVL576-konfigurasjonen, som kobler åtte Oberon-rack via sampakkede optikker (CPO) på NVSwitches, anses også som sannsynligvis forsinket eller begrenset til lavvolumleveranser på grunn av pågående CPO-utfordringer .

800VDC-strømarkitektur forsinket. Tidligere i juni flagget SemiAnalysis at leveranser av 800VDC-strømarkitektur nå forventes senere enn tidligere anslått .

Påvirkning på asiatiske forsyningskjedeaksjer

Asiatiske PCB-forsyningskjedeaksjer falt bredt 6. juli etter SemiAnalysis-rapporten. Taiwans Economic Daily News rapporterte at aksjer i hele den asiatiske PCB-forsyningskjeden falt, og Koreas NH Investment & Securities uttalte at regionens teknologiske svakhet «tilsynelatende var påvirket av SemiAnalysis-rapporten» . Rapporten bemerket at kombinasjonen av Kyber-forsinkelsen, NVL72x2-kanselleringen og Rubin Ultra-nedskaleringen «øker usikkerheten i Nvidias neste generasjons skaleringsplan» .

Tidligere (23. juni) hadde PCB-produsenter allerede avvist rykter om at Nvidia krevde 10 % priskutt, og kalte dem «overdrevne og feiltolkede» .

Nåværende generasjons Vera Rubin: i rute og foran skjema

Nvidias Vera Rubin NVL144-platform (nåværende generasjons Rubin-system, som bruker standard Rubin-GPUer i stedet for Rubin Ultra) er i rute eller foran skjema:

• Vera Rubin NVL144 forventes fortsatt i volumb produksjon i andre halvår 2026, med 8 exaflops AI-beregning og 100 TB hurtigminne per rack .
• Nvidia har angivelig fremskyndet Vera Rubin-programmet med omtrent seks måneder fra det opprinnelige 2027-målet . Foxconn har fullført ingeniørvalidering .
• En Nvidia-utviklerblogg fra mars 2026 bekrefter Vera Rubin POD-arkitekturen med syv brikker og fem rack-skala-systemer .

Kort oppsummert: Nåværende generasjons Vera Rubin NVL144 er upåvirket og leveres i år. Forsinkelsene og kanselleringene er konsentrert om neste generasjon: Kyber (rack), Rubin Ultra (GPU-diekonfigurasjon) og NVL72x2/NVL576-utvidelsesveiene.