CXMT forbereder angivelig NAND-satsing i Beijing

CXMT, formelt ChangXin Memory Technologies, forbereder angivelig en forsknings- og pilotproduksjonslinje for NAND-flash ved sitt nye anlegg i Beijing. Planen vil bety at selskapet beveger seg utover kjernevirksomheten innen DRAM og inn i markedet for permanent lagringsminne. Dette er imidlertid en tidlig plan, ikke en kunngjort NAND-fabrikk for kommersiell masseproduksjon. 1

Dette skal CXMT etter planen gjøre

Reuters meldte 18. september at CXMT vil etablere en FoU-produksjonslinje for NAND-flash i Beijing. Selskapet skal også ha opprettet et forskningsinstitutt i hovedstaden, der NAND-utvikling inngår blant prosjektene. 1

CXMT skal dessuten ha diskutert NAND-planene med mulige kunder. Én av dem var ifølge Reuters en ikke-navngitt oppstartsbedrift som ønsker NAND til lagringsprodukter for KI-systemer og superdatamaskiner. 1

Forskjellen mellom teknologiene er viktig: DRAM fungerer som korttidsminnet prosessoren arbeider i, mens NAND lagrer data permanent – for eksempel i SSD-er, mobiltelefoner, PC-er og datasentre. En NAND-satsing vil derfor utfylle CXMTs eksisterende DRAM-portefølje. 1

Hvorfor NAND akkurat nå?

Etterspørselen fra KI-servere har bidratt til global knapphet på minnebrikker, en situasjon bransjeledere ventet kunne vare minst til og med 2027. Samtidig har NAND-kapasiteten økt mindre enn den ellers kunne ha gjort, fordi produsenter har prioritert investeringer i DRAM og HBM, høybåndbredde-minne brukt i KI-akseleratorer. 1

For CXMT kan NAND åpne døren til et bredere sett av kunder: kinesiske aktører innen KI, servere, datasentre, lagringssystemer, PC-er og andre enheter. Dialogen med en mulig kunde innen KI- og superdatalagring er den tydeligste indikasjonen på en slik strategi. 1

Strammere tilbud kan også ha styrket prissettingsmulighetene overfor enkelte kinesiske kunder. Likevel er CXMT og YMTC fortsatt mer eksponert mot lavere prisede produktsegmenter enn de globale markedslederne. 1

Kan utfordre både YMTC og de internasjonale lederne

Dersom prosjektet går videre, går CXMT inn på YMTCs hjemmebane. De to kinesiske minneprodusentene har i hovedsak hatt ulike spesialområder: CXMT innen DRAM og Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) innen NAND. Skillet er allerede i ferd med å bli mindre tydelig; Reuters har tidligere meldt at YMTC sendte prøver av strømgjerrig DRAM til kunder. 1

CXMT kan dermed bli en ny mulig konkurrent for NAND-lederne Samsung, SK hynix og Micron. Samsung hadde størst andel av NAND-omsetningen i andre kvartal 2026, med 29,3 prosent, foran SK hynix og Micron. 1

Det betyr likevel ikke at CXMT umiddelbart kan måle seg med disse aktørene i skala eller teknologi. Det som er rapportert, er en FoU- og pilotlinje, mens de etablerte leverandørene har produksjon i stort volum. 1

Det vi fortsatt ikke vet

Reuters-rapporten avklarte ikke:

• når FoU- og pilotlinjen for NAND eventuelt settes i drift 1
• om CXMT vil gå fra pilotarbeid til kommersiell produksjon i stor skala 1
• hvilken NAND-teknologi som skal brukes, herunder prosessnode, lagantall og arkitektur 1
• kapasitet, utbytte, tidspunkt for kommersielle leveranser eller forventet salgsvolum. 1

Det finnes derfor ikke tilstrekkelig grunnlag for å si at CXMT-produsert NAND snart vil lette den globale minneknappheten eller bli en vesentlig leverandør av flash til SSD-er og serverlagring. 1

Må ikke blandes med CXMTs andre prosjekter

Separat DRAM-utvidelse i Beijing: I august ble CXMT også omtalt som en aktør som vurderte en andre 12-tommers minnebrikkefabrikk i Yizhuang i Beijing, der selskapet allerede har en DRAM-fabrikk. Den rapporten handlet om kapasitetsutvidelse og finansieringssamtaler, ikke en bekreftelse på at det nye anlegget blir en kommersiell NAND-fabrikk. 3

HBM er noe annet enn NAND: CXMT skal ha startet småskala produksjon av HBM3E, en type avansert stablet DRAM for KI-brikker. Det er en separat satsing fra NAND-flash. 2 En annen rapport anslo at utbyttet i CXMTs prøveproduksjon av HBM3 lå rundt 25 prosent, mot omtrent 80 prosent som oppgitt referansepunkt for masseproduksjon. Dette må ikke tolkes som et rapportert NAND-utbytte. 5

Ingen dokumentasjon for «XStacking»: Reuters-rapporten 18. september nevnte ikke XStacking eller en konkret navngitt teknologi for sammenføyning eller stabling av NAND. Det foreligger dermed ikke tilstrekkelig dokumentasjon for å knytte en slik teknologi, prosessnode eller produksjonsplan til den foreslåtte NAND-linjen. 1

Børsnotering og finansiering: CXMT hentet 57,92 milliarder yuan, tilsvarende 8,6 milliarder dollar, i en børsnotering i juli. Den separate, foreslåtte DRAM-fabrikken i Beijing var dessuten i tidlige finansieringssamtaler med et lokalt offentlig støttet teknologiproduksjonsmiljø. Dette viser finansiell støtte til ekspansjon, men bekrefter ikke øremerket finansiering, investeringer eller produksjonsmål for NAND-linjen. 1 3