Micron trapper opp HBM4 for Nvidias Vera Rubin – med mål om 100 000 wafere i måneden

Micron forsøker å løse to utfordringer samtidig: Selskapet må få betydelig mer HBM ut på markedet raskt, men må også bygge en produksjonsbase som kan holde tritt med AI-etterspørselen etter 2026. Strategien kombinerer derfor en rask omlegging av eksisterende DRAM-produksjon og avansert pakking med større, flerårige investeringer i Asia.

Først: mer HBM4 fra dagens kapasitet

Micron skal etter bransjerapporter legge til opptil 60 000 waferstarter per måned for HBM innen utgangen av 2026. Det vil løfte samlet HBM-kapasitet, målt som waferinnmating, til om lag 100 000 wafere per måned – mer enn dobbelt så mye som i 2025. Planen bygger på kraftige investeringer i produksjonsutstyr og en høyere andel 12-lags HBM4, fremfor å vente på at nye, såkalte greenfield-fabrikker blir ferdige. 12

HBM, eller high-bandwidth memory, er minne med svært høy overføringshastighet. Minnebrikkene stables i flere lag og kobles tett til AI-akseleratorer. Det gjør teknologien sentral for store AI-systemer, men også vanskeligere å skalere enn ordinært DRAM-minne: både avanserte DRAM-wafere og kapasitet for stabling og pakking er flaskehalser. Bransjeestimater peker på at ny kapasitet normalt har 12–18 måneders ledetid, samtidig som etterspørselen ventes å være større enn tilbudet minst ut 2026. 4

Vera Rubin er den viktige produktprøven

Det mest sentrale produktet i opptrappingen er Microns 36 GB HBM4 med 12 lag, utviklet for Nvidias kommende Vera Rubin-plattform. Ifølge rapportering har Micron sendt modulen i store volumer siden første kvartal 2026. 20

For Micron handler dette ikke bare om å installere flere maskiner. Leverandøren må også oppnå gode produksjonsutbytter og bli kvalifisert i kundens systemer. Særlig Nvidia-godkjenning er verdifull, ettersom HBM må fungere sammen med svært avansert pakking og selve AI-akseleratoren. Det er dette som avgjør hvor stor del av den nominelle waferkapasiteten som faktisk kan omsettes i leveringsklare HBM4-produkter.

Utsolgt kapasitet gir bedre forhandlingsposisjon

Microns HBM-produksjon for 2026 er ifølge offentlig rapportering allerede solgt ut, og deler av kapasiteten for 2027 skal være bundet opp i langsiktige avtaler. 20 Det gir selskapet større forutsigbarhet i inntektene og potensielt sterkere prising i et marked med begrenset tilbud.

Samtidig bør påstander om at hele 2027-produksjonen – eller kapasitet langt inn i 2028 – er fullbooket, behandles varsomt. Offentlig dokumentasjon er tydeligere for utsolgt 2026-kapasitet og delvise 2027-forpliktelser enn for en komplett flerårsordrebok. 20

Nye fabrikker skal støtte veksten etter 2026

De umiddelbare kapasitetsløftene kommer fra eksisterende produksjon, men Micron bygger også ut det fysiske fotavtrykket sitt i Asia:

• Taiwan: Tongluo-anlegget er ventet å starte waferproduksjon i 2027, med ytterligere utvidelser planlagt. 11
• Singapore: Micron har annonsert en investering på 24 milliarder dollar over ti år i en ny avansert waferfabrikk. Produksjonen er planlagt å starte i andre halvår 2028. Reuters oppga at anlegget skal møte økende etterspørsel etter NAND-minne, men investeringen styrker samtidig Microns samlede produksjonsbase i regionen. 2
• Japan: Selskapet har startet en utvidelse i Hiroshima på rundt 1,5 billioner yen, tilsvarende omtrent 9,3 milliarder dollar, for avansert minne inkludert HBM-relevante produkter. Leveranser fra den utvidede produksjonen er ventet rundt sommeren 2028. 18

Disse prosjektene vil ikke løse den akutte HBM-knappheten i 2026. Hensikten er heller å hindre at Microns markedsframgang blir kortvarig når AI-kundene krever større og mer stabil tilgang på minne i årene som følger.

Micron tar innpå, men leder ikke løpet

SK hynix beholder fortsatt en klar posisjon i HBM. Selskapet hadde om lag 50 prosent av HBM-inntektene i andre kvartal 2026, etter rundt 58 prosent i første kvartal, og har betydelig erfaring fra Nvidias HBM-forsyningskjede. 1014

Samsung har samtidig hatt en sterk opphenting. Selskapets andel av HBM-inntektene steg ifølge Counterpoint Research til 33 prosent i andre kvartal, fra 21 prosent kvartalet før. Samsung sikter mot rundt 38 prosent innen årsslutt etter hvert som HBM4-produksjonen øker. 103

Micron og Samsung ble begge anslått til 21 prosent av HBM-inntektene i første kvartal 2026, mens SK hynix hadde 58 prosent. 14 En HBM-kapasitet på rundt 100 000 wafere i måneden vil redusere Microns avstand til konkurrentene, men ikke automatisk sikre tilsvarende markedsandel. Det vil avhenge av produksjonsutbytte for HBM4, Nvidias leverandørfordeling, gjennomstrømming i avansert pakking og hvor mye av den annonserte kapasiteten som faktisk kommer i drift etter planen.

Kort sagt er Micron i ferd med å gå fra å være en kapasitetsbegrenset utfordrer til en mer nødvendig andre- eller tredjekilde for AI-minne. Men selskapet konkurrerer på to fronter: SK hynix forsvarer lederrollen, mens Samsung øker tempoet i HBM4.