AI-boomen gjør minnebrikker dyrere – nå sprer «chipflasjon» seg til mobiler og PC-er

Hvorfor AI påvirker prisen på mobilen din

Det som startet som en kapasitetsflaskehals i AI-datasentre, er i ferd med å bli et problem for hele elektronikkbransjen. Teknologigiganter kjøper enorme mengder minne til servere, og produsentene prioriterer de mest lønnsomme produktene: HBM, eller «high-bandwidth memory», som brukes tett sammen med AI-akseleratorer, og vanlig server-DRAM.

Når mer produksjonskapasitet går til disse brikkene, blir det mindre igjen til minnet i smarttelefoner, PC-er, TV-er, spillkonsoller, biler og innebygde systemer. Fenomenet har fått navnet «chipflasjon»: Produsentene må enten øke prisene, redusere spesifikasjonene, kutte produksjonen eller godta lavere marginer. 157

HBM tar mer kapasitet enn volumet tilsier

HBM utgjør ikke nødvendigvis den største andelen av alle produserte minnebiter, men produksjonen krever uforholdsmessig mye kapasitet i både DRAM-fabrikker og avansert pakking. TrendForce anslår at HBM kan legge beslag på rundt 30 prosent av DRAM-kapasiteten hos de tre største minneprodusentene i 2027, selv om HBM bare står for rundt 13 prosent av minnebitene de produserer. 6

AI-servere trenger dessuten store mengder konvensjonell server-DRAM i tillegg til HBM. Dermed blir presset doblet: Det går mer kapasitet til spesialisert AI-minne, samtidig som selve serverparken krever mer av den tradisjonelle typen.

J.P. Morgan har anslått at DRAM-prisene kan ha steget med mer enn 400 prosent fra starten av 2024 til utgangen av 2026. Deloitte skriver samtidig at kostnadene for DRAM til AI-servere omtrent doblet seg i første kvartal 2026, og at de kan bli rundt firedoblet for hele året. 78

Fra brikkepris til dyrere produkter

Store produsenter med langsiktige leverandøravtaler kan absorbere deler av kostnadsøkningen en stund. For mindre merker og lavmarginprodukter er handlingsrommet langt mindre. Da blir resultatet gjerne én eller flere av disse løsningene:

• høyere utsalgspriser
• færre rabatter og kampanjer
• mindre RAM eller lagring i samme prisklasse
• utsatte eller avlyste lanseringer
• færre modeller i sortimentet
• lavere produksjonsvolum

Reuters beskriver situasjonen som et valg mellom å sette opp prisene eller leve med tynnere marginer. 13 For forbrukeren kan det derfor bli dyrere å kjøpe en ny enhet – eller nødvendig å beholde den gamle lenger.

Tegnene finnes allerede i flere markeder

Rapporter om høyere Vivo-priser i India, kraftig dyrere DDR4- og DRAM-produkter i Sør-Afrika og en mulig betydelig prisøkning for iPhone 18 Pro i Sør-Korea passer inn i det samme bildet. Men lokale priser kan ikke brukes som en fasit for hele verden. Valutakurser, skatter, distributørmarginer, lager kjøpt inn før prisoppgangen og individuelle leverandøravtaler kan gi store forskjeller fra land til land.

For 256 GB-versjonen av iPhone 18 Pro er det rapportert et TrendForce-basert anslag om rundt 38 prosent høyere komponentkostnad enn for forgjengeren. Andre rapporter viser til at IDC har modellert en mulig økning på 200 dollar i startprisen for iPhone 18 Pro. Ingen av tallene er en bekreftet Apple-pris. 1012

Minne har blitt en mye større del av regningen

Det avgjørende er ikke bare at minnebrikker har blitt dyrere. Minne utgjør også en langt større del av den totale materialkostnaden i enkelte produkter enn tidligere.

En sørkoreansk rapport som viser til TrendForce, anslår at minne kan stå for omtrent 34 prosent av materialkostnaden – den såkalte BOM-kostnaden («bill of materials») – i iPhone 18 Pro. Det skal være en kraftig økning fra rundt 10 prosent året før. 10

Dette slår særlig hardt ut for rimelige telefoner og PC-er. I disse produktene er marginene mindre, kundene mer prisfølsomme og minnet utgjør en større andel av salgsprisen. Indian Express har rapportert at minnekostnadens andel i en lavpristelefon har økt fra under 10 prosent til over 40 prosent.

Færre solgte mobiler og mindre produksjon

Når kostnadene øker raskere enn kundene tåler, kan markedet krympe selv om produsentenes inntekter holder seg bedre oppe gjennom høyere priser.

IDC anslår at globale smarttelefonleveranser kan falle med 12,9 prosent til 1,12 milliarder enheter i 2026. Det vil i så fall være markedets største nedgang noensinne og det laveste nivået på mer enn et tiår. 2

PC-markedet kan også bli rammet. IDC har tidligere anslått en nedgang på 11,3 prosent i PC-markedet i 2026, samtidig som gjennomsnittsprisene stiger. Reuters har i tillegg meldt om svakere utsikter for smarttelefoner, PC-er og spillkonsoller når produsentene forsøker å velte de høyere minnekostnadene over på kundene.

I praksis kan produsentene velge å lage færre enheter dersom komponentene blir for dyre i forhold til den prisen markedet faktisk vil betale. Budsjettsegmentet er mest utsatt, fordi selv moderate prisøkninger kan få kunder til å utsette kjøpet.

Hva skjer i 2027?

TrendForces hovedprognose er at AI fortsatt vil være den viktigste driveren for minneetterspørselen i 2027. HBM-kapasitet, AI-servere og økte minnemengder i CPU-baserte systemer ventes å holde DRAM-markedet stramt og prisene under press. 138

For NAND-flash – minnet som blant annet brukes i SSD-er og lagring i telefoner – er bildet mer nyansert. Ny kapasitet, prosessforbedringer og svakere etterspørsel fra forbrukerelektronikk kan føre til et mer balansert marked i andre halvdel av 2027. Det kan etter hvert dempe prispresset på lagring, selv om DRAM fortsatt er mangelvare. 11011

Enkelte analyser peker på knapphet gjennom 2028. Påstander om at DRAM-mangelen vil vare helt til 2029 eller 2030, finnes også, men dette er i hovedsak et verstefallsscenario fra mindre tungt dokumenterte sekundærkilder – ikke en etablert bransjekonsensus. Den sterkeste dokumentasjonen støtter et stramt marked minst gjennom 2027, med risiko for videre knapphet i 2028. 8914

Hvem vinner – og hvem taper?

Minneprodusentene får større forhandlingsmakt når etterspørselen er høyere enn tilbudet. Store skytjenester og andre hyperskalere med kapital til å inngå flerårige avtaler kan sikre seg kapasitet før mindre aktører får tilgang. Det kan bidra til at AI-infrastrukturen blir enda mer konsentrert hos de største selskapene. 78

Premiumprodusenter med sikre leveranser kan også styrke posisjonen sin. De har større mulighet til å øke prisene uten å miste alle kundene, mens mindre montører og budsjettmerker risikerer både lavere marginer og dårligere tilgjengelighet. Forbrukerne kan på sin side møte dyrere produkter, færre valgmuligheter og lengre levetid for dagens enheter.

Men prisoppgangen er ikke nødvendigvis permanent. Dersom AI-investeringene bremser opp, eller ny fabrikkapasitet kommer raskere enn etterspørselen, kan minnemarkedet snu. Minnebransjen er kjent for kraftige sykluser mellom knapphet og overskudd. 13

En ny strategisk flaskehals

Minne har fått en mer strategisk rolle i teknologikappløpet, på linje med avanserte GPU-er, litografi og chip-emballering. Amerikansk eksportkontroll og Kinas satsing på selvforsyning innen halvledere kan føre til mer oppsplittede forsyningskjeder og større insentiver til å bygge opp lagre.

I et allerede stramt marked kan det gjøre kommersielle prioriteringer mer geopolitiske. Likevel peker kildene først og fremst på en direkte forklaring på den globale DRAM-mangelen: AI-ledet etterspørsel har kollidert med begrenset produksjonskapasitet. USA–Kina-spenningene kan forsterke presset, men dokumentasjonen tilsier ikke at de er hovedårsaken til dagens verdensomspennende knapphet. 578

For vanlige kjøpere er konklusjonen enkel: AI-regningen kan dukke opp på prislappen til produkter som ikke har noe synlig med kunstig intelligens å gjøre.