AI-boomen har en skjult vinner: Slik tjener SMIC milliarder på modne brikker gjennom 2027

AI-boomen handler ikke bare om de mest avanserte GPU-nodene. Den skaper en solid, flerårig vind i seilene for Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), Kinas største kontraktbrikkeprodusent, innen modne brikker som driver AI-servere og datasentre. Her er hvordan SMIC reagerer og hvilke spesifikke produkter som driver etterspørselen frem til 2027.

SMICs strategiske respons: Prisøkninger, kapasitetsutvidelse og 'AI-sifon-effekten'

Aggressive prisøkninger. SMIC økte prisene med over 10 % på enkelte modne produkter i første halvdel av 2026. Gjennomsnittlig salgspris (ASP) i Q2 2026 steg 5–6 % kvartal over kvartal, med ytterligere økninger fra juli 2026. Prisoppgangen forventes å fortsette inn i 2027 ettersom kapasiteten forblir stram .

Kapasitetsutvidelse ved eksisterende fabrikker. Medadministrerende direktør Zhao Haijun uttalte at wafer-oppstarter 'langt overgår' tidligere prognoser, og at SMIC aktivt vurderer å legge til utstyr ved eksisterende fabrikker for å øke kapasiteten for modne noder . Analytikere spår en inntektsvekst på 22 %/14 %/12 % i 2026/27/28, drevet av høyere kapasitetsutnyttelse og ASP-økninger .

Drar nytte av 'AI-sifon-effekten'. Ettersom globale tier-1-aktører som TSMC og Samsung flytter kapasitet til premium AI-akseleratorer og HBM, har det oppstått knapphet på modne noder. Dette har ført til at utenlandske kunder flytter ordrer tilbake til SMIC . I Q2 2026 ble det sendt 2,9 millioner 8-tommers-ekvivalente wafere, en økning på 14 % kvartal over kvartal . Kinesiske aktørers andel av global kapasitet for modne noder i området 22 nm til 40 nm forventes å nå 37 % i 2026 og 41 % i 2027, opp fra 32 % i 2025 .

Økonomiske resultater skjøt i været. Nettoresultatet for Q2 2026 ble mer enn tredoblet år over år til 479,2 millioner dollar, langt over analytikernes forventninger. Omsetningen passerte 3 milliarder dollar for første gang .

Spesifikke produkter som driver etterspørselen frem til 2027

Ikke alle brikker er like i AI-tidsalderen. Følgende kategorier innen modne noder er de viktigste vekstmotorene for SMIC:

BCD-brikker (Bipolar-CMOS-DMOS) for strømstyring. Dette er den mest omtalte produktlinjen. BCD-brikker er avgjørende for strømstyring i AI-servere og datasentre, og SMICs administrerende direktør sier ordrene allerede er låst gjennom slutten av 2027 . Plattformen muliggjør effektiv strømstyring og er helt nødvendig for datasentre, som krever enorme mengder strøm .

Strømstyrings-IC-er (PMIC-er). En bred kategori av modne brikker som brukes til å regulere strøm i AI-servere, generelle servere og edge AI-enheter. TrendForce bemerker at AI-servertilbudet har løftet kapasitetsutnyttelsen for 8-tommers fabrikker til 85–90 %, opp fra 75–80 % i 2025 . Produkter som PMIC-er og effektkomponenter er fortsatt i stor grad avhengige av 8-tommers prosesser .

MCU-er (mikrokontrollere) og analoge brikker. Zhao beskrev fem veier AI-etterspørselen strømmer inn i SMICs fabrikker, med MCU- og analoge plattformer blant de sterkeste kategoriene. Dette er såkalte andreordens årsaksveier, der AI-etterspørselen indirekte trekker ordrer inn i SMICs fabrikker .

Logikk og andre hjelpebrikker. SMIC ser også stor etterspørsel etter de mindre synlige 'rundt-GPU'-brikkene – logiske IC-er, skjermdrivere og andre støttekomponenter som brukes i hovedkort til AI-servere og edge AI-enheter . Som Zhao sa det: 'Dette er brikkene som får de dyre delene til å fungere.'

Hovedkonklusjonen

AI-boomen handler ikke bare om de mest avanserte GPU-nodene. Den skaper en solid, flerårig vind i seilene for SMICs modne noder (28 nm og større) innen strømstyring og spesialbrikker, med priskraft og kapasitetsutvidelse som vil fortsette minst frem til 2027. 'Sifon-effekten' – der global fabrikkapasitet flyttes bort fra modne noder og over til premium AI-akseleratorer – har skapt en strukturell knapphet som SMIC er unikt posisjonert til å utnytte, noe som driver både volum- og prisvekst i årene som kommer.