Asiatiske aksjer stiger kraftig etter våpenhvile-pause mellom USA og Iran – oljeprisen raser

2. Oljeprisfallet ga umiddelbar lettelse

• Brent-råolje falt med opptil 7,4 prosent til under 90 dollar fatet mandag, før den tok seg noe inn igjen . Dette var et dramatisk fall fra nivåer over 100 dollar fatet sett under det verste av konflikten .
• Fallet i oljeprisen lettet direkte kostnads- og inflasjonsbekymringer for asiatiske importavhengige økonomier, spesielt India, der Sensex steg nesten 700 poeng og Nifty steg 0,96 prosent . Indiske markeder hadde hatt en femdagers nedgangsperiode før mandag .

3. Svakhet i halvledersektoren er fortsatt en brems

• Til tross for det bredere lettelsesrallyet, møtte halvlederaksjer fortsatt motvind. Intel snudde oppgang til å stenge ned 7,89 prosent 24. juli, ettersom investorer stilte spørsmål ved forpliktelser fra støperikunder og bærekraften i AI-investeringer .
• Chip-sektoren opplevde et alvorlig salg gjennom juli, utløst av skepsis til om AI-drevne kapitalutgifter kan opprettholde dagens verdsettelser . SK Hynix hadde sitt største endagsfall (15,4 prosent) i midten av juli .
• Noen chip-aksjer tok seg inn igjen mandag, men sektoren er fortsatt det viktigste svakhetspunktet i asiatiske teknologiindekser .

4. Rentemøtet i Federal Reserve (28.–29. juli) – den dominerende politiske hendelsen

• Markedene forventer i stor grad at Fed holder renten uendret på 3,50–3,75 prosent for femte møte på rad . CME FedWatch-verktøyet viste en tilnærmet null sannsynlighet for et rentekutt og en betydelig, men ikke dominerende, sjanse for en renteøkning .
• Lettelsen fra lavere oljepris reduserte hastverket med en høyksom Fed-holdning, men markedene er svært fokuserte på sentralbanksjef Powells språk om utsiktene . UOB forventer en forlenget pause gjennom 2026 .

5. Blandet regional indeksutvikling

• Australias S&P/ASX 200 steg 0,9 prosent, Sør-Koreas Kospi steg 0,68 prosent, og Japans Topix var opp 0,4 prosent . Japans Nikkei 225 falt derimot 0,26 prosent, noe som gjenspeiler vedvarende bekymringer for teknologieksponering . Indias Nifty endte på 23 995,95, opp 0,96 prosent .
• Monetary Authority of Singapore (MAS) strammet også inn politikken "veldig svakt", noe som la til en lokal politisk variabel for sørøstasiatiske markeder .

6. Pågående risikoer – tollbekymringer og tvil om AI-profitt

• Utover geopolitikk vurderer markedene fornyet usikkerhet rundt amerikanske tollsatser og vedvarende spørsmål om lønnsomheten i AI-sektoren . Julis salg i halvledere utslettet over en billion dollar i markedsverdi på sitt verste, og investortilliten til AI-fortellingen er fortsatt skjør .