Anthropic ber SK Hynix om brikker: Innside AI-industriens kappløp om å bygge egne halvledere

Dette grepet følger etter en kapitalinnhenting på 65 milliarder dollar i mai 2026, som verdsatte Anthropic til 965 milliarder dollar og gjorde selskapet til verdens mest verdifulle KI-selskap, foran OpenAI . Samsung, SK Hynix og Micron deltok alle i den runden som «strategiske infrastrukturpartnere» – første gang verdens tre største minneprodusenter samtidig investerte i ett enkelt KI-selskap .

Chey beskrev KI-utviklere som nå også vil lage sine egne brikker som «bemerkelsesverdige», og påpekte at SK Hynix har blitt oversvømmet av enestående investeringstilbud fra store teknologiselskaper som ønsker å sikre seg forsyningslinjer – blant annet tilbud om å finansiere ekstrem ultrafiolett (EUV) litografimaskiner .

Avtaler for 950 milliarder dollar omformer forsyningskjeden

President Lee Jae Myungs KI-toppmøte i San Francisco 24.–25. juli 2026 samlet toppsjefene i Nvidia, OpenAI, Anthropic og Broadcom sammen med sørkoreanske næringslivsledere . Hovedresultatet: Sørkoreanske og amerikanske teknologiselskaper ble enige om å inngå halvlederpartnerskap verdt omtrent 950 milliarder dollar over de neste fem årene .

• SK Group vil levere omtrent 750 milliarder dollar i høytytende halvledere til amerikanske teknologiselskaper .
• Samsung Electronics vil levere omtrent 200 milliarder dollar i brikker til Broadcom .
• SK Telecom planlegger å bygge et 2-gigawatt datasenter drevet av NVIDIAs neste generasjons brikker og SK Hynix HBM4-minne, som skal være i drift i 2027 .

Før reisen la Lee fram en omfattende industristrategi med over 576 milliarder dollar i brikkeinvesteringer, der Samsung og SK Hynix samlet forplikter seg til 800 billioner won (518 milliarder dollar) for å bygge nye fabrikkanlegg .

Chey Tae-wons advarsler: «Chipflasjon», «kaos» og strukturell endring

SK Groups styreleder Chey Tae-won har kommet med en rekke eskalerende advarsler gjennom 2026 som plasserer Anthropics grep i en bredere kontekst av et kronisk underforsynt marked:

• Mars 2026: Chey advarte om at mangel på brikkeskiver (wafere) vil vare til 2030, med tilbud som ligger mer enn 20 prosent under etterspørselen . Han påpekte at produksjon av HBM krever store mengder wafere, og at oppskalering tar fire til fem år på grunn av begrensninger i bygg, strøm og vann .
• Juli 2026: Chey erklærte at halvledermarkedet har gått inn i en «strukturell endring» som går utover den tradisjonelle syklusen med over- og underskudd . Han beskrev minnesituasjonen som «fullstendig kaos» og advarte om «pandemonium» i 2027 .
• Etterspørselsgap: Chey anslår at etterspørselen etter KI-brikker vil øke 60–100 prosent i 2027 sammenlignet med 2026, mens tilbudet knapt vil øke . Samlet minneetterspørsel forventes å vokse minst 50–60 prosent .
• «Chipflasjon»: Chey advarte om at KI-drevet etterspørsel suger opp minnehalvledere, noe som fører til prisstigning på brikker og sluttprodukter som PC-er og smarttelefoner – et fenomen han kaller «chipflasjon» . Han beskrev dagens minnepriser som «unormale» og advarte om at vedvarende høye priser vil tiltrekke seg nye konkurrenter og geopolitisk gjengjeldelse .

Tidslinjen viser en kaskade: SK Hynix begynte å motta flommen av investeringstilbud allerede i mai 2026 ; Chey advarte gjentatte ganger om strukturell mangel gjennom midten av 2026 ; Anthropic sendte formelt sin forespørsel om brikkeleveranser til SK Hynix ; og president Lees toppmøte beseglet avtaler verdt 950 milliarder dollar som sikrer Sør-Koreas rolle som sentral KI-brikkeleverandør for amerikanske teknologigiganter . Anthropics satsing på egne brikker er både en reaksjon på disse forsyningsbegrensningene og et uttrykk for at selv forhold med høy margin ikke nødvendigvis garanterer nok HBM- og avansert nodekapasitet i et vedvarende stramt marked.