AMD og Samsungs HBM4-avtale: MoU signert, men bindende kontrakt mangler

Tilknytning til AMDs Helios AI-plattform

Til tross for den manglende formelle kontrakten, er samarbeidet allerede operativt. Samsungs HBM4-minne driver AMDs Helios AI-serverracksystem, som startet produksjon i midten av 2026 . I hjertet av Helios sitter AMD Instinct MI455X GPU, utstyrt med 12-lags HBM4-stabler som gir 432 GB kapasitet og 23,3 TB/s båndbredde per brikke – omtrent 50 % mer minne per GPU enn forrige generasjon .

Samsungs hovedingeniør bekreftet på AMDs Advancing AI 2026-arrangement at Samsungs HBM4 nå sendes inne i MI455X GPUene og Helios-rackene . Forsendelser av Helios er planlagt å starte i slutten av tredje kvartal 2026 og øke utover i tidlig 2027 . En Helios-rack som kombinerer opptil 72 MI455X-enheter, leverer totalt 31 TB HBM4-kapasitet og 1,7 PB/s minnebåndbredde .

AMDs kundeavtaler skaper enorm nedstrømsetterspørsel

AMD har sikret seg store AI-brikkekunder, noe som skaper enorm nedstrømsetterspørsel som går tilbake til Samsungs HBM4:

• OpenAI: Flereårig avtale kunngjort oktober 2025, verdsatt til titalls milliarder i årlige inntekter. OpenAI får en opsjon på å kjøpe opptil ~10 % av AMD, og avtalen omfatter 6 GW med Instinct GPU-distribusjon .
• Meta: 5-årig avtale kunngjort februar 2026, verdsatt til opptil 60 milliarder dollar i AI-brikker. Meta får også en opsjon på opptil 10 % av AMD .
• Anthropic: Strategisk partnerskap pluss en investering på 5 milliarder dollar, kunngjort juli 2026. Anthropic vil distribuere 2 GW med AMD Instinct MI450 GPUer i Helios-rack, noe som representerer titalls milliarder i total serververdi .
• Microsoft: Vunnet som Helios-kunde; Microsoft distribuerer AMD Helios-rack for sin AI-infrastruktur .
• Oracle: Tidligere kunngjort som den første offentlig tilgjengelige AI-superklyngen drevet av MI450 GPUer .

Én kilde noterer at Anthropic ble oppført som AMDs høyest prioriterte kunde i intern kode, sammen med Meta .

Samsungs HBM4-gjenoppstandelse

Samsung har gjennomført en bemerkelsesverdig opphenting i HBM-markedet etter å ha slitt med HBM3E-kvalifiseringsforsinkelser i 2024–2025:

• Markedsandelsendring: I tredje kvartal 2025 hadde SK Hynix 53 % av HBM-markedet, Samsung 35 %, og Micron 11 % . Mot slutten av 2025/tidlig 2026 begynte Samsung å tette gapet aggressivt. I midten av 2026 anslår markedsprognoser fra TrendForce og Bernstein at Samsungs HBM-andel vil stige fra 27 % i 2025 til 37 % i 2026, mens SK Hynix' andel forventes å falle fra 56 % til 43 % .
• Først ute med HBM4: Samsung sendte bransjens første kommersielle HBM4 i februar 2026 og startet masseproduksjon før tidsplanen . Selskapet solgte ut hele sin 2026-produksjonskapasitet for HBM4, noe som signaliserer ekstraordinær etterspørsel .
• Kapasitetsutvidelse: Samsung planlegger å øke total HBM-produksjon til ~250 000 wafere/måned innen utgangen av 2026 – en økning på ~50 % fra tidligere kapasitet på ~170 000 wafere . Selskapet har også som mål at HBM4 skal utgjøre mer enn halvparten av den totale HBM-produksjonen i 2026 .
• Nvidia-leveranse: Samsung startet HBM4-produksjon for Nvidia i tidlig 2026, parallelt med AMD-leveransene .
• Resultatforbedring: Samsung Electronics tredoblet overskuddet i fjerde kvartal 2025 ettersom HBM-inntektene skjøt i været, og Counterpoint Research bemerket at "Samsung er tydelig tilbake" .
• Konkurransedynamikk: Noen analytikere ser at Samsung får et tidlig HBM4-forsprang ved å omfavne avkastningsrisiko mer aggressivt enn SK Hynix, selv om SK Hynix fortsatt leder totalt HBM med ~60 % markedsandel ved inngangen til 2026 .

Oppsummering

AMD og Samsung har et signert MoU og aktive HBM4-forsendelser som går inn i Helios-plattformen, men den endelige bindende volumbindingen er fortsatt under utarbeidelse per slutten av juli 2026. HBM4-forbindelsen er strategisk kritisk: AMDs enorme kundeavtaler med OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoft og Oracle oversettes direkte til Samsungs HBM4-etterspørsel. Samsung har samtidig gjort et sterkt comeback fra tidligere HBM3E-kvalitetsproblemer – selskapet var først ute med kommersiell HBM4, solgte ut 2026-kapasiteten, og vinner markedsandeler mot SK Hynix i neste generasjons minnekappløp.