Kinas selvforsyningskampanje for AI-brikker

Etterlevelse av politikken har fulgt. Beijing la Huawei og Cambricon til en statlig innkjøpsliste for AI-brikker og påla 80 prosent innenlandsk innhold i nye statlig finansierte datasentre . Beijing bystyre innførte også direkte økonomiske subsidier for selskaper som kjøper innenlandsproduserte AI-brikker, med mål om full selvforsyning innen 2027 .

Huaweis Ascend-serie: Kampanjens spydspiss

Huaweis Ascend-brikkeserie er det klare midtpunktet i den nasjonale satsingen. I fjor sommer holdt Huawei et lukket møte for Ding Xuexiang for å presentere sine nyeste AI-brikker og legge frem en plan for å konkurrere med Nvidia og oppnå selvforsyning innen kritiske AI-områder i løpet av tre år .

Resultatene har vært dramatiske:

• Markedsendring: Ifølge Bernstein Research sank Nvidias andel av Kinas avanserte AI-brikkemarked fra omtrent 66 prosent i 2024 til rundt 8 prosent ved midten av 2026, mens Huaweis andel steg til rundt 50 prosent .
• Tilbudskrise: Etterspørselen etter Huaweis Ascend 950-brikker skjøt i været etter at DeepSeek V4-modellen – skreddersydd for og trent på Huawei-maskinvare – viste at innenlandske brikker kan drive konkurransedyktige AI-modeller .
• Inntektsvekst: Huawei forventer 12 milliarder dollar i AI-brikkeinntekter i 2026, opp fra 7,5 milliarder dollar i 2025, noe som representerer minst 60 prosent år-over-år-vekst, med bekreftede ordrer fra Alibaba, ByteDance og Tencent .
• Produksjonsgjennombrudd: Huaweis Ascend 910C-brikker ble med hell brukt til å fullføre opplæring av DeepSeek-V4-Pro-modellen – en modell med 1,6 billioner parametere kjørt på en klynge med minst 1000 Huawei-brikker – et stort skritt fra grunnleggende slutning til mer kompleks modelltrening .

GPU-børsbølgen: Moore Threads, MetaX, Biren, Iluvatar CoreX

Den nasjonale kampanjen har direkte utløst en bølge av børsnoteringer blant kinesiske GPU-oppstartsselskaper, alle med investorentusiasme for innenlandske alternativer til Nvidia.

Konsentrert børsvindu: Mellom 5. desember 2025 og 8. januar 2026 ble fire kinesiske GPU-selskaper børsnotert på bare fem uker – Moore Threads og MetaX på Shanghais STAR-marked, Biren Technology og Iluvatar CoreX i Hongkong .

• Moore Threads hentet inn omtrent 1,1 milliarder dollar, og aksjene steg over 400 prosent på første handelsdag etter å ha trukket mer enn 4000 ganger overtegning fra private investorer .
• MetaX-aksjer skjøt i været med 700 prosent under debuten på STAR-markedet to uker senere .
• Iluvatar CoreX og Biren søkte begge om børsnotering i Hongkong, og grep muligheten for sterk investoretterspørsel etter innenlandske brikkehistorier . Per juli 2026 hadde MetaX også konfidensielt søkt om en andre børsnotering i Hongkong .
• Minst ni innenlandske brikkeselskaper passerte 10 000 enheter i ordreforsendelser, og Enflame Technology søkte om STAR-markedsnotering tidlig i 2026 .

De fire selskapene – ofte kalt «GPU-ens fire drager» – har samlet hentet inn milliarder, men omfanget av hypen er også en advarsel: de brenner kontanter i høyt tempo og er langt fra lønnsomme .

Det vedvarende avstandsgapet til Nvidia

Til tross for reelle markedsandelsgevinster i Kina, er det absolutte ytelses- og skalagapet til Nvidia fortsatt svært stort.

Markedsandel i volum: I 2025 sendte kinesiske innenlandske leverandører 1,65 millioner AI-akseleratorkort – omtrent 41 prosent av Kinas totale marked på rundt 4 millioner enheter – mens Nvidia fortsatt hadde omtrent 55 prosent av Kinas totale AI-akseleratorservermarked i forsendelser . I det avanserte segmentet falt imidlertid Nvidias andel til omtrent 8 prosent ifølge Bernstein .

Ytelsesgap: Ifølge Council on Foreign Relations (CFR) er de beste amerikanske AI-brikkene omtrent 5 ganger kraftigere enn Huaweis beste tilbud i dag. CFR anslår at gapet vil øke til 17 ganger innen 2027 ettersom Nvidias neste generasjons arkitekturer overgår hva Huawei kan produsere under eksportkontroller .

Global markedsandel: De fire kinesiske GPU-børsnoteringsselskapene har samlet mindre enn 3 prosent av det globale GPU-markedet mens Nvidia dominerer den globale AI-brikkeindustrien .

EUV-gap: Kina bygde en prototype av en EUV-litografimaskin tidlig i 2025, men den har ennå ikke produsert fungerende brikker. Regjeringen sikter mot fungerende brikker innen 2028, men kilder mener 2030 er en mer realistisk tidslinje – noe som betyr at Kina forblir avhengig av eldre produksjonsnoder i årevis .

Samlet AI-gap: Brookings bemerker at kinesiske AI-modeller fortsatt ligger bak amerikanske frontmodeller «med flere måneder eller mer» på tvers av bransjebanemerkere fra matematikk til kodegenerering .

Bunnlinjen er klar: Ding Xuexiang leder en aggressiv, toppstyrt kampanje som bruker innkjøpspålegg, subsidier og nasjonalistisk retorikk for å tvinge Kinas AI-sektor bort fra Nvidia og over på innenlandske brikker. Huaweis Ascend-serie har blitt den primære mottakeren, og en bølge av GPU-børsnoteringer har hentet inn milliarder for oppstartsselskaper som Moore Threads og MetaX. Men disse selskapene har samlet en ubetydelig global GPU-markedsandel, og til tross for reelle gevinster i Kina, er det absolutte ytelsesgapet til Nvidias banebrytende brikker fortsatt stort – og forventes å øke betydelig under dagens eksportkontroller.