Kinesiske minnebrikkeprodusenter CXMT og YMTC utnytter KI-boomen til å skrive om prisingsreglene

Store leveranseavtaler: Over 10 milliarder dollar i booket etterspørsel

CXMT har sikret seg ankeravtaler med Kinas to største internettselskaper:

• Tencent: CXMT signerte en flerårig avtale verdt omtrent 3 milliarder dollar (omtrent 20 milliarder RMB) om å levere server-DRAM-brikker, låst inn før CXMTs planlagte børsnotering på STAR Market i Shanghai. Avtalen ble rapportert av Reuters i juni 2026, med henvisning til tre kilder . Avtalen kan løpe i tre til fem år, men det er uklart om HBM-brikker var inkludert .
• ByteDance: CXMT signerte en femårsavtale verdt mer enn 7 milliarder dollar med ByteDance (TikToks kinesiske eier), ifølge tre kilder . Dette er den største rapporterte leveranseavtalen for selskapet.

CXMT er også i aktive forhandlinger med Alibaba Cloud og Xiaomi . ByteDance- og Tencent-avtalene alene representerer over 10 milliarder dollar i booket etterspørsel, og gir CXMT et massivt inntektsanker mens de øker produksjonen av DDR5 og HBM . Selskapets fem største kunder sto for mer enn to tredjedeler av inntektene i 2025 .

Priskonflikten mellom CXMT og Huawei

I flere måneder hadde CXMT økt prisene overfor Huawei, et av Kinas største teknologiselskaper . Tvisten eskalerte til det punktet at CXMT kastet ut ingeniører fra Huawei-tilknyttede brikkeverktøyprodusenten SiCarrier fra FoU-området sitt, ifølge Reuters-kilder . Huawei motsatte seg økningene, noe som skapte en av de mest offentlige interne prisingskonfliktene i halvledersektoren i Kina . CXMT nektet å redusere prisene for Huawei, selv under konflikten .

Konfrontasjonen viser de skiftende maktdynamikkene i Kinas halvledersektor: CXMT har fremstått som en formidabel aktør, nå mektig nok til å utfordre selv Huawei på prising . Huawei har holdt igjen med å overføre kostnadene til sine telefoner, men Xiaomi og andre kinesiske merker har blitt klemt av de høyere minneprisene .

USAs svar og MATCH Act

I april 2026 la en tverrpolitisk gruppe amerikanske lovgivere – senatorene Risch, Ricketts og Kim – frem Multilateral Alignment of Technology Controls on Hardware (MATCH) Act . Lovforslaget retter seg mot eksport av brikkeproduksjonsutstyr til Kina og tvinger utenlandske leverandører som ASML til å følge amerikanske restriksjoner eller møte utvidet amerikansk jurisdiksjon .

Kjernebestemmelsene i MATCH Act :

• Forbyr salg og service av kritiske brikkeproduksjonsverktøy (inkludert ASMLs dypultrafiolette immersjonslitografisystemer og kryogene etseverkty) til avanserte fabrikasjonsanlegg i Kina
• Gir amerikanske allierte 150 dager til å tilpasse sine eksportkontroller eller møte ensidige Foreign Direct Product Rule-restriksjoner
• Utpeker CXMT, YMTC, SMIC, Hua Hong og Huawei som dekkede anlegg underlagt Entity List-ekvivalente restriksjoner

YMTC er allerede på USAs Entity List, noe som begrenser tilgangen til amerikanskproduserte verktøy og programvare . Micron har aktivt lobbet Kongressen for å vedta MATCH Act, i et forsøk på å bremse CXMTs kapasitetsutvidelse . Kina har kritisert lovforslaget og signalisert at de er klare til å iverksette mottiltak . Lovforslaget har passert House Foreign Affairs Committee, men hadde per midten av 2026 ikke passert fullt House eller Senat .

Bredere markedseffekter: «Brikkeinflasjonens» tidsalder

• SK Hynix' milepæl på 1 billion dollar: SK Hynix ble med i klubben av selskaper verdt over 1 billion dollar i mai 2026, sammen med Samsung og Micron, drevet av AI-minneboomen . SK Hynix rapporterte et 62 % hopp i kvartalsresultatet og sa at kunder allerede har sikret seg hele minnebrikkeporteføljen for 2026 . SK Hynix' driftsresultat for hele 2025 mer enn doblet seg .
• Prisene på forbrukerelektronikk øker: DRAM-mangelen har doblet prisene på én måned midt i 2025, og ringvirkningene rammer smarttelefoner, servere og PC-er . S&P Global Market Intelligence har dokumentert hvordan AI-minneboomen klemmer tilgangen på eldre DRAM og driver prisene høyere .
• Kapasitetskappløp og truende overtilbud: CXMT planlegger en utvidelse på 50 000–60 000 wafere i 2026 med et utstyrsinnkjøpsbudsjett på 5–6 milliarder dollar, og YMTC øker også aggressivt – og fremskynder oppstarten av sitt tredje fabrikasjonsanlegg i Wuhan fra 2027 til andre halvdel av 2026 . Bransjeanalytikere advarer om at dette kan snu fra mangel til overtilbud innen slutten av 2027 . En tidligere Samsung-president har offentlig advart om at minneprisene kan falle i andre halvdel av 2027 etter hvert som kinesisk kapasitet kommer på nett .
• CXMTs finansielle eksplosjon: Selskapet gikk fra tap til overskudd i første kvartal 2026 med et nettoresultat på 33 milliarder yuan (4,8 milliarder dollar) på inntekter på 50,8 milliarder yuan, en reversering av et tap på 2,8 milliarder yuan året før . For hele 2025 vokste CXMTs inntekter med 156 % år-over-år til omtrent 8,6 milliarder dollar . Selskapet forbereder en børsnotering på STAR Market i Shanghai, med planer om å hente inn opptil 8,6 milliarder dollar .

Viktig forbehold: Det spesifikke begrepet «brikkeinflasjon» tilskrevet SK Hynix kunne ikke uavhengig verifiseres fra offisielle uttalelser i denne søkeøkten. Den bredere inflasjonsdynamikken – at økende DRAM-/NAND-kostnader smitter over på forbrukerenhetspriser – er godt dokumentert på tvers av flere kilder.

Fremveksten av CXMT og YMTC representerer et av de mest betydningsfulle maktskiftene i halvlederindustrien på flere tiår. Med over 10 milliarder dollar i ankeravtaler, produksjonskapasitet som nærmer seg etablerte lederes, og den amerikanske kongressen som kjemper for å vedta ny lovgivning for å bremse utviklingen, har Kinas minne-«tvillingstjerner» fundamentalt endret konkurransedynamikken i et marked som en gang var dominert av bare tre selskaper.