TSMC slår alle rekorder: 40,2 milliarder dollar i omsetning, hevet prognose og 100 milliarder dollar satsing på AI i Arizona

Bruttomarginen økte med 150 basispunkter sammenlignet med forrige kvartal til 67,7 prosent, over det guidede intervallet, mens driftsmarginen endte på 60,3 prosent – over toppen av egen prognose på 58,5 prosent . Inntjening per ADR-aksje var 4,31 dollar, 0,49 dollar høyere enn konsensusestimatet på 3,82 dollar .

AI-drevet HPC dominerer, smarttelefoner går tilbake

Sammensetningen av TSMCs inntekter forteller en tydelig historie om hvor halvlederindustrien er på vei. Inntekter fra høyytelsesdatabehandling (HPC) – dominert av AI-akseleratorer for kunder som Nvidia, AMD og skytjenesteleverandører – økte 20 prosent kvartal over kvartal og utgjorde 66 prosent av inntektene i Q2 . I rene dollar utgjorde HPC alene over 26,5 milliarder dollar i kvartalet.

Til sammenligning falt inntektene fra smarttelefoner 4 prosent fra forrige kvartal og utgjør nå bare 22 prosent av det totale salget . Rotasjonen er strukturell: TSMC er ikke lenger en mobil-først-produsent, men en AI-først-produsent.

Hevet prognose for hele 2026

TSMC hevet vekstprognosen for hele 2026 til noe over 40 prosent i dollar, en betydelig oppgradering fra den tidligere forventningen om vekst i midten av 30-prosentintervallet . For tredje kvartal 2026 guider selskapet en omsetning på 44,6–45,8 milliarder dollar, noe som vil tilsvare omtrent 37 prosent vekst fra samme kvartal i fjor .

Kapitalutgifter økt til 60–64 milliarder dollar

For å møte det akutte behovet for kapasitetsutvidelse økte TSMC sitt kapitalutgiftsbudsjett for 2026 til 60–64 milliarder dollar, en oppgang på opptil omtrent 14 prosent sammenlignet med den forrige planen på 52–56 milliarder dollar . Allerede i Q2 brukte selskapet 496 milliarder new taiwanske dollar (omtrent 15,5 milliarder dollar) på kapitalutgifter .

Økningen er en direkte reaksjon på kapasitetsbegrensninger. Konsernsjef C.C. Wei uttalte at selskapet "fremskynder alt og kjøper inn utstyr på forhånd, men tilgangen forblir stram" .

100 milliarder dollar satsing i Arizona

Kanskje den mest betydningsfulle strategiske kunngjøringen var TSMCs løfte om ytterligere 100 milliarder dollar i investeringer i Arizona, noe som bringer selskapets totale planlagte investering i USA til 265 milliarder dollar . Utvidelsen omfatter fire ekstra avanserte halvlederfabrikker (med 2nm og mer avansert teknologi), som bringer Arizona-komplekset opp til 10 fabrikkmoduler i tillegg til to avanserte pakkefasiliteter og et forsknings- og utviklingssenter .

Det amerikanske handelsdepartementet bekreftet at avtalen var knyttet til handelsavtalen mellom USA og Taiwan som ble kunngjort i januar 2026 . To av de fire nye fabrikkene planlegger allerede produksjon med 2nm-klasse teknologi .

Hva tallene avslører om AI-drevet etterspørsel

Oppdateringene fra juli 2026 gir flere kritiske innsikter om naturen til AI-etterspørselen:

Etterspørselen overgår langt tilbudet. Konsernsjef C.C. Wei var tydelig: Etterspørselen etter AI-brikker vil "overgå tilbudet i årevis", og "det vil ta lang tid før vi kan møte kundenes etterspørsel" . Skytjenesteleverandører sender fortsatt "veldig sterke signaler og positive utsikter" for AI-kjøp .

Nye AI-bruksområder dukker opp. Ledelsen trakk spesielt frem agentisk AI (agentic AI) som et nytt synlig lag av etterspørsel på toppen av eksisterende behov for opplæring og inferens . Konsernsjef Wei beskrev overgangen fra generativ AI til agentisk AI – der modeller ikke bare svarer på spørsmål, men også utfører handlinger – som akselererende .

Prisingskraft er i endring. I juni 2026 sa Wei at han "gjerne ville" heve brikkeprisene, noe som reflekterer ekstrem stramhet i tilgangen på avansert produksjon og TSMCs forhandlingsmakt overfor kunder som Nvidia .

AI-megatrenden er urokkelig. TSMC bekreftet eksplisitt sin "overbevisning om den flerårige AI-megatrenden" og reviderte ikke sin AI-relaterte inntektsvekst nedover – tvert imot antydet ledelsen at den kan akselerere .

Markeds- og kundekonsekvenser

TSMCs dominans som eneleverandør av Nvidias mest avanserte AI-GPUer og Apples A/M-serie-brikker betyr at selskapets kapasitetsbegrensninger direkte begrenser utbyggingen av AI-infrastruktur globalt . For skyleverandører som AWS, Microsoft og Google er deres AI-kapitalutgiftsplaner delvis avhengige av TSMCs evne til å levere nok avansert pakking (CoWoS) og 2nm/3nm-skiver.

Den 100 milliarder dollar store satsingen i Arizona tjener både geopolitiske og kommersielle formål. Den forsterker TSMCs risikospredning bort fra Taiwan-konsentrert produksjon, samtidig som den samsvarer med USAs prioriteringer for innenlandsk brikkeproduksjon under CHIPS and Science Act-rammeverket . Satsingen posisjonerer TSMC som en av de største utenlandske investorene i USAs historie .

Kunder kan møte fortsatt allokering, lengre leveringstider og potensielt høyere priser ettersom TSMC navigerer gapet mellom tilbud og etterspørsel. Selskapets evne til å møte kundenes etterspørsel vil avgjøre tempoet i AI-infrastrukturutbyggingen i årene som kommer.

Oppsummert viser TSMCs oppdateringer fra juli 2026 et selskap som opererer i sentrum av en AI-drevet kapasitetskrise – etterspørsel som langt overgår tilbudet, rekordhøye finansielle resultater, dramatisk økte investeringer og en satsing på ekspansjon i USA for å forsøke å tette gapet.