OECD Pillar Two i 2024: 79–109 milliarder euro hentet inn – lavere enn ventet, ingen jobbtap

Inntekter vs. OECDs prognoser

Land som innførte 15 % minimumsskatt for store flernasjonale selskaper, hentet inn anslagsvis 79 til 109 milliarder euro i ekstra skatteinntekter i 2024 . Dette er lavere enn OECDs tidligere anslag om at full implementering ville gi årlige globale inntekter på 155–192 milliarder dollar (en økning på 6,5–8,1 % i globale selskapsskatteinntekter) . OECDs økonomiske konsekvensanalyse fra januar 2024 anslo at reglene ville redusere globalt lavbeskattet overskudd med omtrent 80 % .

Uavhengige anslag på det langsiktige inntektspotensialet varierer mye: Noen akademiske modeller spår 68–105 milliarder dollar årlig når reglene er fullt innfaset, mens OECD selv opererer med anslag på opptil 220 milliarder dollar . EU Tax Observatory anslår at EU-land alene kunne motta 55–67 milliarder euro årlig fra en 15 % minimumsskatt .

Årsaker til avviket

Flere faktorer forklarer gapet mellom førsteårsinntektene og de langsiktige prognosene:

Faset og ufullstendig implementering: Ikke alle jurisdiksjoner som hadde sluttet seg til Pillar Two, hadde vedtatt lovgivning innen 1. januar 2024. Omtrent 45–55 jurisdiksjoner hadde tatt konkrete skritt mot implementering per tidlig 2024 .

Midlertidige sikkerhetshavner og unntak: Den substansbaserte inntektseksklusjonen (SBIE) og midlertidige sikkerhetshavner fritok midlertidig mange flernasjonale selskaper fra toppskatteberegninger, noe som reduserte førstegangsforpliktelsene betydelig . En Deloitte-studie av de 50 største børsnoterte selskapene i Sveits viste at mange slapp tilleggsskatt takket være disse overgangsordningene, og at over tre fjerdedeler av de ekstra skatteinntektene kom fra ett enkelt selskap .

Forsinket vedtakelse av sentrale jurisdiksjoner: USA, hjem til verdens største konsentrasjon av flernasjonale selskaper, innførte ikke Pillar Two og sikret seg i stedet en sidestilt sikkerhetshavn som anser det amerikanske skattesystemet for å være i samsvar, noe som ytterligere reduserte globale toppskatteinntekter .

Tidlige tilpasninger: Mange selskaper omstrukturerte virksomheten eller drev skatteplanlegging for å bringe den effektive skattesatsen nærmere 15 %, noe som reduserte overskuddet som var gjenstand for toppskatt i første år .

Effekt på investeringer og arbeidsplasser

Ingen målbare negative effekter: OECD fant lite bevis for at Pillar Two førte til vesentlig tap av arbeidsplasser eller reduksjon i næringsinvesteringer i land som innførte skatten . Inntektsøkningen kom ikke med den «konkurransen mot bunnen» i selskapsskattesatser som kritikere hadde fryktet kunne hemme økonomisk aktivitet.

Redusert resultatflytting: OECD anslo at minimumsskatten ville halvere globale flyttede overskudd og innsnevre skattesatsforskjellene mellom investeringsknutepunkter og andre jurisdiksjoner . OECDs arbeidsdokument fra januar 2024 anslo at minimumsskatten ville redusere lavbeskattet overskudd med omtrent 80 %, fra gjennomsnittlig 2.143 milliarder dollar i perioden 2017–2020 til 653 milliarder dollar .

Status for implementering på tvers av land

Bred, men ujevn implementering: Over 140 land i OECDs/G20s Inclusive Framework har i prinsippet sluttet seg til Pillar Two . EU-landene innførte reglene med virkning fra 1. januar 2024, og andre store økonomier som Japan, Australia, Sør-Korea, Storbritannia, Canada og mange andre vedtok lovgivning i løpet av 2024 .

Omtrent 45–55 jurisdiksjoner hadde enten implementert eller var i en avansert fase med å vedta Pillar Two per tidlig 2024 . Vedtakelsen har imidlertid gått saktere enn forventet i noen regioner. Per tidlig 2024 hadde 21 land i Europa og 4 land utenfor Europa «endelig lov i kraft» for å implementere hele eller deler av Pillar Two .

USAs posisjon

Ingen amerikansk vedtakelse og aktiv motstand: USA innførte ikke Pillar Two. President Trump utstedte en eksekutivordre på dag én av sin andre periode som erklærte at OECD-avtalen «ikke har noen kraft eller effekt» for USA . Kongressen har vist sterk topartimotstand mot global minimumsskatt . Tax Cuts and Jobs Act av 2017 (TCJA) innførte en annen minimumsskatt på utenlandsinntekter (GILTI), som ble brukt som modell for enkelte elementer i Pillar Two .

Sidestilt sikkerhetshavn sikret: I begynnelsen av 2026 inngikk det amerikanske finansdepartementet en avtale med Inclusive Framework om en ny «sidestilt» sikkerhetshavn som effektivt anser det amerikanske skattesystemet for å være i samsvar med Pillar Two, og som fritar amerikanskeide flernasjonale konsern fra utenlandske toppskatter . USA er den eneste jurisdiksjonen som er oppført i OECDs sentrale register som å ha et kvalifisert regime for denne sikkerhetshavnen .

Usikkerhet og begrensninger

Førsteårsinntekten (79–109 milliarder euro) er et foreløpig OECD-anslag offentliggjort i juli 2026 . Faktiske innbetalinger kan bli revidert etter hvert som flere jurisdiksjoner leverer komplette data. Gapet mellom førsteårsresultatet og prognosene kan tette seg etter hvert som flere jurisdiksjoner innfører nasjonale minstetoppskatter og midlertidige bestemmelser utløper. OECD har påpekt at minimumsskatten forventes å få større effekt når de midlertidige sikkerhetshavnreglene utløper etter 2026 .