TSMC Chiayi: Innsiden av 6,5 milliarder dollar-satsingen for å knekke AI-brikkeflaskehalsen

Hva TSMC gjør for å løse mangelen på avansert pakking

TSMCs strategi for å tette pakkegapet har fem hovedpilarer:

1. Firedobling av CoWoS-produksjon. TSMC skalerer CoWoS-produksjonen fra omtrent 35 000 wafere per måned i slutten av 2024 til anslagsvis 130 000 wafere per måned innen utgangen av 2026 – en nesten firedobling på to år . Selskapet hever også kapasitetsmålene for CoWoS for 2026–2027 og vurderer sine bredere planer for avansert pakking på nytt .

2. Fremdeles under etterspørselen. Selv med den økningen innrømmet TSMCs administrerende direktør C.C. Wei i juni 2026 at CoWoS-kapasiteten er "ekstremt stram" og utsolgt gjennom 2025 og inn i 2026 . Analytiker Handel Jones i International Business Strategies anslår at CoWoS-produksjonen er omtrent 30 prosent lavere enn etterspørselen, og TSMC står for omtrent 95 prosent av all avansert pakking . Kevin Zhang, en senior visepresident i TSMC, sa til New York Times: "Alt jeg ser er at etterspørselen fortsetter å øke mer og mer. Det vil definitivt skape mange begrensninger" . Nvidia alene har angivelig booket 800 000–850 000 CoWoS-wafere for 2026, noe som utgjør omtrent 60 prosent av global etterspørsel og etterlater mindre enn 15 prosent for konkurrenter og oppstartsbedrifter .

3. Investeringer på flere steder. Utover Chiayi utvider TSMC avansert pakking ved fabrikker i Zhunan (AP6B), Taichung og Tainan . Investeringer i avansert pakking forventes å vokse med 24 prosent årlig fra 2025 til 2027 . TSMCs totale kapitalinvesteringsspree forventes å vare gjennom 2028 ettersom selskapet prøver å løse flaskehalser i brikkeforsyningen .

4. Utvikling av neste generasjons pakking. TSMC piloterer CoPoS-panelbasert pakking, med en pilotlinje på sporet for ferdigstillelse innen juni 2026 og potensiell produksjonsopptrapping i 2028–2029 . Chiayi forventes å huse den første CoPoS-pilotlinjen . Området er også planlagt for WMCM- og SoIC-teknologier .

5. Bred bransjeanerkjennelse. Alvorlighetsgraden av flaskehalsen går utover TSMCs egne advarsler. Broadcom flagget offentlig i mars 2026 at TSMCs avanserte nodekapasitet er omtrent tre ganger mindre enn hva store kunder planlegger å forbruke . En analytiker ved Georgetown Universitys Center for Security and Emerging Technology bemerket at avansert pakking "raskt kan bli en flaskehals hvis det ikke gjøres proaktive kapitalinvesteringer" .

Viktige detaljer om utbyggingen av Chiayi Science Park

Chiayi Science Park – en gang risåkre – blir forvandlet til TSMCs primære knutepunkt for neste generasjons avansert pakking. Her er de kritiske detaljene:

Når vil flaskehalsen virkelig letne?

Det ærlige svaret er: ikke med det første. Mens Fase 1-anleggene nærmer seg produksjon, vil ikke Fase 2-anleggene være fullt oppe før rundt 2031 . TSMCs administrerende direktør C.C. Wei beskrev etterspørselsveksten i 2026 som "sinnssyk" og fortalte aksjonærene at selskapet ikke vil kunne oppfylle etterspørselen selv når mer produksjonskapasitet kommer online i USA i løpet av de neste årene . Avansert nodekapasitet er angivelig utsolgt gjennom minst 2027, med etterspørsel som løper omtrent 25 til 30 prosent over kapasitet . For alle som kjøper AI-brikker eller enheter bygget på dem, er budskapet konkret: tilbudet forblir knapt inn i 2027, og kostnadene for ledende brikker går opp .