Googles TPU-sjokk: Åpner sine AI-brikker for omverdenen

Fluidstack / TeraWulf-avtalen: 3,2 milliarder dollar i ryggdekning og 14 % eierandel

Denne komplekse avtalen blir ofte misforstått. Her er fakta fra pålitelige kilder:

• August 2025: TeraWulf signerte to 10-årige vertsavtaler på over 200 MW med Fluidstack, en AI-skyleverandør. Google stilte som garantist for 1,8 milliarder dollar av Fluidstacks leieforpliktelser for å støtte prosjektets gjeldsfinansiering og mottok tegningsretter til cirka 8 % eierandel i TeraWulf .
• 18. august 2025: Google la til ytterligere 1,4 milliarder dollar i garanti, noe som brakte den totale finansielle forpliktelsen til omtrent 3,2 milliarder dollar. Mot dette fikk Google flere tegningsretter, noe som økte eierandelen i TeraWulf til 14 %, noe som gjorde dem til den største aksjonæren .
• Viktig presisering: Garantien på 3,2 milliarder dollar og eierandelen på 14 % gjelder TeraWulf (et bitcoin-gruveselskap som konverterer til AI-vertskap), ikke direkte i Fluidstack. Google inngikk en avtale med Fluidstack om å være vert for TPUer ved TeraWulfs Lake Mariner-anlegg i New York, og garantien sikrer Fluidstacks leieforpliktelser .
• Fluidstack har også to 10-årige vertsavtaler med TeraWulf til en samlet kontraktsverdi på 6,7 milliarder dollar som starter i 2026, støttet av Googles finansielle garanti .

Crusoe og CoreWeave: Nærmet seg, men uten avtaler

Google tok kontakt med Crusoe og CoreWeave om å være vert for TPUer i deres datasentre, slik The Information rapporterte i september 2025 . Ingen offentliggjorte avtalevilkår ble funnet for Crusoe. Enda viktigere: CoreWeave uttalte offentlig at de ikke forventer å ta i bruk Googles TPUer med det første, sammen med Nebius og Lambda .

Blackstone-fellessatsingen: 5 milliarder dollar for 500 MW TPU-kapasitet

18. mai 2026 kunngjorde Blackstone og Google et fellesforetak for å opprette et nytt USA-basert selskap som tilbyr Google Cloud TPUer som "compute-as-a-service" . Sentrale vilkår:

• Blackstones forpliktelse: 5 milliarder dollar i innledende egenkapital
• Kapasitetsmål: 500 MW TPU-kapasitet på nett innen 2027
• Googles rolle: Leverer TPUer, programvare og tjenester
• Avtalen ble beskrevet som "den største enkeltstående AI-infrastrukturkapitalhendelsen" og den første store neoclouden forankret av Googles TPUer
• Rapporter antyder at foretakets totale verdi inkludert giring kan nå omtrent 25 milliarder dollar

Ironwood (TPUv7)-spesifikasjoner

Googles nyeste TPU-generasjon, Ironwood (også dokumentert som TPU7x), ble annonsert i april 2025 på Google Cloud Next:

• 192 GB HBM-kapasitet per brikke – bekreftet i offisiell Google Cloud-dokumentasjon
• Seksdobling av HBM-kapasitet sammenlignet med forrige Trillium-generasjon (som hadde 32 GiB per brikke)
• 7,37 TB/s HBM-båndbredde per brikke
• 9 216 brikker per superpod med delt minne på 1,77 PB
• Dobbel-brikke-arkitektur med 4 614 TFLOPS FP8-ytelse per brikke
• 42,5 exaflops FP8-beregning i full superpod-skala

Kjente TPU-kunder

• Anthropic – Forpliktet seg til å ta i bruk over én million TPU-brikker for å støtte Claude-modellen sin
• Apple – Nevnt i bransjerykter som en som tester ekstern TPU-etterspørsel
• Meta – Nevnt i forbindelse med en leieavtale verdt flere milliarder dollar med potensielle fremtidige kjøp
• Safe Superintelligence (SSI) – Oppført blant kundene, men spesifikke avtalevilkår ble ikke oppgitt i tilgjengelige kilder

Sammenligning med Microsoft og Amazon

• Microsoft – Den tilpassede AI-silisiumet (Maia) brukes utelukkende innenfor Azure. Microsoft har ikke gjort Maia tilgjengelig for tredjeparts skyleverandører.
• Amazon – De tilpassede Trainium- og Inferentia-brikkene er tilgjengelige via AWS, men selges eller lisensieres ikke til tredjeparts skyleverandører for uavhengig bruk.
• Ingen av selskapene har annonsert noen tilsvarende strategi for å selge sine spesialbygde AI-brikker til neoclouds, være vert for dem i tredjeparts datasentre, eller opprette et fellesforetak for å tilby deres egne brikker som "compute-as-a-service" fra tredjepart.

Merkbar usikkerhet og motstand

Per juli 2026 har de store neocloudene Nebius, Lambda og CoreWeave alle sagt at de neppe vil kjøpe Googles TPUer med det første, noe som skaper en potensiell distribusjonsflaskehals for Googles strategi .

Merknad om Morgan Stanleys prognoser: Søkebudsjettet ble oppbrukt før den opprinnelige Morgan Stanley-rapporten ble nådd. Kildene som er samlet inn, viser til forsyningskjedeanalytikere som ser "massive oppjusteringer for Broadcom/Google TPU-ordrer" for 2026 og spådommer om fysisk salg av TPU v6, men den spesifikke Morgan Stanley-prognosen om 7 millioner TPU-enheter innen 2028 som genererer 13 milliarder dollar i nye inntekter, ble ikke bekreftet i de fangede kildene. Dette spesifikke tallet må verifiseres separat fra den originale Morgan Stanley-forskningsnotatet.