Goldman Sachs kutter mobilspådommen: 1,14 milliarder enheter i 2026 – historisk nedgang på grunn av minnekrise

Goldmans 10 prosents nedgang for 2026 er mer konservativ enn IDCs prognose på 13,9 prosent nedgang til 1,09 milliarder enheter, noe som ville være det laveste årlige volumet på mer enn et tiår . Counterpoint Research spår på sin side en nedgang på 12,4 prosent . Forskjellene mellom analytikerne gjenspeiler usikkerheten rundt hvor raskt minnetilgangen vil bedre seg.

Grunnårsak: Den AI-drevne minnesyklusen

Hovedårsaken til nedjusteringen er en alvorlig og vedvarende mangel på minnebrikker – DRAM, NAND flash og høybåndbreddeminne (HBM) – forårsaket av AI-drevet etterspørsel fra datasentre . Goldman Sachs argumenterer for at dette ikke er en kortvarig forstyrrelse, men en strukturell oppgangssyklus som varer minst til 2028 .

Minneprisene har skutt i været. TrendForce rapporterte at konvensjonelle DRAM-kontraktspriser steg 90–95 prosent kvartal-over-kvartal i første kvartal 2026, mens NAND flash steg 55–60 prosent . For en vanlig 8 GB + 256 GB-konfigurasjon nesten tredoblet kontraktsprisene seg fra samme periode året før . Som et resultat utgjør minne nå 30–40 prosent av en smarttelefons komponentkostnader, opp fra historiske 10–15 prosent .

Konsekvenser: Historisk nedgang og markedsoverskudd

Konsekvensene sprer seg over hele smarttelefonøkosystemet:

Den største årlige nedgangen noensinne. Fallet på 10 prosent i 2026 vil være den største årlige sammentrekningen i smarttelefonmarkedets historie . IDC-data indikerer at markedet er på vei mot det laveste årlige leveransetallet siden før den moderne smarttelefonæraen .

Høyere priser for forbrukerne. Gjennomsnittlige utsalgspriser for smarttelefoner forventes å stige 7–14 prosent i 2026 . Counterpoint Research anslår en økning på 6,9 prosent , mens IDC spår en gjennomsnittspris på 523 dollar – en rekord .

Markedsoverskudd. Mindre aktører, spesielt i fremvoksende markeder, forventes å forlate eller kraftig redusere produksjonen . IDC bemerket "overskudd når mindre aktører forlater, og lavprisleverandører opplever skarpe nedganger i leveranser på grunn av tilbudsbegrensninger og lavere etterspørsel ved høyere prispunkter" .

Premiumsegmentet: En lyspunkt

Til tross for den brede nedgangen, forventer Goldman Sachs at produktsammensetningen fortsetter å skifte mot dyrere enheter . Premium-telefoner er mer motstandsdyktige fordi:

• Høyere marginer gjør at flaggskipprodusenter kan absorbere mer av minnekostnadsøkningene.
• Mindre prissensitive kjøpere i premiumsegmentet opprettholder etterspørselen selv når prisene stiger .
• Markedsinntektene forventes å falle mindre kraftig enn enhetsvolumet, ettersom stigende gjennomsnittspriser delvis oppveier nedgangen i leveranser .

Virkelighetseffekt: Billigtelefoner under press

Den mest dramatiske effekten er på lavkost-smarttelefoner, spesielt i Asia. CNETs dekning fra MWC 2026 rapporterte at "RAM-mangelen kan drepe billigtelefoner," ettersom produsenter ikke lenger kan absorbere de skyhøye minnekostnadene uten å prise enhetene utover hva inngangskjøpere har råd til .

TechWire Asia bemerket at produsenter av enheter priset rundt 100–150 dollar står overfor et umulig valg: øke prisene betydelig, fjerne standardfunksjoner eller forlate markedet helt . IDC advarte om at stigende komponentkostnader kan gjøre smarttelefonen under 100 dollar "permanent ulønnsom" . Mindre asiatiske merker har allerede begynt å redusere produksjonen av modeller under 150 dollar .

Veien videre

Goldman Sachs spår en langsom bedring. Etter nedgangen på 10 prosent i 2026 forventes leveransene å vokse med bare 3 prosent i 2027 og 1 prosent i 2028, til 1,18 milliarder enheter . Bankens syn på at ubalansen mellom tilbud og etterspørsel av minne vil vedvare minst til 2028, tyder på at prispresset på smarttelefonmarkedet sannsynligvis er strukturelt, ikke syklisk .