Minnemangel kan gi Samsung smarttelefontronen tilbake i 2026

Smarttelefonmarkedet går inn i en periode der tilgangen på komponenter – ikke bare kundenes kjøpelyst – blir den viktigste begrensningen. Minneprodusentene prioriterer etterspørsel fra kunstig intelligens og datasentre. Dermed må mobilprodusentene håndtere dyrere DRAM- og NAND-brikker ved å øke prisene, kutte i spesifikasjonene eller redusere antallet telefoner de sender ut.

Konsekvensen kan bli et mindre og mer konsentrert marked: færre helt billige modeller, svakere volumer for lavprisorienterte merker og større markedsandeler til selskaper som klarer å sikre komponenter og lønnsomhet.

Counterpoints siste prognose peker mot et fall på 14,3 prosent i globale smarttelefonleveranser i 2026. Samsung ventes derimot å vokse 0,8 prosent – nok til å gå forbi Apple i samlet årsvolum dersom prognosen slår til. Mangel på minne ventes å være en betydelig flaskehals også gjennom 2027, mens en bredere markedsbedring først virker mer sannsynlig rundt 2028.

Derfor kan Samsung ta ledelsen tilbake

En mulig Samsung-seier handler mindre om en plutselig vekst i etterspørselen enn om hvem som tåler nedturen best. Counterpoint venter at Samsung skal vokse svakt i et marked som ellers krymper kraftig.

Selskapets viktigste fortrinn er en tett integrert forsyningskjede og et veletablert distribusjonsnettverk. Det kan gi Samsung større fleksibilitet enn produsenter som i større grad er avhengige av eksterne komponentkjøp. Samsung kan fordele produkter mellom markeder, beskytte viktige salgskanaler og justere modellutvalget når minnekostnadene øker.

Samsung dekker dessuten et bredt spekter av prisklasser, samtidig som selskapet har en betydelig premiumvirksomhet. Denne bredden gjør det mulig å forsvare volum i flere deler av markedet – også når de billigste telefonene blir vanskelige å produsere med fortjeneste. Counterpoint venter at Samsung og Apple, som begge har sterke premiumporteføljer, skal bli mindre rammet enn merker med større avhengighet av lavprismodeller.

Dette er likevel en prognose, ikke et sikkert resultat. Apple ledet markedet i første kvartal 2026, mens lanseringstidspunkt og regionale forskjeller kan endre rangeringen fra kvartal til kvartal. Hvem som ender øverst for hele året, avhenger blant annet av om Samsung klarer å opprettholde leveransene – og om Apples premiumsalg fortsatt kan veie opp for et lavere samlet enhetsvolum.

Apple har mer å gå på

Apple møter den samme prisveksten på minne som resten av bransjen, men forretningsmodellen gir selskapet større handlingsrom. En kundebase som i hovedsak kjøper dyrere telefoner, kombinert med høyere marginer, gjør det lettere å absorbere deler av kostnadsøkningen eller vente med å sende hele økningen videre til kundene.

Counterpoint rapporterte at Apple holdt prisene stort sett stabile i andre kvartal, mens flere konkurrenter satte dem opp. Det er viktig i et marked som nå deler seg i to: Premiumkunder tåler i større grad høyere priser, mens prisbevisste kjøpere kan utsette oppgraderingen eller velge en modell med lavere spesifikasjoner.

Globale smarttelefoninntekter økte likevel 7 prosent fra året før i andre kvartal 2026, til rekordhøye 109 milliarder dollar, selv om leveransene falt. Det viser hvordan et dyrere produktmiks kan holde inntektene oppe når antallet solgte telefoner går ned.

Apples styrke betyr derfor ikke nødvendigvis vekst i antall leverte telefoner i hver periode. Den betyr at selskapet kan beskytte inntekter, etterspørsel og markedsandel bedre enn produsenter som er avhengige av å selge store mengder rimelige mobiler.

Huawei kan tåle presset bedre enn flere kinesiske konkurrenter

Huawei peker seg også ut som et relativt motstandsdyktig merke i det kinesiske markedet. I Counterpoints tidligere utsikter for 2026 var Huawei det eneste kinesiske merket som ventes å øke leveransene. Apple og Samsung ble samtidig omtalt som de store produsentene som var best skjermet.

Det overordnede mønsteret er tydelig: Merker med sterkere premiumposisjon eller bedre kontroll over forsyningen står bedre rustet enn selskaper som er avhengige av store volumer i lav- og mellomprissegmentet. Huaweis utvikling er likevel prognosebasert, og forholdene i Kina kan være vesentlig annerledes enn i utenlandske markeder.

Billigmobilene får den største smellen

Det er i lavprissegmentet minnemangelen blir mest alvorlig. Minne utgjør en større del av kostnaden ved å produsere en rimelig telefon. Når komponentprisene stiger kraftig, får produsentene færre muligheter til å beskytte marginene. Samtidig har kundene i prisfølsomme markeder mindre mulighet til å akseptere høyere priser.

Counterpoint sier at andelen telefoner til 99 dollar eller mindre faller langt raskere enn markedet totalt. Segmentet under 150 dollar er særlig utsatt, og prognosen peker mot en nedgang på mer enn 30 prosent i leveransene av de billigste modellene i 2026.

Produsentene har i praksis fire hovedalternativer:

• øke prisene;
• redusere mengden RAM eller lagringsplass;
• ta enkelte innstegsmodeller ut av sortimentet; eller
• akseptere lavere leveranser og vente på bedre tilgang.

Alle alternativene gjør den billigste delen av markedet mindre attraktiv. Over tid kan det føre til mer konsolidering, lengre tid mellom hver mobiloppgradering og færre reelt rimelige alternativer for forbrukerne.

Transsion, Xiaomi og HONOR ble trukket frem som særlig utsatte i Counterpoints tidligere vurdering. I andre kvartal hadde Xiaomi, OPPO og vivo de største nedgangene blant de fem største produsentene. Det gjenspeiler deres større eksponering mot innstegs- og mellomklassemodeller som er følsomme for minnekostnader.

Dyrere telefoner blir en forsvarsstrategi

Xiaomi, vivo, HONOR og OPPO svarer ved å flytte porteføljene oppover i markedet. «Premiumisering» betyr her ikke bare at selskapene lanserer flere dyre telefoner. Det innebærer også mindre avhengighet av modeller med lave marginer, mer satsing på øvre mellomklasse og premium, samt strengere prioritering av land, salgskanaler og lanseringer.

Strategien er økonomisk forståelig. En dyrere telefon har større rom for å absorbere høyere minnekostnader, og et mindre antall modeller som får mer støtte kan være enklere å forsyne enn en stor portefølje av billigmobiler.

Men strategien har en tydelig bakside: Produsentene kan forbedre produktmiksen og lønnsomheten, samtidig som de mister volum og rekkevidde blant prisbevisste kunder. De første markedstallene viser hvorfor endringen skjer. Xiaomi, OPPO og vivo fikk de største fallene blant de ledende merkene i andre kvartal, mens India også registrerte nedgang fra året før for vivo, realme, Xiaomi og OPPO.

Regionene deler seg etter prisnivå

Minnemangelen rammer ulikt fra region til region fordi andelen premiumtelefoner, finansieringsordninger og merkevarebildet varierer.

Latin-Amerika

Smarttelefonleveransene i Latin-Amerika falt 10 prosent fra året før i andre kvartal 2026. Nedgangen kom etter at leverandører bygget opp lagrene i første kvartal i påvente av varslede prisøkninger, før de senere trakk ned. Samsung og Apple var de tydelige unntakene blant de store merkene: Samsung vokste 6 prosent, mens Apple vokste 5 prosent i kvartalet.

Europa

Også Europa fikk et fall på 10 prosent fra året før, til 35 millioner enheter. Det var regionens svakeste andre kvartal siden andre kvartal 2023. Vest-Europa holdt seg bedre fordi etterspørselen etter premiumtelefoner var sterkere. Apple gjorde det særlig godt, mens Samsung hadde marginal vekst. Øst-Europa, der rimeligere kinesiske telefoner står sterkere, ble mer utsatt da lavprissegmentet ble presset.

Lærdommen er den samme som globalt: Markeder med flere premiumkunder og bedre finansieringsmuligheter tåler dyrere komponenter bedre. Prisfølsomme markeder merker først at volumene faller.

AI-telefoner og en sammenleggbar iPhone løser ikke problemet

AI-funksjoner kan hjelpe produsentene med å skille ut premiumtelefoner, men de løser ikke selve forsyningsproblemet. Når minne er mangelvare eller svært dyrt, kan flere minnekrevende funksjoner øke kostnadene uten å skape nok rimelig tilbud til å løfte hele markedet.

En sammenleggbar iPhone kan gi Apple en ny mulighet i premiumsegmentet. En dyr foldbar modell vil imidlertid sannsynligvis forbedre Apples produktmiks mer enn den vil utløse et bredt salgsoppsving. Det samme gjelder for bransjen ellers: Nye premiumprodukter kan flytte verdiene mellom produsentene, men de kan ikke alene gjenopprette det tapte lavprisvolumet.

Derfor blir de viktigste faktorene i 2026 og 2027 hvor minnet havner, hva kontraktsprisene blir, hvor tilgjengelige brikkene er og hvor stor kjøpekraft hver produsent har. Counterpoint har knyttet krisen til at kapasitet flyttes mot AI-fokusert HBM-minne og server-DRAM, samtidig som selskapet venter kraftig økte minnekostnader for smarttelefoner.

Utsiktene frem mot 2028

Det mest sannsynlige bildet på kort sikt er et mindre og mer konsentrert smarttelefonmarked:

• 2026: Leveransene faller med rundt 14 prosent når minnemangel og høyere priser slår inn. Samsung har en reell mulighet til å ta tilbake førsteplassen i årsvolum fra Apple.
• 2027: Presset på tilgangen fortsetter, og innstegsmodeller samt kinesiske merker som er avhengige av høyt volum, forblir utsatt.
• 2028: En bredere bedring blir mer sannsynlig dersom minnetilgangen normaliseres og utsatte oppgraderinger kommer tilbake. Counterpoints prognose for systembrikker peker mot bedring tidlig i 2028, mens andre vurderinger ser for seg lettelser sent i 2027 eller senere.

Prognosene kan fortsatt endre seg. Counterpoints anslag var langt mindre pessimistiske før minnekrisen tilspisset seg: I desember 2025 ventet selskapet et fall på 2,1 prosent i 2026, mot prognoser nær 14 prosent senere. Endringen viser hvor raskt forsyningssituasjonen kan snu markedsbildet.

For forbrukerne kan resultatet bli høyere priser, færre billige modeller og lengre oppgraderingsintervaller. For produsentene blir tilgang på minne og evnen til å beskytte lønnsomme produkter viktigere enn å ha det bredeste katalogen. Og for Samsung og Apple kan et krympende marked likevel gi markedsandeler – ikke fordi minnemangelen er positiv for bransjen, men fordi den belønner skala, premiumprodukter og en robust forsyningskjede.