KI-agenter og tokenisering kan endre betalinger over landegrenser

KI-agenter kan gjøre betalinger over landegrenser mer fleksible ved å sammenligne gebyrer, valutakurser og utførelsesmuligheter – og deretter velge rute og tidspunkt ut fra brukerens instrukser. Tokenisering kan samle betalingsinformasjon, avstemming og oppgjør på programmerbare plattformer. Sammen kan teknologiene redusere friksjon, men de fjerner ikke behovet for pålitelig infrastruktur, klare regler, likviditet og ansvarlig kontroll. 17212

Slik kan betalingene endres

En KI-agent kan tolke hva brukeren ønsker å oppnå og utføre flere trinn, for eksempel sammenligne tilbydere eller samordne en betaling med tilgjengelig likviditet og avtalevilkår. Det internasjonale pengefondet (IMF) beskriver slike bruksområder som muligheter, men peker også på spørsmål om fullmakter, sporbarhet og ansvar. 172627

Tokenisering betyr at krav på penger eller andre verdier representeres digitalt på en programmerbar hovedbok. Når partene bruker en felles oversikt, kan behovet for at ulike institusjoner avstemmer hver sine registre bli mindre. Programmerbare regler kan dessuten automatisere deler av en transaksjon. Ved atomisk oppgjør gjøres de sammenkoblede delene av en handel opp samtidig – eller ikke i det hele tatt. 12

BIS, sentralbankenes samarbeidsorgan, har gjennom prototypen Project Agorá vist atomisk oppgjør i flere valutaer for betalinger mellom finansinstitusjoner på tvers av landegrenser. Løsningen bruker tokeniserte bankinnskudd og sentralbankreserver på en felles plattform. Det viser hva som kan være teknisk mulig, men er ikke bevis på at én plattform er klar til å erstatte dagens betalingssystemer på tvers av markeder. 1213

Raskere betalinger trenger fortsatt solide grunnmurer

Automatisering løser ikke problemet dersom betalingssystemene ikke kan kommunisere med hverandre. Grensekryssende betalinger berører også ulike lover og regler, og institusjonene må ha tilgang til riktige valutaer og nok likviditet til å gjennomføre oppgjørene. IMF trekker fram samspill mellom systemer, styring, oppgjør og tilgang på valuta som viktige forutsetninger for videreutvikling av internasjonale betalinger. 23

Tokeniserte plattformer kan dessuten spre likviditeten på flere steder dersom verdier låses inne i lukkede systemer som vanskelig kan kobles sammen. IMF har pekt på denne fragmenteringsrisikoen og på behovet for tydelige rammer, rettslig forutsigbarhet og trygge oppgjørsmidler. 2024

Det må også være klart hvem som har ansvaret når en agent setter i gang en betaling, gjør en feil eller handler utenfor fullmakten sin. IMFs analyse av agentbaserte betalinger peker på uavklarte spørsmål om lovverk og erstatningsansvar, i tillegg til risiko ved uklare fullmakter og beslutninger som er vanskelige å forstå. 27

KI kan forsterke drifts- og markedsrisiko

KI kan både styrke cybersikkerheten og hjelpe angripere med å finne og utnytte sårbarheter. Risikoen kan spre seg utover én virksomhet når finansinstitusjoner er avhengige av den samme digitale infrastrukturen eller noen få felles tjenesteleverandører. 2139

Automatiserte beslutninger kan også bli sårbare dersom mange systemer reagerer likt på de samme forholdene. IMF trekker fram samordnet atferd mellom KI-agenter som en risiko og advarer om at synkroniserte strategier i finansmarkedene kan føre til at verdier beveger seg mer i takt og at likviditeten kommer under press. 1927

Bank of England har løftet fram en egen bekymring for kapitalmarkedene: økt gjeldsutstedelse knyttet til KI gjør markedene mer eksponert for utviklingen i KI-sektoren. Dette er en sårbarhet å følge med på – ikke en påstand om at KI allerede har utløst en krise i obligasjonsmarkedet. 33

Slik kan banker og myndigheter redusere risikoen

Utfordringen er å ta i bruk automatisering uten at systemene blir vanskelige å stille til ansvar eller tåler for lite når noe svikter. Praktiske tiltak kan blant annet være:

• Sett tydelige grenser for agentene. Avgrens hvilke betalinger en agent kan utføre, med beløpsgrenser og klare vilkår. Krev ekstra godkjenning for uvanlige eller viktige betalinger, og ta vare på et etterprøvbart spor av instrukser og handlinger. Dette møter IMFs bekymringer om fullmakter og sporbarhet. 27
• Planlegg for likviditets- og oppgjørsproblemer. Test hva som skjer hvis finansieringen er knapp, en motpart ikke er tilgjengelig eller et tilkoblet system går ned. Behold pålitelige reserveprosesser, i stedet for å legge til grunn at raskere oppgjør automatisk gir større robusthet. Likviditet, oppgjør og koblinger mellom systemer er grunnleggende for grensekryssende betalinger. 23
• Begrens avhengigheten av enkeltleverandører. Kartlegg avhengigheter til teknologileverandører og felles infrastruktur, og lag planer for tjenesteavbrudd. Både Bank of England og IMF peker på felles leverandører og tredjepartsavhengighet som mulige kanaler for bredere driftsrisiko. 2142
• Sørg for at plattformene kan kobles sammen, og at reglene er klare. Legg til rette for samspill mellom systemer og tydelig juridisk ansvar for tokeniserte verdier og handlinger som agenter setter i gang. Det kan motvirke isolerte likviditetspooler og usikkerhet om hvem som har ansvaret når noe går galt. 202427
• Behold menneskelig skjønn der det trengs. La viktige unntak gå til vurdering eller eskalering, og sørg for at beslutningene kan forklares godt nok til at mennesker kan utfordre dem. Dette er særlig viktig i lys av IMFs bekymring for lite gjennomsiktige agentbetalinger og Bank of Englands vekt på forklarbarhet og åpenhet i KI-modeller. 2739

Muligheten handler ikke bare om å flytte penger raskere. Målet er å samordne beslutninger og oppgjør mer effektivt, samtidig som konkurranse, tydelig ansvar og evnen til å håndtere feil ivaretas. Teknologien kan bidra – men trygg bruk avhenger av grunnmuren rundt den.