Waarom Kioxia een productiealliantie met SK Hynix afhoudt

Kioxia-topman Hiroo Ota houdt gezamenlijke NAND-productie met SK Hynix af. Hij wijst op mogelijke mededingingsbezwaren en op de bestaande productieafspraken van Kioxia met Sandisk. Tegelijk wil hij voorkomen dat forse prijsstijgingen datacenters ontmoedigen om op langere termijn in AI te investeren. 257

Dat is iets anders dan zeggen dat er helemaal geen banden tussen de bedrijven bestaan. In berichtgeving wordt SK Hynix omschreven als aandeelhouder van Kioxia en worden ook technologische banden genoemd. Dat betekent niet dat de bedrijven samen NAND-geheugen produceren: volgens Kioxia zijn daar geen gesprekken over. 113

Waarom gezamenlijke productie ingewikkeld ligt

Kioxia en Sandisk beheren al samen productiefaciliteiten. Ota zegt dat er niet zomaar een derde bedrijf aan die productieconstructie kan worden toegevoegd. Naast mogelijke mededingingskwesties zou ook de afstemming met de bestaande samenwerking met Sandisk ingewikkeld zijn. 257

De afwijzing is dus specifiek gericht op nauwere samenwerking in de productie. Ze betekent niet automatisch dat Kioxia iedere financiële of technologische relatie met SK Hynix wil beëindigen. 110

Kioxia wil verdere scherpe prijsstijgingen afremmen

Ota heeft het verkoopteam van Kioxia opgedragen bij onderhandelingen met datacenters geen forse prijsverhogingen te eisen. Zijn redenering: als geheugenchips te duur worden, kunnen klanten minder ruimte overhouden voor investeringen in AI. 35

Dat is geen belofte dat NAND-prijzen zullen dalen of gelijk blijven. Ota heeft toekomstige prijsverhogingen niet uitgesloten. Voor nu is het doel om de prijzen rond het huidige, al hoge niveau te houden en geen nieuwe scherpe stijgingen aan te jagen. 512

Hoe Kioxia het aanbod wil vergroten, blijft onduidelijk

De vraag naar geheugen voor AI zet de markt onder druk, maar Ota heeft geen concrete nieuwe productieroute genoemd ter vervanging van een mogelijke samenwerking met SK Hynix. Volgens een bericht zal Kioxia andere manieren moeten vinden om de druk op het aanbod en de prijzen aan te pakken. Een uitgewerkt tijdschema voor extra capaciteit ontbreekt. Ook is niet duidelijk hoe eventuele investeringen en risico’s met Sandisk zouden worden verdeeld. 10

De berichtgeving maakt evenmin duidelijk welke langetermijncontracten Kioxia zelf heeft afgesloten, welke nieuwe geheugentechnologieën het bedrijf naar de markt wil brengen of hoe het wil reageren op concurrenten uit China. Dat zijn open vragen; Ota’s afwijzing van gezamenlijke productie met SK Hynix beantwoordt ze niet.

De kern

Kioxia maakt onderscheid tussen bestaande banden met SK Hynix en samen produceren. Volgens Ota maken mogelijke mededingingsbezwaren en de bestaande samenwerking met Sandisk een productiealliantie lastig. Zijn oproep tot prijsbeheersing is bedoeld om de vraag van klanten te beschermen, maar is geen prijsgarantie en geen bekendgemaakt plan om het aanbod uit te breiden. 2510