Goldman Sachs: Chinese AI-labs gaan commerciële licenties invoeren voor open-weight modellen – Kimi K3 toont de weg

Wat houdt het 'paid weights'-model in?

Goldman Sachs beschrijft een verschuiving van het huidige dominante model naar een nieuw model dat inkomsten genereert :

• Huidig model: Open-weight modellen die worden uitgebracht onder permissieve licenties zoals MIT of Modified MIT. Iedereen – inclusief grote cloudproviders zoals AWS, Google Cloud en Alibaba Cloud – kan de gewichten gratis downloaden, hosten en aanbieden .
• Verwacht model: Een 'paid weights'-aanpak waarbij cloudplatforms en 'Model as a Service' (MaaS)-bedrijven met hoge omzetten commerciële licentiekosten moeten betalen aan de modelontwikkelaar. De gewichten blijven downloadbaar, maar grootschalig commercieel gebruik vereist een aparte betaalde overeenkomst .

Goldman Sachs-analist Ronald Keung schetste de verschuiving als het voor het eerst omzetten van de wereldwijde adoptiegolf in directe inkomsten voor de ontwikkelaars . De bank voorspelt dat de inkomsten uit AI-model-API's en abonnementen in China zullen groeien van ongeveer 35 miljard RMB in 2026 naar 879 miljard RMB in 2030, gedreven door een 25-voudige toename van het dagelijkse tokenverbruik – en betaalde licenties zouden ontwikkelaars in staat moeten stellen een deel van die groei te verzilveren .

Waarom nu: prestaties op topniveau en geen inkomsten voor de ontwikkelaar

Twee belangrijke factoren verklaren waarom deze verschuiving nu plaatsvindt :

1. Prestaties op topniveau. Chinese open-weight modellen zoals Moonshot AI's Kimi K3 en Zhipu AI's GLM-5.2 kunnen nu qua prestaties concurreren met de beste Amerikaanse propriëtaire modellen . Goldman Sachs omschreef de ontwikkeling als 'van vorig jaar DeepSeeks kostenefficiëntiemoment naar dit jaar Zhipu GLM's intelligentiemoment' . De eerdere prestatiekloof die gratis distributie noodzakelijk maakte voor adoptie, is effectief gedicht .

2. Wereldwijde adoptie zonder inkomsten voor de ontwikkelaar. Omdat modellen onder open-source voorwaarden worden verspreid, kunnen cloudplatforms ze hosten en doorverkopen zonder de oorspronkelijke ontwikkelaar te betalen. De stijgende populariteit vertaalt zich niet in inkomsten voor de modelbouwers . Zoals Goldman het stelt: door het open-weight formaat kan 'iedereen de gewichten gratis downloaden en hosten. De labs verdienen er vrijwel niets aan' .

Kimi K3: het praktijkvoorbeeld

Moonshot AI's Kimi K3, uitgebracht op 27 juli 2026, is het duidelijkste praktijkvoorbeeld van de licentiewijziging die Goldman beschrijft . Kimi K3 is een open-weight model met 2,8 biljoen parameters – het grootste dat ooit is uitgebracht . Het wordt geleverd onder een aangepaste Kimi K3-licentie, niet onder MIT of Apache 2.0, en bevat expliciete commerciële drempels :

• Voor de meeste gebruikers: gratis te gebruiken, aan te passen, te fine-tunen en te herdistribueren .
• Voor grote MaaS-bedrijven: als de licentienemer of een van haar dochterondernemingen een 'Model as a Service'-activiteit runt met een gezamenlijke omzet van meer dan 20 miljoen USD over een periode van twaalf opeenvolgende maanden, moet er voor elk commercieel gebruik een afzonderlijke overeenkomst met Moonshot worden gesloten .

De New York Times merkte op dat Moonshot 'ook probeert te profiteren van de aantrekkingskracht van zijn model door grootschalige gebruikers te verplichten commerciële licentieovereenkomsten te sluiten' . Een analyse verwoordde het kernachtig: de licentie is 'open source, maar uiteindelijk betaald' .

GLM-5.2: het tegenvoorbeeld

Zhipu AI's GLM-5.2, uitgebracht op 13 juni 2026 als een 'Mixture-of-Experts'-model met 744 miljard parameters, gebruikt daarentegen een standaard MIT-licentie zonder gebruiksbeperkingen . De gewichten zijn volledig open: gratis te downloaden, te hosten, te fine-tunen en commercieel te gebruiken, zonder omzetdrempels . Zhipu verdient geld via de eigen gehoste API en het GLM Coding Plan, niet via licenties op de gewichten zelf .

Goldman Sachs' stelling is dat andere ontwikkelaars het voorbeeld van Moonshot zullen volgen in plaats van dat van Zhipu, en zullen overstappen op gelaagde commerciële voorwaarden zodra hun modellen het niveau van gesloten concurrenten hebben bereikt .

Wat dit betekent voor ontwikkelaars en bedrijven

De verschuiving heeft onmiddellijke praktische gevolgen :

• Voor cloudproviders: Het hosten van Chinese open-weight modellen kan binnenkort licentiekosten met zich meebrengen, wat de huidige cloudeconomie verandert .
• Voor MaaS-bedrijven: Bedrijven zoals Together AI, Fireworks AI, of elk platform dat inferentie als dienst doorverkoopt, moeten de licentievoorwaarden nauwlettend in de gaten houden. Kimi K3's omzetdrempel van 20 miljoen USD is een concrete grens om in de gaten te houden .
• Voor eindgebruikers en bedrijven: Intern gebruik en directe API-toegang via de eigen dienst van de modelontwikkelaar blijven waarschijnlijk onaangetast. De nieuwe licenties richten zich op commerciële hosting door derden .

Goldman Sachs benadrukt zelf dat het een beschrijving is van een prikkel, niet van een ondertekend plan – geen enkele ontwikkelaar heeft zich tot nu toe gecommitteerd aan een breed 'paid weights'-model . Maar met Kimi K3, dat al op de markt is met omzetafhankelijke voorwaarden, is de richting duidelijk. Zoals een analist samenvatte: 'het tijdperk van onbeperkte, gratis open weights van DeepSeek, Qwen en GLM kan korter zijn dan ontwikkelaars dachten' .