SK Hynix kondigt megauitbreiding aan terwijl tekort aan AI-geheugenchips aanhoudt tot 2030

De knelpunten zijn niet alleen financieel. Chey benadrukte dat de bouw van een nieuwe geheugenfabriek minstens drie jaar in beslag neemt, van besluit tot operatie. Een snelle reactie op de groeiende vraag is daardoor onmogelijk . Deze inherente vertraging is een kernreden waarom hij het tekort als structureel beschouwt, en niet als een tijdelijke piek in de vraag .

"Het geheugentekort loopt door tot 2030"

De vooruitzichten van Chey reiken veel verder dan de typische tweejarige geheugencyclus. Tijdens een internationale rondetafelconferentie zei hij: "We houden vast aan onze eerdere voorspelling dat het geheugentekort tot 2030 zal aanhouden." Hij schrijft de niet-aflatende vraag toe aan de snelle opmars van AI-datacenters, AI-fabrieken en AI-pc's . Het HBM-segment, cruciaal voor de GPU-platforms van bedrijven als Nvidia, staat centraal in deze dynamiek. De vraag naar deze gespecialiseerde, uiterst complexe chips betekent dat het tekort niet alleen een kwestie van capaciteit is, maar ook van het op grote schaal kunnen produceren van precies de juiste, hoogwaardige componenten .

Goldman Sachs: het grootste tekort in 15 jaar

Het kwantitatieve beeld uit de notitie van Goldman Sachs van 1 juni 2026 onderstreept de waarschuwing van Chey met harde cijfers. Analisten Giuni Lee en James Schneider voorspellen dat het AI-gedreven geheugentekort in 2027 groter zal zijn dan in 2026, met een tekort dat aanhoudt tot in 2028. Hun specifieke voorspellingen wijzen op een DRAM-tekort van 5,0% in 2026, oplopend tot 5,9% in 2027, en NAND-tekorten van respectievelijk 4,4% en 4,6%. De tekorten voor HBM zullen naar verwachting nog scherper blijven .

Eerder dit jaar sloeg de bank al alarm over het grootste DRAM-tekort in 15 jaar en een recordtekort aan NAND-flashgeheugen . Goldman Sachs heeft zijn positie sindsdien verhard tot een "Higher for Longer"-scenario voor de geheugenboom .

Koersdoelen verhoogd: In een update van maart 2026, die de sterke prijsomgeving weerspiegelde, verhoogde Goldman Sachs het koersdoel voor SK Hynix naar 1,35 miljoen won (van 1,2 miljoen) en dat van Samsung Electronics naar 260.000 won (van 205.000). Voor beide aandelen bleef het advies 'Kopen' gehandhaafd. De analisten noemden de huidige opleving van de geheugenmarkt de sterkste ooit gemeten .

Strategisch offensief in Taiwan en de strijd om HBM-dominantie

De aanwezigheid van Chey Tae-won op Computex in Taiwan — de thuisbasis van TSMC, een cruciale partner in geavanceerde chipproductie — heeft strategisch gewicht. Specifieke nieuwe partnerschappen rondom Nvidia's volgende generatie Vera Rubin-platform werden tijdens zijn toespraak niet uit de doeken gedaan, maar Chey voerde wel besprekingen met hooggeplaatste leidinggevenden in Taipei . De bredere context is duidelijk: SK Hynix is een dominante leverancier van HBM voor Nvidia's huidige architecturen en het behouden van die voorsprong door intensieve samenwerking met het Taiwanese halfgeleider-ecosysteem is essentieel nu het de capaciteit opschaalt.

Chey bevestigde ook dat SK Hynix een aanvraag heeft ingediend om via zogeheten American Depositary Receipts (ADR's) een notering te krijgen in New York, nog dit jaar. Dit onderstreept de ambitie om diepere kapitaalmarkten aan te boren voor de financiering van de enorme, meerjarige uitbreiding .

De bronnen bevatten geen specifieke schatting van Goldman Sachs voor de totale HBM-marktomvang in 2028, noch gedetailleerde toezeggingen over het Vera Rubin-platform tijdens dit evenement.