Wat is Seturion?

Seturion is een post-trade afwikkelingsplatform voor tokenized securities, ontwikkeld door Boerse Stuttgart Group. Het is ontworpen als een open netwerk dat banken, brokers en handelsplatformen kunnen gebruiken om transacties met digitale effecten op blockchain-infrastructuur af te wikkelen.

In plaats van alleen te vertrouwen op traditionele post-trade systemen, maakt Seturion afwikkeling mogelijk met on-chain activa en interoperabele blockchain-netwerken, waardoor verschillende partijen worden verbonden in een gedeelde afwikkelingslaag.

De drie kernpartners en hun rollen

Het partnerschap koppelt drie essentiële onderdelen van de financiële marktinfrastructuur: uitgifte, afwikkelingsgeld en retaildistributie.

Société Générale – Uitgever van tokenized effecten
De Franse bankgroep is van plan om tokenized gestructureerde financiële producten uit te geven, waaronder instrumenten als turbo warrants en beleggingscertificaten, direct op het Seturion-platform.

SG-FORGE – Stablecoin-afwikkelingsprovider
SG-FORGE, de digitale-activa-dochter van Société Générale, zorgt voor de cash-kant van de afwikkeling met haar CoinVertible stablecoins:

• EURCV (gekoppeld aan de euro)
• USDCV (gekoppeld aan de Amerikaanse dollar)

Deze gereguleerde stablecoins worden gebruikt om transacties af te wikkelen voor de tokenized effecten die op het platform worden uitgegeven.

flatexDEGIRO – Retailbeleggersdistributie
De online broker verbindt Seturion met een grote Europese retailbeleggersbasis. flatexDEGIRO bedient meer dan 3,5 miljoen klanten in 16 landen, wat zorgt voor aanzienlijke vraag en liquiditeit voor tokenized gestructureerde producten die op aangesloten handelsplatformen worden genoteerd.

Samen creëren de partners een netwerk dat uitgifte, afwikkelingsinfrastructuur en beleggers toegang verbindt in één blockchain-ecosysteem.

Hoe tokenized effecten door het systeem zouden stromen

In vereenvoudigde termen ziet een transactie in het netwerk er als volgt uit:

1. Uitgifte – Société Générale creëert een tokenized gestructureerd product op de Seturion-infrastructuur.
2. Handel – Het product kan worden genoteerd en verhandeld op aangesloten Europese handelsplatformen.
3. Brokertoegang – Beleggers die gebruikmaken van brokers zoals flatexDEGIRO plaatsen koop- of verkooporders.
4. Afwikkeling – Seturion verwerkt de post-trade afwikkeling.
5. Betaling – SG-FORGE-stablecoins (EURCV of USDCV) wikkelen de cash-kant van de transactie af via blockchain-rails.

Deze architectuur verbindt alle fasen van de effectenlevenscyclus – van uitgifte tot definitieve afwikkeling – binnen een digitale infrastructuur.

Ondersteuning voor publieke en private blockchains

Een ontwerpdoel van het platform is interoperabiliteit. De architectuur van Seturion ondersteunt zowel publieke als geselecteerde private blockchains, waardoor financiële instellingen bestaande of opkomende tokenization-platformen kunnen integreren.

Afwikkeling kan plaatsvinden met behulp van:

• gereguleerde on-chain stablecoins zoals EURCV of USDCV, of
• andere vormen van digitale afwikkelingsactiva die door het systeem worden ondersteund, inclusief mogelijk door centrale banken uitgegeven geld waar beschikbaar.

Deze flexibiliteit is bedoeld om het platform bruikbaar te maken in meerdere regelgevings- en technische omgevingen in Europa.

Waarom gestructureerde effecten de eerste use case zijn

Gestructureerde producten – zoals turbo warrants of beleggingscertificaten – worden in grote hoeveelheden uitgegeven en verhandeld op Europese markten. Omdat ze grote volumes aan uitgiftes en transacties met zich meebrengen, vormen ze een praktisch startpunt om tokenized uitgifte en blockchain-afwikkeling op schaal te testen.

Door met deze instrumenten te starten, kunnen marktdeelnemers verbeteringen in efficiëntie en operationele workflows meten in vergelijking met traditionele afwikkelingssystemen.

Waarom dit initiatief belangrijk is voor Europese kapitaalmarkten

De Europese effectenafwikkeling blijft gefragmenteerd over nationale systemen en infrastructuren, wat complexiteit kan creëren voor grensoverschrijdende handel en post-trade processen.

Het Seturion-initiatief wil deze fragmentatie aanpakken door een gedeelde digitale afwikkelingslaag te creëren die verbinding maakt tussen:

• banken die effecten uitgeven
• brokers die ze distribueren naar beleggers
• handelsplatformen die ze noteren
• en blockchain-gebaseerde afwikkelingsactiva

Als het breed wordt toegepast, kan een dergelijk netwerk helpen om grensoverschrijdende afwikkeling te stroomlijnen en de ontwikkeling van een meer geïntegreerde Europese kapitaalmarktinfrastructuur te ondersteunen.

Het grotere plaatje

Tokenized securities worden veel besproken in de financiële wereld, maar de meeste initiatieven richten zich op digitale uitgifte of experimentele handelsplatformen. Het Seturion-partnerschap onderscheidt zich doordat het probeert meerdere onderdelen van de marktstructuur tegelijk te verbinden – uitgever, afwikkelingsgeld, infrastructuurprovider en retaildistributie.

Door deze lagen op één netwerk te verbinden, testen de partners feitelijk of blockchain kan functioneren als een volledige post-trade backbone voor gereguleerde effectenmarkten in Europa.

Wat is Seturion?

Seturion is een post-trade afwikkelingsplatform voor tokenized securities, ontwikkeld door Boerse Stuttgart Group. Het is ontworpen als een open netwerk dat banken, brokers en handelsplatformen kunnen gebruiken om transacties met digitale effecten op blockchain-infrastructuur af te wikkelen.

In plaats van alleen te vertrouwen op traditionele post-trade systemen, maakt Seturion afwikkeling mogelijk met on-chain activa en interoperabele blockchain-netwerken, waardoor verschillende partijen worden verbonden in een gedeelde afwikkelingslaag.

De drie kernpartners en hun rollen

Het partnerschap koppelt drie essentiële onderdelen van de financiële marktinfrastructuur: uitgifte, afwikkelingsgeld en retaildistributie.

Société Générale – Uitgever van tokenized effecten
De Franse bankgroep is van plan om tokenized gestructureerde financiële producten uit te geven, waaronder instrumenten als turbo warrants en beleggingscertificaten, direct op het Seturion-platform.

SG-FORGE – Stablecoin-afwikkelingsprovider
SG-FORGE, de digitale-activa-dochter van Société Générale, zorgt voor de cash-kant van de afwikkeling met haar CoinVertible stablecoins:

• EURCV (gekoppeld aan de euro)
• USDCV (gekoppeld aan de Amerikaanse dollar)

Deze gereguleerde stablecoins worden gebruikt om transacties af te wikkelen voor de tokenized effecten die op het platform worden uitgegeven.

flatexDEGIRO – Retailbeleggersdistributie
De online broker verbindt Seturion met een grote Europese retailbeleggersbasis. flatexDEGIRO bedient meer dan 3,5 miljoen klanten in 16 landen, wat zorgt voor aanzienlijke vraag en liquiditeit voor tokenized gestructureerde producten die op aangesloten handelsplatformen worden genoteerd.

Samen creëren de partners een netwerk dat uitgifte, afwikkelingsinfrastructuur en beleggers toegang verbindt in één blockchain-ecosysteem.

Hoe tokenized effecten door het systeem zouden stromen

In vereenvoudigde termen ziet een transactie in het netwerk er als volgt uit:

1. Uitgifte – Société Générale creëert een tokenized gestructureerd product op de Seturion-infrastructuur.
2. Handel – Het product kan worden genoteerd en verhandeld op aangesloten Europese handelsplatformen.
3. Brokertoegang – Beleggers die gebruikmaken van brokers zoals flatexDEGIRO plaatsen koop- of verkooporders.
4. Afwikkeling – Seturion verwerkt de post-trade afwikkeling.
5. Betaling – SG-FORGE-stablecoins (EURCV of USDCV) wikkelen de cash-kant van de transactie af via blockchain-rails.

Deze architectuur verbindt alle fasen van de effectenlevenscyclus – van uitgifte tot definitieve afwikkeling – binnen een digitale infrastructuur.

Ondersteuning voor publieke en private blockchains

Een ontwerpdoel van het platform is interoperabiliteit. De architectuur van Seturion ondersteunt zowel publieke als geselecteerde private blockchains, waardoor financiële instellingen bestaande of opkomende tokenization-platformen kunnen integreren.

Afwikkeling kan plaatsvinden met behulp van:

• gereguleerde on-chain stablecoins zoals EURCV of USDCV, of
• andere vormen van digitale afwikkelingsactiva die door het systeem worden ondersteund, inclusief mogelijk door centrale banken uitgegeven geld waar beschikbaar.

Deze flexibiliteit is bedoeld om het platform bruikbaar te maken in meerdere regelgevings- en technische omgevingen in Europa.

Waarom gestructureerde effecten de eerste use case zijn

Gestructureerde producten – zoals turbo warrants of beleggingscertificaten – worden in grote hoeveelheden uitgegeven en verhandeld op Europese markten. Omdat ze grote volumes aan uitgiftes en transacties met zich meebrengen, vormen ze een praktisch startpunt om tokenized uitgifte en blockchain-afwikkeling op schaal te testen.

Door met deze instrumenten te starten, kunnen marktdeelnemers verbeteringen in efficiëntie en operationele workflows meten in vergelijking met traditionele afwikkelingssystemen.

Waarom dit initiatief belangrijk is voor Europese kapitaalmarkten

De Europese effectenafwikkeling blijft gefragmenteerd over nationale systemen en infrastructuren, wat complexiteit kan creëren voor grensoverschrijdende handel en post-trade processen.

Het Seturion-initiatief wil deze fragmentatie aanpakken door een gedeelde digitale afwikkelingslaag te creëren die verbinding maakt tussen:

• banken die effecten uitgeven
• brokers die ze distribueren naar beleggers
• handelsplatformen die ze noteren
• en blockchain-gebaseerde afwikkelingsactiva

Als het breed wordt toegepast, kan een dergelijk netwerk helpen om grensoverschrijdende afwikkeling te stroomlijnen en de ontwikkeling van een meer geïntegreerde Europese kapitaalmarktinfrastructuur te ondersteunen.

Het grotere plaatje

Tokenized securities worden veel besproken in de financiële wereld, maar de meeste initiatieven richten zich op digitale uitgifte of experimentele handelsplatformen. Het Seturion-partnerschap onderscheidt zich doordat het probeert meerdere onderdelen van de marktstructuur tegelijk te verbinden – uitgever, afwikkelingsgeld, infrastructuurprovider en retaildistributie.

Door deze lagen op één netwerk te verbinden, testen de partners feitelijk of blockchain kan functioneren als een volledige post-trade backbone voor gereguleerde effectenmarkten in Europa.